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2001,2008,2015几乎每7年都会出现一次暴跌,2022历史会重演么

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2001,2008,2015几乎每7年都会出现一次暴跌,今年是2022,历史会重演么

年年岁岁花相似,岁岁年年人不同,之所以用这句话开头本文,意思是市场的历史走势总是惊人的相似,呈现的一定的大周期规律性,区别在于不同的时期各自理解和被割的韭菜不同罢了。如果是在投资市场存活比较长的老股民都知道,在过去的20多年里面其实出现了3次史诗级别的暴跌,这3次暴跌分别发生在2001年,2008年以及2015年,从年份上来看,呈现出明显的规律性,那就是几乎每7年左右就会发生一次暴跌,而今年恰好是2022年了,这个历史规律是否会重演,如果重演了我们该如何应对呢?


历史规律

我先来看下历史上的2001年,2008年,2015年为何会出现那么大级别的暴跌,从总体上来看,这里有宏观政策的原因,交易制度的原因,经济周期的原因,外部经济环境的原因等等,但这些原因都可以归结为一种原因,那就是资金面的原因,简单来说,如果市场的钱足够多,那股市就容易上涨,如果市场的钱少,那股市就容易下跌,因为无论公司的基本面,业绩和行业政策如何,想要推动股价上涨,那就需要源源不断的资金去推动,没有钱一切分析都无用。


资金推动

所以,我们在看大周期的时候,一定要关注我们本国的央行货币政策以及美联储的十年期国债收益率,因为这是进行一切行业分析,技术分析,个股逻辑的基础,这里我们回顾下2008年的那次席卷全球的次贷金融危机是如何发生的,就会充分理解为何央行的货币政策和美联储国债的收益率是最重要的了。


次贷危机

为了便于理解,这里用比较通俗的语言来解释下,从2000年开始,美国的房地产市场开始空前繁荣,类似于我们前几年的全民抢房盛况,银行和各种金融机构为了多赚钱,开始给征信较差且没有还款能力的群体贷款,也就是我们常说的次级贷款,在这种刺激之下,大家开始拼命买房,房价随之水涨船高,但这不足以满足银行的野心,银行又将这些贷款包装成可以融资的金融产品卖了给了美国两大房产公司,房产公司拿到这些金融产品又到资本市场继续融资放贷,由于这些打包的证券产品得到了超高的评级以及保险机构的背书,所以全球各个国家都买入了不少。


美国也曾房产过热

但这种模式是不可持续的,这种虚假的房地产繁荣直接推高了美国的通胀水平,于是美联储为了遏制通胀,从2004年开始加息,到了2006年直接把利率从1%加到5.25%,利息的大幅度提高直接导致当初低息贷款的人群开始还不起房贷,大规模的断供开始席卷全美,那原来的打包进入证券市场的产品就变得不值钱了,引发了恐慌性抛售,最终引发了我们所熟知的美国次贷危机,由于全球很多国家都买入了这种产品,也直接导致其他国家或多或少的发生了金融动荡,再加上我们那个时候金融市场还不完善,也就在一定程度上导致了我们的股市大跌。


当年经济和楼市

而这种大跌发生的原因又在我们国家发生了第二次,就是2015年那次,虽然2015年的那次暴跌不是因为所谓的次级贷,但本质原因都是类似的,那就是加杠杆,美国的次贷危机本质就是银行资本家们为了获取高额收益,不断的给房地产加杠杆,最终引发了崩盘,我们2015年的那次危机本质上也是股市各种伞形信托形式的杠杆资金太多了,短短几个月就将大盘推到了五六千点的位置,这显然与经济基本面是不相符的。


金融杠杆

管理层也看到了这种杠杆风险,这种风险对于银行金融体系形成了巨大的威胁,于是开始各种打击杠杆资金,短期之内,各种资金开始蜂拥出逃,即便是后来出台了很多政策甚至学习美国断融也没能够限制住这种暴跌。之所以说以上这些,就是为了让大家比较容易理解,为何我们从前两年就开始加大力度限制房贷,炒房,为何股市暴跌的直接原因就是资金流向这个直接原因。


提前限制

理解上面这些逻辑之后,我们再来看下2022年是否会重演历史,我个人认为,重演这种历史的概率较低,也许美联储加息和缩表的初期还是会出现较大幅度的下跌,但总体上来说,不会出现那么大幅度的暴跌了,道理也很简单,我们基本已经提前限制了资金的杠杆水平。房地产杠杆早就在2022年之前的两年就开始逐渐降低了,而这次股市的点位也不像以前那么高,细心的人也许会发现,每当股市要涨的时候,权重就砸盘压制,而每当快速下跌的时候,权重就会护盘,这就是一种态度,而这种态度的目的就是等待美联储的一系列政策落地,届时才是应有的机会,所以,没有入市的还是观望为好,今年确实稳定性较差,而已经入市的趁前期的热点板块反弹,或者出来,或者调换到低估值的板块比较保险。

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