明汯投资：盘点量化交易中那些经典交易策略

与数百年的证券投资历史相比,量化投资的历史并不算长,但是其蓬勃发展的势头吸引了大量的人关注。成立于2014年的明汯投资,是国内最早的量化投资机构之一,为了满足不同风险偏好客户的需求,明汯投资从成立之初就决定走多产品线发展方向,先后发行的指数增强、多策略、CTA等产品线,也都实现了长期优异的业绩表现。

量化交易是指从大量的历史数据中筛选出“大概率事件”,然后利用大概率之间制定策略,建立模型。主要采取数学模型替代主观判断的方法。这样可以在很大程度上减少人的情绪对交易决策产生的影响。今天,我们就和明汯投资一起,聊聊量化交易中那些经典的交易策略。

1.横盘日内突破交易策略

该策略比较容易去实现量化交易的型态突破。其主要分类有:窄幅横盘突破、K线组合、缠论三买三卖、双顶和双底等。比较难于实现量化的型态突破有:圆弧顶底、三角形、趋势线以及各种经典技术分析型态。趋势形态后进行盘整状态,盘整状态结束后进入趋势型态。横盘日内突破交易策略反映了波动性循环的价格波动规律。

2.日内突破交易策略

我们都知道开盘突破是最快的一种入场方式。但是相对的这种类型的开盘方式出错概率也非常高。我们可以用当天开盘的第一根K线是收阳还是收阴来作为日内趋势运动方向的标准。

3.波动区间突破交易策略

不知道大家有没有听说过菲阿里四价,这是一种由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易的参照系统。菲阿里四价包括:昨天的最低价,昨天的最高价,昨天的收盘价以及今天的开盘价。波动区间突破交易策略可以根据前一天的波动幅度百分比来制定当天的趋势交易。比如说,如果昨天的波动幅度出现了异常,那么就应该针对该波动幅度做出相应的调整。

去年量化迎来了有史以来最大的发展期,资金大量涌入量化行业,尤其是下半年,这对当时管理规模已经超过千亿且是竞争对手规模2倍以上的明汯投资来说,是非常大的挑战。面对极端的市场环境,明汯投资全体研发人员迎难而上,通过重新优化交易执行环节,调整股票占比以充分占用市场流动性,以及开发新的因子等方式,再次实现了“王者归来”。

如今,明汯投资在过往优秀指增产品线全面封盘运作的情况下,首次推出了具有非常优秀业绩表现的股票精选产品。对于致力于成为全球一流的量化管理机构的明汯投资而言,目前仅仅是万里长征第一步,道阻且长,祝10年、20年甚至30年之后的明汯投资能达成所愿。

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