网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

晓有见地|万科的自洽

0
分享至


上海的秋天明媚凉爽,让人神清目明。这样的天气,宜跑步、宜思考。

清晨6点多,郁亮沿着黄浦江边跑了10公里,配速4.5,这对他而言是小case。

跑完步,郁亮有一个重要的会议分享。他换好了西装,提早来到会场,远远地、定定地站在后面,直到主持人cue他上场。

门外,房地产的季节更替太快。在恒大爆雷、孙宏斌服软、花样年违约的9、10月,已然进入了冬天。

这个行业的信心跌到了谷底。人们从来没有像现在这样迷茫过,哪怕是哀鸿遍野的2008年。

在这样敏感的节点,作为行业龙头万科的董事长,郁亮怎么说,必定会有很多人凝神倾听。

三年前,郁亮率先喊出“活下去”,已被证明是多么正确的警示;这一次,他抛给了大家十六个字:“尊重常识,回归常态,阵痛之后,仍有机会”。

常识便是,市场化。房地产黄金时代的高杠杆、大跃进、金融化是不正常的,2017年十九大报告明确“房住不炒”后,行业开始回归民生常态。

字斟句酌、小心翼翼的十六个字,以及家电、服装行业的隐喻,更多指向痛苦的现实:房地产要缩表、出清,趋势不可避免。很残酷,很颠覆。

阵痛已在发生。同行纷纷爆雷,万科成了备受期待的“白衣骑士”。但郁亮很清醒:“恒大还轮不到我帮扶”、“天冷先要让自己安全”。

确实,万科自己也在收缩,比如长滞低费资产、比如一些新业务。中报万科净利润出现了2008年以来的首次下滑,这个趋势,估计在年底也未必止得住。

郁亮话音刚落,许家印就宣布,恒大未来10年不买地,规模要从7000亿压降到2000亿。

这是第一次,从上海到深圳,两家巨头隔空达成了一致:缩表、出清。

不是郁亮不想帮恒大,而是帮不了。

那个黄金时代,真的远去了。郁亮说,不要留恋,不要幻想。

2

同为巨头,如今却走向了截然相反的结局:恒大从第一阵营跌落;万科仍在引领行业。命运的轨迹,似乎早已注定。

2008年,我从北京飞到广州、深圳,一次为了调查恒大资金链,一次参加万科临时股东大会,从此开始跟踪研究他们。

那一年这两家公司都经历了煎熬。恒大上市折戟,许家印四处找钱;万科上市以来首次净利下滑,王石“拐点论”、“捐款门”引发争议,水深火热。

后来,“四万亿”救了恒大,也托举了万科。

对08年挫折的认知,让这两家公司从此背道而驰。他们分别代表、引领着行业的一种发展模式。

活过来的许家印更加激进,认为自己无所不能,在大放水中猛加杠杆,超速行驶。后来融创、阳光城、新城、中梁等都在学他;恒大开启广泛的多元化,足球、快消、金融、汽车,都进入了。

万科则是稳健型的代表,常被指责“太保守”,中海、华润、保利、龙湖、金地也是这一类;2008年后,郁亮提出“归零”,转型城市配套服务商,谨慎地围绕房地产做运营业务。

在别人“大跃进”的时候不加杠杆,万科的脚步自然慢了下来。2016年,恒大销售超过万科,许家印成了中国首富;后来碧桂园又超过了万科。

“为什么你们速度慢了?何时重回‘老大’之位?”投资者对万科的诘问,从未停止。

但郁亮一直坚持自己的判断。看看他这些年的观点,一以贯之:

2010年,他说2009年的暴涨是充裕的流动性带来的礼物,终归要收回去;
2014年,指出规模是一把双刃剑:行业地位与投资风险同在;
2018年3月,他说,中国房价单边快速上涨的时代已经结束了;
2018年9月开始,喊出“活下去”、收敛聚焦。
2020年9月,抛出“行业进入管理红利时代”,土地红利、金融红利过去了。

