ST森源：2021年亏损4.90亿元

中证财讯 ST森源（002358）4月30日披露2021年年度报告。2021年，公司实现营业总收入17.08亿元，同比增长3.53%；归母净利润亏损4.90亿元，上年同期亏损9.89亿元；扣非净利润亏损5.16亿元，上年同期亏损10.22亿元；经营活动产生的现金流量净额为7.03亿元，上年同期为-4.95亿元；报告期内，ST森源基本每股收益为-0.53元，加权平均净资产收益率为-14.85%。

数据统计显示，ST森源近三年营业总收入复合增长率为-15.92%，在输变电设备行业已披露2021年数据的30家公司中排名第27。近三年净利润复合年增长率为-216.33%，排名27/30。

年报显示，公司主要产品包括高低压成套开关设备及电器元器件、变压器成套系列产品、新能源系列配套电力装备、轨道交通及铁路电气化系列产品、核电电力装备、智能型充电桩、5G智慧灯杆、智能制造（机器人）装备、电力工程总承包、城乡环卫一体化服务、垃圾分类服务等。多年来，公司围绕主营业务不断深化和完善产业布局，现已成为国内知名的电力工程整体解决方案的提供商，产品广泛应用于新能源发电、国家电网、南方电网、轨道交通、核电站、石化、冶金、医疗卫生、市政等领域。

分产品来看，2021年度公司主营业务中，输变电产品收入13.09亿元，同比增长23.66%，占营业收入的76.66%；环卫产业服务收入3.81亿元，同比增长3.47%，占营业收入的22.29%。

2021年，公司毛利率为22.09%，同比上升4.47个百分点；净利率为-28.64%，较上年同期上升31.21个百分点。

分产品看，输变电产品、环卫产业服务2021年毛利率分别为16.41%、41.53%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.01亿元，占总销售金额比例为17.61%，公司前五名供应商合计采购金额1.92亿元，占年度采购总额比例为21.00%。

数据显示，2021年公司加权平均净资产收益率为-14.85%，较上年同期增长9.64个百分点；公司2021年投入资本回报率为-6.48%，较上年同期增长6.83个百分点。

截至2021年末，公司经营活动现金流净额为7.03亿元，同比增加11.97亿元，主要系本期收到某银行扣划公司银行存款及收到到期退回的保证金所致；筹资活动现金流净额-3.76亿元，同比减少2.61亿元，主要原因是本期偿还短期借款及支付租赁款项所致；投资活动现金流净额5053.14万元，上年同期为-7085.42万元，主要因为本期终止募投项目“核电电力装备研究院建设项目”收回工程预付款项所致。

营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.26次，上年同期为0.22次（2020年行业平均值为0.48次，公司位居同行业26/30）；固定资产周转率为0.69次，上年同期为0.62次（2020年行业平均值为3.95次，公司位居同行业29/30）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.85次、2.14次。

2021年全年，公司期间费用为4.86亿元，较上年增加2515.13万元；期间费用率为28.42%，较上年上升0.52个百分点。

年报显示，截至2021年12月31日，公司拥有950项专利，报告期内新获得专利授权77项，其中发明专利11项，公司具有持续的技术研发优势。

在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为48.91%，相比上年同期下降0.69个百分点，近年来整体低于行业均值；有息资产负债率为35.86%，相比去年同期上升3.15个百分点。

年报显示，2021年末公司十大流通股东中，新进股东为王杭义，取代了此前的陈丽娟。在具体持股比例上，李傲霞、海富嵩山精选1号私募证券投资基金持股有所上升，河南森源集团有限公司持股有所下降。

股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)楚金甫11402.6812.264153不变河南森源集团有限公司8502.279.144621-1.53中原金象投资管理有限公司-中原金象河南民营上市公司发展支持2号私募股权投资基金5268.945.667008不变华金证券-兴业银行-证券行业支持民企发展系列之华金证券纾困1号集合资产管理计划5114.085.500452不变河南资产管理有限公司3316.843.567431不变李傲霞22332.4017031.51河南隆源投资有限公司20202.172616不变冯玉敏1288.21.385523不变王杭义766.630.824549新进海富嵩山精选1号私募证券投资基金560.720.6030820.06