游戏产业研究报告：海外市场的内容创新与机遇

内容创新：垂直赛道仍有机会，精准定位可实现突破

繁荣的指标是新的畅销产品的更新换代。如果畅销榜长期被一些头部产品占据，则说明游戏行业已经非常成熟。研发侧重于老游戏产品的更新迭代，新产品将很难有市场空间。内容创新的红利已经消退。以每年年末为观察时间点，从数量上看，2018-2020年IOS畅销榜前100名中当年上线的产品数量分别为38款、34款和25款。上榜新游戏数量呈下降趋势。从占比上看，2020年上榜新品仍有25%更新。我们的一个结论是，游戏市场上的机会越来越少，

参考海外手游市场情况，日本和美国手游市场的顶级榜单严重固化。

从2016年到2018年，日本的头部名单严重固化。2016-2017年成功进入前10的新产品数量为1个，2018年无新产品。11~30名员工的替代率从40%下降到20%，31~50名员工的替换率从45名下降至 20%，51 ~ 100 名员工的比例从 42% 降至 20%。2019年到2020年，在中国游戏厂商进入的带动下，日本游戏畅销榜快速更新。2020年，三款新品进入前10名，分别是Aniplex有限公司的休闲卡牌游戏《Disney Twisted-Wonderland》、miHaYo的开放世界RPG《Genshin Impact》和《群星2》 ”的音乐元素音乐游戏。

美国手游市场集中且高度固化。2018-2020年榜单整体更换比例分别为11%、6%和9%。在 2020 年 12 月 31 日畅销榜的前 10 款游戏中，2015 年及之前推出的游戏数量为 4 款（Coin Master、Roblox 和 Candy Crush Saga），2016 年为 2 款（Pokémon G、Gardenscapes），以及2017 年第 3 名（Homescapes、Garena Free Fire 和 Toon Blast），2019 年第 1 名（Project Makeover），2020 年没有新游戏进入前 10。

在品类方面，根据伽马数据与游戏工作委员会的数据，RPG、MoBa和SLG是中国前三名的游戏品类。2020年RPG游戏市场规模648.74亿元，占手游市场30.9%，其中APRG/MMORPG收入408.45亿元，RPG收入240.29亿元，市场规模MOBA和SLG分别为320.4亿元和252.9亿元，同比分别增长36.0%和37.9%，超过市场整体增速。

有多种主题和玩法的游戏机会。2020年上线首月，进入IOS畅销榜前10名的游戏包括开放世界RPG《原神冲击》、FPS《使命召唤：手游》、策略卡牌《万国崛起》、MMORPG 《月光之刃》、《被遗忘的世界》、格斗《街头霸王》、卡牌《三国志·奇幻大陆》、《少年三国志：零》、《神雕侠侣》、放置类游戏《蜗牛传奇》《梦幻西游》网页版》、休闲运动《斗星》、横版《一人》。此外，自2021年2月以来，部分游戏成功，证明了游戏赛道依然欢迎不同研发特点和玩法逻辑的游戏厂商和产品。高研发投入并不是走红的唯一途径。

精准定位，长期打磨，各厂商都有机会在激烈的竞争中脱颖而出。2018年至2020年，新品上线首月进入榜单前30名的游戏数量分别为20款、26款、23款，涉及的游戏厂商数量分别为6款、13款、15款，呈现出丰富度不断提升的趋势。2020年有产品上榜的公司包括miHoYo、莉莉丝、椰岛游戏、玩玩、金网、哔哩哔哩游戏等。腾讯和网易拥有丰富的产品矩阵，每年都保持产品上线，只是其他厂商大多不稳定.