大家好，这里是你的精算助理小博。
最近，各家险企公布的万能险结算利率都很高。
如平安人寿，今年2月，其万能型产品结算利率都在4.2%以上，更有多款产品利率达5%。
同样，“老大哥”中国人寿1月披露的万能险产品的年结算利率也在3.7%~5%之间。
相较往期，发展趋势总体较为稳定。
但仍有很多朋友担心，人身险信披新规发布后，万能险演示受限，会不会影响到实际结算利率？
未来万能账户走势会怎样变化？还是请华博精算师为大家解惑：
首先，简要介绍一下此次信披新规中，对万能险的演示要求：
第一，调整了万能险的利率演示形式，原高、中、低三档演示利率取消，只保留两档利率演示，即最低利率演示和万能结算演示。
第二，规定了利率上限——万能险最高演示结算利率为4%。
第三，新增信披要求，保险公司在向个人客户销售万能险产品时，应通过问卷等形式对投保人进行风险告知。
那么，下面我们就以为新规为时间节点，分情况讨论：
对于目前已经面世，并处在结算周期的万能险账户，未来结算利率可能会出现下滑趋势。
原因有二：
一是，无法长期维持高利率。
目前，在售的万能型产品演示利率都在5%左右，甚至可能更高。
但近十年，我国整个保险行业的平均的投资收益率仅也不过是5%，将赚到的钱全发给客户？明显不现实。
因此，长期来看，很难一直支撑5%的高利率，加之利率下行，投资收益也会受到影响，结算利率有较大可能性下调。
二是，如果未来产品停售，无法拓展新客户，保险公司也没有动力去维持很高的结算利率。
新的保险信息披露规范实施后，保险公司在销售万能险时，结算利率将分为两档演示，一档是保证利率，另一档是预期利率。
新规要求，万能险演示结算利率不能超过4%，也就有理由推测，保险公司未来发布产品时，利率也不会偏差很多，个人估计实际结算可能会比4%高一点。
这样既满足了客户的预期，同时，也可以维持较高的市场吸引力，一举两得。
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