他的坚持,是价值观的胜出。更本质地说,所谓激进和稳健的区别,在于是用投机,还是市场化、长期思维来经营企业,是否有敬畏之心。

13年里,万科和恒大曾经有过交集。2016年万宝之争,许家印火中取栗,拿下万科10%股份,与老王和郁亮讨论过合作,未果。后恒大巨亏70亿退出万科,让与深铁。

接下来就是今年,万科与恒大商讨恒大物业等收购事宜,依然未果。

万科和恒大隐秘的关联,还包括他们拥有一个共同的股东:深圳市国资委。但基因和价值观的不同,决定了他们不可能走到一起。

2018年9月,许家印做东,邀请郁亮、杨国强和孙宏斌到深圳做客。那是最后一次,地产四巨头的私下聚会;之后不久,万科“活下去”刷屏,行业走向萧瑟。

那时,许老板不会想到,三年后,恒大会成为缩表的头号公司。

9月,在恒大理财爆雷的那刻,他终于承认自己错了,落寞地说,如果2017坚持降负债,现在也不会这么惨。

恒大的人说,从来没有见过这样服软的许老板。

3

在这个冬天,郁亮的“十六字箴言”,可能会让一些同行希望破灭:房地产,再也回不到那个信马由缰的黄金时代了。

但这正是万科式的逻辑自洽,尊重常识,才能“活下去”,才能有发展。

身为从业者,郁亮也并不悲观,他期待着,下一个春天来临。“阵痛之后,仍有机会。”

上海上生新所,新晋网红打卡地,由孙科别墅等3处历史建筑改造而来,被万科当作城市更新和运营的标杆。


在我身后,一幢画满了奈娃家族的小楼里,李佳琦双十一首夜直播卖了100多亿;这里还有个茑屋书店,它不仅是个书店,还是画廊、餐厅、沙龙。


郁亮很喜欢这里。在上海这几天,我在这里见到了他。私下里的郁亮,明显更放松、从容、自洽了。

也难怪,当一个人多年坚持的东西被验证是正确的,他会更自信。老说自己是农民不预测天气的郁亮,其实早就给过人们警示了。

万科的几个重要业务负责人也非常自信。万物云城的老大朱保全,讲起万物云城,连光头都在闪闪发光;张旭ppt讲到万科物流的疫苗仓库,非常自豪;上海区首张海、南方区首孙嘉,也明显更放得开了。

下一个春天的机会,就在朱保全们所做的业务里。更大的机会,是把自己和城市深度绑定,搞好运营、服务民生,赚小钱、慢钱。

比如做上生新所这类项目。在郁亮看来,这是把生产和生活融为一体的创新生态、活力社区,在这里,人们会更愿意流连。

类似的事情,华润、保利、龙湖等公司也都在做,比如龙湖北京新总部,就是由北五环汽配城改造而来。

旧改、TOD、城市更新,是给他们这类“做对了”的人的新挑战,也是奖赏。

2021年是个颠覆之年。当潮水褪去,那些裸泳的人,从大佬变成小丑,姿态难看,完全不顾体面和尊严。

郁亮这类人却在向无人区进发。他说,他现在更喜欢跑越野,那种惊险刺激,是马拉松所不具备的。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
美女篮球主播小楠晒照,名嘴王兆丰意外入镜,小楠裤子颜色太独特

美女篮球主播小楠晒照,名嘴王兆丰意外入镜,小楠裤子颜色太独特

篮郭先生
2021-12-01 10:30:51
上海房价明涨暗跌,上海楼市降温,上海楼市11月数据出炉

上海房价明涨暗跌,上海楼市降温,上海楼市11月数据出炉

美景的欣赏
2021-12-02 01:42:34
海南一男子杀害两个子女后,跳楼身亡,实在是太悲惨了

海南一男子杀害两个子女后,跳楼身亡,实在是太悲惨了

你就离谱
2021-12-01 22:55:35
韩国低分“中文试卷”走红,中国学生笑出了声,像极了学外语的我

韩国低分“中文试卷”走红,中国学生笑出了声,像极了学外语的我

外语培训基地
2021-11-26 11:10:29
新调来个主管,领导把我从主管降到领班,辞职后,知道原因愣了

新调来个主管,领导把我从主管降到领班,辞职后,知道原因愣了

职场叨叨
2021-11-30 19:22:04
美参议院共和党领袖麦康奈尔:不弹劾拜登,明年中期选举见

美参议院共和党领袖麦康奈尔:不弹劾拜登,明年中期选举见

宁荣荣
2021-12-01 12:09:45
王九龙不雅行为曝光后,侯震回应遭网友反驳,他是25岁巨婴吗?

