跌哭了，割肉走吗？

众所周知，光伏产业链有四大环节：硅料、硅片、电池片、组件。

这四个环节在是干啥呢？

硅料：就是把粗硅通过化学反应提纯。

硅片：就是把硅料通过拉伸和切割弄成一个一个的片状物。

电池片：就是把硅片用银浆等东西处理一下。

组件：就是把电池片组装一下。

是不是很简单？它就是很简单。这就是为啥在本轮行情之前，光伏一直被称为周期股，而非成长股或者科技股的原因：技术含量比较低。

硅料，主要的生产商是通威股份。硅片，龙头公司是隆基股份，但是隆基是一体化生产商，它除了硅料，其他三个环节都在做。

最近光伏跌得有点多，我估计很多小伙伴都有这样的心态：真的拿不住了，我要忍痛割肉！

刚刚给大家叙述完背景了，我再给大家讲讲最近发生的事情，让你看看是不是真的要割肉。

由于硅料产能比较刚性，且通威一家独大，下游需求大爆发导致硅料供不应求，于是，通威反手疯狂涨价。

本身，你硅料涨价，我们下游几个环节都涨价就行了。

但是，由于终端即光伏电站的采购是要核算成本的，你硅料疯狂涨价，带动全行业涨价，下游一看太贵了，可能就不装机了，于是，全行业的景气度和碳中和的任务，就要受到影响。

为了保证装机需求，终端价格并未大幅上涨。于是，全产业链的利润被上游通威通吃，整个光伏行业怨声载道。

隆基曾经试图联合下游向通威施压，但是，通威微微一笑，我行我素。

最近隆基急了。为了保证下游的装机，自己主动让利大幅降价，但是，其实隆基这一招有后手，因为他一体化，硅片虽然不赚钱，但是可以在电池片和组件上面赚钱，整体利润可能会下滑，但是，损失其实并不太重。

隆基身为一哥，大幅降价，二哥中环就坐不住了，也来了一波降价，但是，中环只有硅片，没有组件，所以，中环降价损失肯定更大。

行业一哥和二哥打架，倒霉的是三哥。于是，上机数控嗷嗷叫下跌，因为他成本比不过老大哥们，还得被迫降价。

隆基为啥要率先降价，自己捅刀自己呢？

第一，社会责任。作为光伏一哥，保证碳中和大业的顺利推进，装机量符合预期，隆基得承担这个责任。

第二，倒逼通威。口头威胁，通威自然是不听，那么我就打价格战，把小硅片厂的利润直接杀到负值，那么通威下游需求自然就会减弱，它也不得不降价让利。

从上面这个逻辑，就可以充分说明目前盘面的走势：

中环提前破位下跌的核心，是因为没有组件产能，硅片降价，受损比较重。上机数控跌得让人难受，核心是成本高，隆基降价，那是项庄舞剑，意在沛公，对着通威舞剑，其实呢，意在上机数控，上机数控瑟瑟发抖。

硅料没降价，为啥通威盘中一度跌得最重呢？

市场资金在打提前量。隆基不惜不怎么赚钱，要把硅片价格降下来，自然会降低硅片厂的需求，通威短期硬扛着不降价没问题，但是，如果下游开工率持续下滑，通威就不得已不降价。既然大家提前预判到通威要降价，为啥不先砸了再说呢？

隆基跌，通威跌，都可以理解，最骚的是阳光电源也在跌，毕竟需求上来了，对逆变器是利好，为啥阳光也跌了？

大哥二哥得不得了，市场上闻风色变，三哥不得不躺枪。再说你看看，三哥比前两个带头大哥，跌的少的多呢。

我倾向于整个市场再等通威表态，通威如果降价，情绪就修复了，不必过于惊慌，平常心就好。

谈谈市场。

市场整体节奏与上文分析一致，由于光伏行业情绪出现扰动，新能源板块走势萎靡，于是，资金从新能源流出，拼命进入消费板块，以白酒为核心的消费股，基本上是涨疯了。

但是，随着尾盘，新能源开始反弹，消费的上涨势头，再次被遏制。