贵州银行贷款集中度偏高，开年首月即收多张“连坐”罚单

作者：王莉

出品：全球财说

贵州银行港股上市两年零一个月了，至今仍然交易冷清。

很多报道都说贵州银行是“含茅量”最高的银行，其实并不准确，因其并不是茅台的大股东，难以直接从茅台受益，茅台大涨、净利大增，贵州银行并不能从中分享到红利，而对茅台而言，茅台应该是一家较高“含银量”的上市公司，如果哪日贵州银行实现回A，作为贵州银行第二大股东的茅台本就不低的股价大概率还会有波涨幅。

简单总结，茅台有甚风吹草动，贵州银行并不会被特别关注，但若贵州银行有点事情，无论大小，茅台都会被一同拉下水接受点评“洗礼”。

近日，贵州银行开年收到了过百万的罚单后，再次验证了上述“定律”，原因无他，只因茅台“香”，茅台能引流量。

开年收罚单

自1月17日起，贵州银行3日内连收12张罚单，合计罚款180万元。

此次处罚再次体现出了监管层近年来处罚落实到人的特点，12张罚单中除了对法人主体的违规处罚，还包含了对相关责任人的罚单。

1月17日，贵州银行收到两张罚单：贵州银行黔南分行因贷款三查不尽职被罚款30万元；相关负责人柏荣因对贵州银行黔南分行都匀剑江支行贷款三查不尽职负领导责任被处以警告处分。

1月19日，贵州银行连收10张罚单，银行被罚共计150万元，内容均涉及贵州银行及其2家支行的多项违规问题。另有6名相关负责人被处以警告及罚款处分，共计被罚25万元。

公告显示，贵州银行因备用信用证业务不审慎被罚50万元，因授信审批不审慎被罚50万元；贵州银行黔西南分行因贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用被罚款30万元；贵州银行遵义分行因关联交易管理不规范被罚20万元。

作为贵州银行黔西南分行贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用问题负领导责任的直接责任人，陆昊被罚款5万元；作为该行贷款资金被挪用问题的直接责任人，贺盛被予以警告。

同时，作为贵州银行备用信用证业务不审慎问题的直接责任人，金丽被予以警告并罚款10万元；作为该行授信审批不审慎问题的直接责任人，沈波被贵州银保监局罚款5万元；作为该行授信审批不审慎问题负领导责任的直接责任人，柴柏林被予以警告。

此外，作为贵州银行遵义分行关联交易管理不规范问题的直接责任人，罗茂高被罚款5万元。

此前，今年元旦节刚过，贵州银行还收到过罚单，也同样涉及到相关责任人的处罚。1月4日贵州银行安顺分行因贷款“三查”不尽职，信贷资金监控不力，流动资金贷款被挪用等原因被罚40万元，直接责任人被安顺银保监分局警告处罚。

事实上，在银保监体系，处罚落实到相关负责人已经成为普遍现象，无论银行、保险，还是金租等公司在罚单中均涉及到个人，充分显现出严监管持续态势。

金融投资减值损失大降

贵州银行的此次处罚金额在银行业的处罚史中并不算太大，其整体经营情况在同类银行中不算优秀，但也不算差，不上不下的那种。

2021年前三季，贵州银行营业收入为86.53亿元，净利润为30.13亿元。2021年上半年，贵州银行营业收入为57.19亿元，净利润为21.25亿元。

因为三季报缺乏详细数据，在此《全球财说》以贵州银行半年报数据展开分析。

根据半年报，其营业收入和净利润均实现增长，分别同比增长2.47%和10.18%。但其利息净收入实际是下滑，同比下降3.73%。虽然该行手续费及佣金净收入同比增长了13.7%，但真正推动营业收入增速扭正的“第一大功臣”当是交易净收益，同比暴增639.52%，达3.56亿元，比手续费及佣金净收入都高。

利息净收入下滑有因可循，当前大环境下，各行贷款平均收益率均在下行，贵州银行也不例外，但在负债成本上还有不少调节空间，有不少银行就通过多种手段也拉动了负债平均成本率下行，但贵州银行未能成功，其负债成本率去年上半年增长0.06个百分点。相应其净利差和净利息收益率同比下降也就不难理解，分别同比下降了0.08%和0.27%。最直观的科目应该还是利息支出，该行去年上半年利息支出同比大增18.44%，而利息收入同比仅增7.16%，种种因素下，导致利息净收入下滑。

值得注意的是，在其手续费及佣金收入结构中，该行代理业务收入和咨询顾问业务收入大幅下滑，分别同比下降38.05%和86.74%，咨询顾问业务收入或对贷款监管政策有些关系，但代理业务收入下降就相对不同寻常了，毕竟近两年新基金发行火爆，就算代理基金少，代销保险也不至于起伏如此大，至于具体下降原因该行并未解释。

图片来源：贵州银行2021年半年报

还有个值得关注的数据，就是该行的资产减值损失下降，下降的原因并非是贷款减值损失降，而是金融投资减值损失的大幅下降带来。贷款及垫款减值损失同比增70.96%，而金融投资减值损失同比降76.65%，虽然信贷承诺减值损失降幅更大，但金额不高，对整体影响力并不大，而金融投资减值损失则是从8.36亿元降到1.95亿元。

此前年度，该行金融投资减值损失一度曾高达逾10亿，2019年，该行金融业不良率高达28.35%，最近几期财报未再见过此数据的披露。从其金融投资的分布结构看，大概率是过去投资的企业债中有暴雷。

资产质量方面，去年上半年该行不良贷款余额增加，但不良率较年初有所下降，为1.13%，不过三季度末不良率又有所反复，上升为1.17%，拨备覆盖率尚可，三季度末为370.79%。从贷款分类来看，去年上半年，整体上其他贷款不良率在下降，但消费贷的不良率上升，逾期贷款方面，3个月以上各期限贷款逾期增加。

贵州银行还有一个问题，就是贷款集中度过高。监管层明确规定，对同一借款人的贷款余额占商业银行资本净额的比例不得超过10%；对最大10家客户贷款余额占商业银行资本净额的比例不得超过50%。去年三季度末，该行单一客户贷款集中度为7.22%，最大十家客户贷款集中度为48.56%，均靠近红线。