黑匣子强制上车，带来千亿市场，谁是买单人？

编者按：本文来自创业邦原创，作者：王贺，编辑：子钺，未经创业邦授权，不得转载。

汽车零配件领域的千亿风口来了。

资本市场最先感知到了这一新机遇。连续几个交易日，EDR（汽车事件数据记录系统）概念股持续冲高。

点燃资本市场热情的是一条即将在2022年1月1日生效的新规。

按照《机动车运行安全技术条件》最新版本规定，从2022年1月1日起，国内所有新生产的乘用车都强制要求配备EDR。届时《汽车事件数据记录系统》标准也将作为EDR的技术国标，正式投入应用。

规定还提到，若乘用车配备了符合标准规定的车载视频行驶记录（DVR）装置，也应被视为符合要求。

EDR相当于汽车的“黑匣子”，用于记录车辆碰撞前、碰撞时、碰撞后三个阶段中汽车的运行关键数据 ，如车辆速度、车辆碰撞加速度、方向盘的转向角度、发动机运作状态、气囊状态、驾驶辅助系统、驾驶人在事件发生时的反应动作等重要信息。

尤其是在未来的自动驾驶事故中，汽车“黑匣子”将成为“数据铁证”，用于汽车事故分析。

与EDR相比，行车记录仪所记录的仅为车辆位置、视频数据，并没有记录事故发生时车辆运行的关键数据。而出于个人隐私保护，目前包括德国、奥地利在内的很多欧洲国家都禁止使用行车记录仪，即便违规安装，影像资料也难以作为法庭证据。

佐思产研指出，国外EDR单价在6000美元以上，约合人民币3.6万元，国内EDR单价正常不低于5000元（不含提取套件）。

2020年，中国汽车产量达2522.5万辆、销量达2531.1万辆。若每辆车配备一个EDR，未来市场空间有望超千亿。

随着2022年汽车“黑匣子”强制上车政策的实施，创业者想知道，千亿市场前景下，创业公司能赶上这波风口么？

而千亿市场风口之外，汽车“黑匣子”也必将让整车价格陡然上升。消费者更关心的是，车企和用户究竟谁来为价格不菲的EDR买单？

谁来买单？

创道投资咨询总经理步日欣最近一直关注EDR市场的动态，在他看来，汽车上游零部件的成本上升，最终会转嫁到下游消费者身上，在整车价格上有所体现。但不同的车企和车型体现程度会有所不同，需要看EDR设备占整车的成本比重。中低端车受影响会更明显。

实际上，在中国汽车市场，除了 ABB 及雷克萨斯等豪华车配置了 EDR 外，已有多家自主品牌在多款车型中标配了EDR设备，比如长城旗下哈弗、小鹏G3/P5、比亚迪汉EV、 蔚来、五菱宏光 MINI EV 等。

从上述车型来看，既有比亚迪汉EV、蔚来等售价30万元至50万元的中高端车型，也有五菱宏光 MIN EV等售价3万元左右的低端车型。

以售价50万元左右的蔚来ES8和售价3万元左右的五菱宏光 MINEV为例，若以EDR不低于5000元的成本计算，ES8的EDR设备占整车比重仅为1%，而宏光 MINI EV的EDR设备占整车比重已超过15%。

“EDR上车后对低端车型会有较大影响，即便未来普及后价格会有下降，对于已加装EDR的低端车型，以及后期要加装EDR的低端车型来说都是一个不小的成本。”步日欣判断，不管是车企还是消费者，都不会忽视这个新增成本。利润空间越低，对整车成本的影响就越明显。

图源：特斯拉官网

此外，除了EDR本身的价格，EDR数据的提取套件价格也较为昂贵。2021年5月，特斯拉美国和加拿大官网上线了EDR数据提取套件，售价高达1200美元（约合7768元）。

可以预见，对车企来说，前装EDR以及数据提取套件都会增加未来的新车整车成本，这部分价格到底是由车企买单还是由消费者来消化，对于车企均是考验。

新蓝海不等于新创业机会

EDR 的火爆行情让市场联想到2019年的ETC涨停潮。当时国家密集出台政策大力推广ETC（电子收费系统），要在2019年年底前取消全国高速公路省界收费站，造就了大牛股万集科技六倍的涨幅。

市场逻辑很相似，在电动化浪潮和政策加持下，EDR再次成为了汽车零配件中的新焦点。

但这片新蓝海却未必能带来新的创业机会。

与生产ETC不同，EDR的制造有一定技术门槛，涉及芯片、软件等多个产业链环节。

目前国内厂商独立供应乘用车 EDR 硬件产品的公司并不是很多，多数厂商在商用车EDR领域有布局，例如鸿泉物联、锐明技术、启明信息等，但是由于乘用车EDR 采用前装模式，对于车规级安全性、可靠性要求较高，独立 EDR 厂商进入整车厂需要较长的验证周期。

图源：汽车测试网，华西证券研究所

“EDR属于前装汽车电子部件，门槛较高，很难因为EDR的强制上车而新增太多的创业机会，市场还是属于已经提前布局的汽车电子公司。”步日欣表示。

近年来，频繁出现车辆辅助驾驶、自燃等事故，对采集车辆数据的需求日益迫切，使得EDR加速成为新能源汽车的标配。

步日欣认为，ETC是存量车市场整体爆发，市场波动性较大，而EDR是循序渐进，从新增到存量，市场需求的爆发会相对缓和，但因为未来属于汽车的标配，市场空间确实值得期待。

此外，EDR还将带动其他汽车上游零部件需求提升。

华西证券研报指出，EDR 作为未来新车标配，将会带动存储、备用电源、传感器（多为海外供应商）、MCU （多为海外供应商）需求提升，尤其是车规级存储、备用电源等属于新增市场。