技术分析之形态、画线、支撑与压力

分析股票的四种核心逻辑

基本面：业绩，主营，并购，资产（暴跌后价值安全垫）
技术面：形态，支撑，压力，指标，量价关系（突破，强支撑）

主力面：资金，分时（逆势，放大量）

题材面：板块，消息（涨价，并购，重要新闻......）

大多数情况下，技术面服从基本面，基本面服从主力面，主力面服从题材面。

注意：

①必须搞清楚哪个逻辑对股价曾经起过作用

②正在起作用的逻辑

③将来可能会起的作用

④哪个逻辑正在起重要作用

只要你分析的逻辑还在，大概率正确，那就值得去进行买入或者持股。
主力的判断，主力做的成交量或者图形又包含在技术分析中，主力聚集资金进行拉升的板块效应又包含在题材里。因此可以把短线炒股归结为有两大逻辑，技术逻辑和题材逻辑。

一、逻辑1：技术（画画）

①压力线

②支撑线

③均线组合的趋势线

（短期：5、10）

（中期：30、60）

（长期：120、250）

二、逻辑2：题材（分析板块效应--共联性）

关于技术分析

什么是技术分析？

以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。分析过去，总结经验，预测未来；在A股市场中，认识的股票越多，熟悉的股票越多，分析和画线的能力越强，能力圈也就越强，在分析股价的波动中将占据更主导的地位，就越容易把握更大概率的机会，二者是正比关系。

1.学会判断高低点、压力位和支撑位

2.学会连线。

3.知道趋势线的作用

4.在关键点位和趋势线附近，强阻力位置的作用，群体心理和主力思维。

5.知道不同阶段的趋势线画法

①长线投资---长期趋势线---年为单位

②中线投资---中期趋势线---月为单位

③短线投资---短期趋势线---周为单位

6.不同周期趋势线的作用，均线系统和指标的干扰，找到最核心的支撑和压力，最核心的技术逻辑。

1.学会判断高低点、压力位和支撑位

压力位：前期高低点，整数关口位置，筹码集中/成交密集区域。

支撑位：前期高低点，整数关口位置，筹码集中/成交密集区域

将临近的高低点或者阻力位，连接起来，学会连线分析

2.知道趋势线的作用

1.支撑线和压力线的作用

支撑线：止跌回升

压力线：冲高回落

支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。

2.支撑线与压力线相互转化

一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。

这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。

画线的目的：判断支撑和压力

支撑线和压力线的确认和印证

一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑。

一是股价在这个区域停留时间的长短；

二是股价在这个区域伴随的成交量大小；

三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

掌握的几种基本技术方法

一、分析形态

1、整理形态（发生在趋势的阶段中）（楔形整理，旗形，三角形，箱形整理）

2、反转形态（趋势的终结处）（底部反转中的W底和头肩底，顶部反转中的M头和头肩顶）

整理形态

股市术语，随着多空双方对峙状态瓦解，一方猛攻，一方逃跑，而当得胜一方穷追猛打到一定程度，必须补充弹药休整形态。同样，在股市上多空双方不会是一方始终占上方，市场必须用一定的时间稳定某一股价，然后向实力强的一方倾斜。在股价变化过程中形成的这种过渡图形，即为整理形态。

案例：下降趋势末期，收敛三角形放量突破

整理不是目的，整理的目的是为了继续选择方向。

往往在一个大的反转形态中包含了若干小的整理形态，而在大的整理形态中也可分解出几组反转形态，主要看分析者作长周期还是短周期分析而定。

重要的持续整理形态主要有三角形、矩形、旗形和楔形

三角形形态：

技术含义：

突破是否有效取决于两个方面：

其一是向上突破必须有成交量的配合，向下突破不一定要有量的配合；

其二是三角形突破只有在从起点至终点(末端)的大约三分之二处发生突破，才会有效或具有相当的突破力度，股价若运行至末端才出现突破，其突破往往不会有效或缺乏力度。

有量度涨跌幅：三角形垂直的直角边长度

头肩底形态：

强阻力位置的群体心理和主力思维

在关键点位和趋势线附近，强阻力位置的作用，群体心理和主力思维。

1、人很容易加入群体，95%的人加入群体后都无法完全按照原先的交易计划进行。

2、群体是无序的，是正确的，适当时加入群体，但是要看得出市场的机会和风险。

3、股市的操作亏钱，在人性上，只有两个方面的原因：恐惧，和贪婪

4、主力偶尔击穿一下趋势线，但是大的趋势力量是无法改变的。

①技术信号和指标是用来克服这些弱点的工具。

②所有的交易计划应该在盘前进行。

③必须相信强阻力位置的重要作用→只做股票的上升阶段→只有股票处于上升阶段才能用好上升回档这个盈利模式。

不同阶段的趋势线画法

①长线投资---长期趋势线---年为单位

②中线投资---中期趋势线---月为单位

③短线投资---短期趋势线---周为单位

搞清楚自己画趋势线的目的是什么？勿忘初衷。

不同周期趋势线的作用，均线系统和指标的干扰，找到最核心的支撑和压力。最核心的技术逻辑

两种趋势：上升趋势线和下降趋势线

股票的运动有点像推石球上山，要往上推，你要很大的力，但是要往下滚，用不着很多力气。在股票跌时，买主消失，不需要太大的卖压就会使股价往下跌。期间虽然有人捡便宜货，但是这种下跌反弹是靠不住的。在图形上是一波低过一波，但交易量并不具备什么特色。

无势图

这类个股的走势，根本就不知道股票的大方向是什么，交易量也没有特色，一只无势的股票通常不适合炒作。

双肩图和头肩图

随着价格上升，买主开始怀疑价格能否超过原来高点，也会观察这个高点会不会，像上次一样带来卖压，使价格下跌，简单来讲，市场参与者在观察这次会不会有和上次同样的经历。

结果只有两个：过上次高点，和不过上次高点。在双肩图中，因为过不了高点，市场对价格的看法会产生变化，股民会对在这个点附近持仓感到不自在。所以股价会逐步滑落。但是假如多头力量不减，继续突破创新高，那么股价就进入新的上升趋势图中。

突破必须放量

1、相对高低位

2、看突破力度

3、看大盘环境

综述

一、研究股票的大势，研究公司的经营情况，研究公司的产品，再看清楚股票的走势图，特别要注意交易量的变化，只有在这个技术上才有意义。

二、信号在低位和高位时有很大区别，高位的卖出信号意义很大，低位的买入信号意义很大。

三、股票有四个运行阶段：底部阶段，顶部阶段，上升趋势，下降趋势。我们只需要做好上升阶段。其他的阶段小仓位练技术，学方法。

四、股票的分析有四种逻辑，要搞清楚现阶段股价推动的主要力量（逻辑），如果只注重技术分析逻辑，那是要出大问题的

五、注意总结有用的规律，股市是一个新手用钱买经验，高手用经验赚钱的地方。这点非常重要。

六、相信自己调整好心态，稳扎稳打，技术的提升是一个积累的过程，积累→顿悟→升华！