Qualcomm泄露了Meta最大秘密

来源：金融界

　　要点

　　．Qualcomm在投资者日中透露了这个数字。

　　．这家晶片制造商表示，它以第三方为主资料，还不是“官方”资料，但与Meta最近评论非常吻合。

　　．两家公司都准备好从VR市场增长中受益。

　　MetaPlatforms，这家科技巨头，前身为Facebook，从未透露其Oculus虚拟实境（VR）耳机的任何确切出货量。但它在此过程中给出了很多提示。

　　两年前，行政总裁朱克伯格设定了一个长期目标，即达到1000万VR用户，成为开发者可持续的软体平台。今年8月，Meta的AR和VR负责人AndrewBosworth表示，他“确信”它会比“最初预期”更早地达到这个门槛。

　　在上个季度电话会议中，Meta没有就实现该目标发表任何其他意见，但它将“其他”细分市场195％同比增长归因于“强劲Quest2销售”。然而，Qualcomm（NASDAQ：QCOM）在最近一次投资者日演讲中似乎放出了风声，当时行政总裁CristianoAmon漫不经心地指出，Oculus从于去年10月推出起已经出货了1000万台Quest2装置。

　　Qualcomm在随后一份声明中表示，该数字实际上是以第三方厂商数字估计，并不是“Meta或Qualcomm官方披露销售数字”。但即使这些数字不是官方的，它们也让投资者更清楚地了解Meta不透明的Oculus细分市场。

　　Meta为何要卖1000万个耳机？

　　Meta于2014年收购了OculusVR，并于2016年推出了首款商用装置OculusRift。然而，Rift仍然是一款需要连接到高端PC的小众游戏装置。

　　为了解决这些限制，Meta在2018年推出了首款无线VR装置OculusGo。它不如Rift强大，但不需要连接到PC或移动设备。继Go之后，它在2019年推出了更强大OculusQuest，并于去年推出了更强大、更轻且具有更好控制器的Quest2。

　　Quest耳机的成功使Meta能够在平台上销售更多VR游戏和体验。去年5月，它表示Quest平台的VR内容销售额已超过1亿美元。今年1月，它表示超过60款OculusQuest游戏收入超过了100万美元。今年10月，它表示BeatSaber——它在2019年底收购的热门VR节奏游戏——仅在Quest平台上的终身销售额就超过了1亿美元。

　　与Meta今年1178亿美元的收入预测相比，这些销售数字微不足道。与其他游戏平台相比，一千万部头戴装置听起来也微不足道。例如，Nintendo自2017年以来已出货近9500万台Switch设备。

　　然而，Quest仍然为Meta进入“metaverse”（元宇宙）奠定了基础，其中已经包括新的扩增实景（AR）设备，如新的Ray-Ban智慧眼镜和HorizonWorkrooms，这些设备支援远端员工与数位化身举行VR会议。该生态系统的扩展可以逐渐将公司社交网路、AR和VR平台联系在一起，同时显著扩大公司影响范围，超越PC和移动设备。

　　Qualcomm为什么要谈VR头戴装置？

　　Qualcomm的晶片组为OculusGo、Quest和Quest2装置提供动力。Go和第一代Quest都使用了手机常用的Snapdragon移动系统晶片（SoC）。

　　但是，第二代Quest使用了新的SnapdragonXR2SoC，该SoC专为VR和AR设备而设计。该晶片组可以连接到七个并发摄像头，以跟踪用户的动作和手势，支援8K360度视频，提供3D音讯，并支援语音命令的AI处理功能。

　　Qualcomm正在销售更多VR/AR晶片，以实现核心业务的多元化，远离智能手机市场。该市场高度商品化，面临着来自联发科等竞争对手，以及苹果、三星和华为等原始设备制造商（OEM）的第一方晶片组带来激烈竞争。

　　这也是近年来Qualcomm一直在为可穿戴设备、汽车、无人机和其他物联网（IoT）设备推出新专用晶片组的原因。这些晶片组都没有显著降低对智能手机市场的依赖，但这种情况可能会在未来几年发生变化。

　　例如，根据Technavio资料，全球AR和VR市场可能在2021年至2025年间，以46％复合年增长率（CAGR）增长。但根据MordorIntelligence资料，全球智能手机市场在2021年至2026年间的复合年增长率可能仅为1.7％。

　　我们应该对这些估计持保留态度，但很容易理解为什么Qualcomm如此热衷于为Meta开发新VR晶片。如果未来几年VR头戴设备的销售起飞，Qualcomm可能会以自己的晶片主导该平台，就像它成为智能手机晶片的市场领导者一样。

　　奠定未来基础

　　根据Qualcomm的启示，无论是官方的还是非官方的，都表明Meta的VR业务正在快速增长。它的规模还没有顶级游戏机那么大，但它正在获得动力并形成元宇宙业务的基础。

　　投资者不应期望Meta和Qualcomm在不久的将来从这些努力中获得可观的收入。但从长远来看，它们可以显著改变两家公司的商业模式。