国金指数持续领先布局 构建价值防御策略指数矩阵

来源：中国经济网

　　近年来，国金指数基于大盘、主题、行业以及因子策略能力，创造性的逐步构建并持续更新体现策略思维的股票指数矩阵，在Wind金融终端发布展示系列指数，逐渐形成了具有市场知名度的金融科技品牌。

　　2020年底，国金指数率先看多中小市值板块并警示“抱团”风险，基于GARP策略构建的智能成长200指数（宽基中盘成长）、智能成长300指数（宽基小盘成长），其2021全年表现领涨市场主要宽基指数。2021年中，国金指数重点聚焦数字经济板块，逐步编制发布“国金智慧中国100指数”、“国金万得数字经济精选100指数”、“国金IT服务30指数”等相关指数，自2021年下半年开始逐步得到市场印证。之后，国金指数又率先布局基础建设板块，“国金一带一路建设20指数”自2021年6月发布以来表现亮眼，而布局更早的“国金电力脱碳30指数”无疑更是2021年度之星。

　　国金股票策略系列指数不仅在主题行业策略能力方面领先市场，其构建指数的因子策略表现也令人刮目相看。根据Wind金融终端的公开数据，在可找到同类行业或策略指数对比的国金股票策略指数中，“国金万得数字经济精选100指数”自2021年8月发布以来至今涨幅约19.4%（同类权威指数同期下跌约10.1%），“国金一带一路建设20指数”自2021年6月发布以来至今涨幅约34.8%（同类权威指数同期涨幅仅约14.9%），而“国金生物科技30指数”自2021年11月低点以来涨幅约39.1%（同类权威指数同期涨幅仅约0.6%），成为开年以来亮眼的品种，这从另一个角度反应了国金指数强大的因子策略能力。

　　国金股票指数2022版策略矩阵

　　“价值+防御”指数策略矩阵引领市场策略观点

　　国金指数于2021下半年开始前瞻性布局“一个风格、三系策略”，即“价值+防御”风格、基础建设系列、数字经济系列、大众消费系列，随着A股市场风格切换的逐渐展开，特别在2022开年以来“赛道股”风险释放的背景下，市场上针对2022年展望也出现了越来越多类似的策略观点。2022年1月中，有着“零售之王”美誉的招商银行公开表达对2022年的市场预期：“低估值蓝筹在稳增长政策支持下有望否极泰来”，“未来大概率不再是赛道投资”。

　　基础建设系列指数是国金指数2022年重点关注的投资机会。近期国常会部署加快推进“十四五”规划纲要和专项规划确定的重大项目，指出当前经济运行处于爬坡过坎关口，要把稳增长放在更加突出位置，实施扩大内需战略，坚持不搞“大水漫灌”，有针对性扩大最终消费和有效投资，这也从政策层面对基础建设板块的投资价值提供了支撑。

　　2022开年至2022年1月11日，沪深300指数下跌2.89%，中证500指数下跌3.05%，而创业板指更是大幅回调8.02%；与之相比国金自研股票策略指数全系列同期平均涨幅约为+0.72%，而国金基础建设系列指数同期平均涨幅约为+0.56%。国金证券表示，国金指数已将策略指数矩阵逐步打造成为独有的金融科技IP，将为国内金融市场提供更多差异化和独特竞争优势的指数产品与服务。

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