降息！终于来了，楼市也享受到

1月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，上一期是3.8%，5年期以上LPR为4.6%，上一期是4.65%。也就是说降息了。

值得一提的是，这是5年期LPR时隔20个月来首次下调。而一年期LPR上个月20日有小幅调整过5个基点。

1年期LPR被很多人视为“实体经济的贷款利率”，5年期LPR被视为“房贷基准利率”，我们买房贷款的定价就是参考LPR来定的。

房贷利率=5年期LPR+加点

也就是说房贷利率由两部分组成，一是5年期LPR，这是全国统一的。二是加点，各地有不同，比如深圳首套房的加点是30或40个基点，广州是100个基点。

此前各地房贷利率均有不同程度的下调，但主要是加点下调的结果。

那么5年期LPR下调和加点下调有什么不一样呢？

我们可以用一个公式来表达：

普通一次函数：y=x+b,x为自变量，y为因变量，b为常数。

房贷利率中5年期LPR就是自变量，加点为常数，房贷利率是因变量。

你申请房贷时当时的加点是多少就是多少，不会再有量化，固定的。也就是说此前房贷利率的下调对于存量房贷没有影响，你的月供不会降低。但是对于新购房人群有影响，你买房的成本会降低。

而此次5年期LPR下调不管是已经买了房的还是即将买房的都会有影响。

但是需要注意很多人的房贷重定价日是1月1日，这种情况的话需要到明年1月1日才能享受到降息的利好。但如果重定价日是在1月20日后则可以享受到。

那么此次5年期LPR下调5个基点，你的月供会有什么变化呢？

假如房贷500万，20年，等额本息，利率4.9%，利息2853328.59元，月供是32722元。现在降到了4.85%，利息2820371.37元，那么月供是32584，每月少还100多块钱。

此次1年期LPR和5年期LPR双双下调，是20个月以来首次，上一次是在2020年4月，当时是在疫情较为严重的时候，楼市降温明显，但降息后楼市出现局部回暖。

此次1年期LPR和5年期LPR双双下调，一是为了稳增长，正如央行副行长刘国强1月18日说的，把货币政策工具箱开得再大一些，保持总量稳定，避免信贷塌方。二是为了稳定楼市，避免楼市过冷对实体经济带来伤害。

不过，此次1年期LPR降10个基点，而5年期LPR降5个基点，表示国家希望呵护楼市，适当让楼市回暖，但也不大希望楼市过热，为此对楼市降息幅度有所保留。

此次1年期LPR和5年期LPR双双下调告诉我们重要信息，未来20年利率是整体呈下行趋势的，虽然过程中可能有反弹，但多只是阶段性的。

对于购房者来说我们每个人承担的利息成本会越来越低，但另一方面，固收类的理财收益率也会越来越低，比如银行存款、银行理财、货币基金等。利率走低利空固收类理财，利好股市楼市，因为股市楼市是资金市，利率越低，货币越多，越容易反弹。