Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~
今天给大家解读孔学兵的金信稳健策略灵活配置(007872)四季度报告。
看过我们之前测评的基民应该都了解这只基金名为稳健策略,实则重仓半导体、芯片,波动其实很大。
不过好在,这只基金对比同样重仓半导体芯片的诺安成长、银河创新,做的还算不错,
那我们一起就来看看四季度基金经理孔学兵又做了什么调整,能否继续保持领先地位吧!
一、基本概况回顾
金信稳健策略混合2019年成立,孔学兵管理了1年多,
目前规模已有25.57亿,比三季度测评的时候又增加了7亿:
二、收益怎么样了?
收益展示
框线内为四季度基金表现
金信稳健策略混合基金,近1年业绩增长了41.48%。
不仅跑赢了诺安成长混合、银河创新成长两大主动型基金,也跑赢了芯片ETF!
不过因为重仓芯片行业,所以整体波动也很大,四季度涨得猛跌得凶,只有1.6%的收益。
而今年来的业绩更是惨不忍睹,只有-12.39%,还跑输了ETF。
回撤(下跌)
去年基金最大回撤-22.08%,发生在春节后普跌时期。
之后的波动也不小,四季度最大回撤为-20.87%。
三、都调了什么仓?
前十重仓股分析
四季度金信稳健策略整体大方向没有太大的变化,还是重仓半导体、芯片、电子,
不过对个别股票做了优化调整:卖掉了一些短期爆发的股票和容易被需求抑制的股票。
比如年初就一直拿着的雅克科技、还有重仓半年多的全志科技等,差不多涨过之后就被基金经理剔除了前十大。
另外选了一些有更长期发展优势的模拟芯片、军用芯片相关企业。
这也说明了基金经理非常坚定的看好半导体芯片,同时也涉及其他领域比如军工等,配置相对多元化。
四、四季度说了什么?
我们先来看看基金的四季报解读:
总的来说就是讲自己会坚持投资半导体芯片这个高景气度的赛道,优中选优,精选个股的。
总结一下
金信稳健策略混合去年涨了41.48%,还算不错。
基金经理孔学兵偏好科技领域,重仓半导体芯片的同时采用相对多元化的配置方式。
不参与市场风格博弈,不做风格切换,而是挖掘确定性更高的细分领域并长期投资。
比较适合长期看好半导体芯片等科技行业的基民朋友投资。
但同时要提醒大家:
金信稳健策略混合高股票仓位运作,行业集中在电子等领域,总体来说并不稳健。
而且,国内半导体行业易受国际政治环境和市场情绪影响,虽然有国家政策支持,但半导体需要高投入且周期长,目前发展还不成熟,中短期内未必会有业绩回报,
以上因素都会增加基金收益的不确定性。
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!
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