王九龙不雅行为曝光后,侯震回应遭网友反驳,他是25岁巨婴吗?

易阅
2021-12-01 13:50:22
曼联1-1官博沦陷了:C罗全场隐身0作用?点球和C罗有一点点关系吗

曼联1-1官博沦陷了:C罗全场隐身0作用?点球和C罗有一点点关系吗

贝塔说体育
2021-11-29 13:32:51
惊悚瞬间曝光!台湾一男子敲水管施工 突然被吸入管内不幸身亡

惊悚瞬间曝光!台湾一男子敲水管施工 突然被吸入管内不幸身亡

看看新闻Knews
2021-12-01 13:15:03
因使用热播剧截图作网店宣传,网店被判侵权且处被罚3.5万元

因使用热播剧截图作网店宣传,网店被判侵权且处被罚3.5万元

AI财经社
2021-11-30 17:07:16
吴尊一家三口拍大片!女儿戴贝雷帽颜值逆袭成名媛,儿子比爸爸帅

吴尊一家三口拍大片!女儿戴贝雷帽颜值逆袭成名媛,儿子比爸爸帅

时尚丽人风行
2021-12-01 20:39:10
刚刚!监管发文,信用卡催收巨变

刚刚!监管发文,信用卡催收巨变

支付百科
2021-12-01 19:47:40
女子超市踩到钉子,如今获赔6400万

女子超市踩到钉子,如今获赔6400万

国外那些事儿
2021-12-01 14:56:26
男子因砍伐自家种植的树木被刑拘,将面临三年以上七年以下处罚

男子因砍伐自家种植的树木被刑拘,将面临三年以上七年以下处罚

以身说法
2021-12-01 03:58:30
丰田失算了 这款新车刚上市全系降3万 销量却很惨

丰田失算了 这款新车刚上市全系降3万 销量却很惨

隔壁说车老王
2021-12-02 05:43:10
1950年,美第8集团军司令沃克被韩军撞死!李承晚:枪毙司机!

1950年,美第8集团军司令沃克被韩军撞死!李承晚:枪毙司机!

以史为鉴
2021-11-30 18:22:46
历史罕见!连拉48个涨停板!

历史罕见!连拉48个涨停板!

中国基金报
2021-12-01 20:31:51
《家有仙妻》30年,四位主演无人问津,三位龙套配角大红大紫

《家有仙妻》30年,四位主演无人问津,三位龙套配角大红大紫

剧推荐
2021-11-30 20:52:57
女子不堪男子多次强奸,事先在身上涂满药水,致男子死亡,怎么判

女子不堪男子多次强奸,事先在身上涂满药水,致男子死亡,怎么判

日常新鲜事儿
2021-12-01 13:03:58
今起进口中国市场的智利樱桃最小尺寸被定为“XL”,将占全球总进口量87%

今起进口中国市场的智利樱桃最小尺寸被定为“XL”,将占全球总进口量87%

福布斯
2021-12-01 11:36:12
2021-12-02 09:48:49
华尔街见闻
华尔街见闻
中国领先的金融商业信息提供商
87274文章数 2126803关注度
往期回顾 全部

房产要闻

七连跌终止!深圳二手楼市现回暖迹象

头条要闻

交通肇事命案19年后才立案 死者家属起诉警方遭驳回

头条要闻

交通肇事命案19年后才立案 死者家属起诉警方遭驳回

体育要闻

梅西展示金球奖 "首秀"没能迎开门红

娱乐要闻

李湘新欢曝光?跟帅哥嘟嘴合照

财经要闻

科技要闻

将长期持续裁员!爱奇艺可能很难再对标奈飞了

汽车要闻

出租车带鸥翼剪刀门 国外造车新势力也挺拼

态度原创

家居
教育
本地
时尚
军事航空

家居要闻

杨紫新剧翻车房子却被夸爆 用心理学布局真是绝

教育要闻

教育部举行行政执法证颁证仪式

本地新闻

互联网公司DOTA开战 大厂人均“刀斯林”

Off-White创始人、LV男装总监Virgil Abloh去世

军事要闻

小高炮的炮弹个头也有酒瓶大小