网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

刚刚!央妈重磅定调!

0
分享至


正文:

今天早间两件大事。

第一,白灯签署了短期调高债务上限法案,该法案将美国政府借债上限暂时提高了4800亿美元,提高至28.9万亿美元。该法案将帮助美国政府避免债务违约直至今年12月。届时,美国国会两党必须再次就该问题达成一致,否则政府将继续面临债务违约问题。

第二,央行公开市场开展5000亿元1年期MLF和100亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.95%、2.20%。数据显示,今日有5000亿元MLF和100亿元逆回购到期。

第一件事在我们的预期之中,这次只是签署了一个临时法案,我们认为最终的调高债务上限法案也将会被通过,第二件事,央行继续在在保障流动性的合理充裕。

两件事共同说明一个问题,即短中期来看流动性依旧不成问题,所以,昨晚的美股,今天的A股都有上佳的表现,也可能会有很多朋友质疑我是不是太谨慎了,现在还没到鸣金收兵的时候。

对此我的看法是宜早不宜迟,早做准备总比晚做准备要好,现在流动性边际收紧的几个信号一直在不停闪烁:

1)新冠特效药已过三期临床,已经开始向美国食药监局申请紧急使用授权;

2)全球通胀严重,欧洲已经率先加息;

3)美联储议息会议上,加息时点不断在提前;

4)先行指标美十年期国债利率走高,逼近前期高点。


所以,综合来看,流动性收紧只是时间问题,我们不能等到真正收紧的那一刻再去做准备,这一次的反弹,我认为就是给我们的一次不错的减仓时机,大家应该珍惜这个机会,一方面可以把仓位降下来,或者把持仓的整体估值降下来。

今天我也看了央行最新的货币政策指引,一些要点我列在下方:

1、中国的PPI涨幅在今年年底至明年会趋于回落。对于我国CPI的影响来看,CPI可能有所上行,但仍将保持在合理区间。

2、总的来看,我国的通胀总体可控,所以下一阶段人民银行还将坚持实施正常的货币政策,以我为主、稳字当头,稳健的货币政策灵活精准、合理适度,把握好政策的力度和节奏,稳定社会预期。

3、从整个四季度来看,流动性供求的形势应当说是基本平衡的,人民银行将综合运用MLF、公开市场操作等多种货币政策工具,保持流动性合理充裕,保持货币市场利率平稳运行。

这里面大家最关心的就是四季度还会不会降准的问题,今天央行算是比较明确地给出了答案,内容中没有“降准”的选项,更多地还是利用MLF、公开市场操作来保证流动性的充裕,这个回复应该是要低于市场预期的。

我认为央行也是综合考虑了通胀因素,才没有选择影响面更广降准措施。

虽然这个四季度定调低于市场预期,但却是符合我们的预期的,我们的判断就是当前流动性是持平,甚至是边际收紧的状态,再次加大流动性的可能性不大。

那么,在这样的背景下,市场里的个股基本只能赚到业绩增长的钱,赚不到拔高估值的钱,更多的情况是像通策这样业绩不达预期的,直接两个跌停伺候。

但是,确实还是有很优秀的公司存在,今天看到片仔癀的三季报着实把我给惊到了。

午后片仔癀公告:前三季度净利润20.11亿元,同比增长51.36%,其中第三季度净利润8.96亿元,同比增长93.08%。

从单季度营收和利润来看,前三季度的业绩同比增长是逐季提升的,和昨天的通策正好相反,这是我目前看到的最牛的三季报。


简单做一个估算,假设今年利润为26亿,当前片仔癀的估值为98倍,基本是一个优秀成长股的估值水平,虽然我并不认为片仔癀是成长股,但是我一直被片仔癀的业绩打脸,不服不行。


片仔癀在三季报公布之前的PE在108倍,公布三季报后估值进一步下降,在流动性保持恒定的情况下,业绩提升,估值不提升的情况下,公司进一步的上涨空间被打开了。

现在A股类似片仔癀这样的例子非常少,这是一流的景气赛道才能有的表现,比如新能源,今天新能源三巨头宁德、比亚迪、隆基也都有不俗表现,也是市场认为他们三季报会持续有超预期的表现。

总的来说,当前市场就是这么个情况,能够像片仔癀这样再度打开上涨的空间的凤毛麟角,大多数的是通策医疗。

更多干货分享,欢迎加入我们的圈子(点击加入)!

好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”,下课!

以下为市场评估表!


特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
“已婚中年男的撩妹套路!”

“已婚中年男的撩妹套路!”

天上人间文史鉴
2021-12-04 12:11:08
中国生物张云涛:灭活疫苗对新冠变异株的有效性下降幅度预计较小

中国生物张云涛:灭活疫苗对新冠变异株的有效性下降幅度预计较小

IT之家
2021-12-05 08:33:35
王毅严正发声后,中方对立陶宛打出第二波报复,迅速引发国际热议

王毅严正发声后,中方对立陶宛打出第二波报复,迅速引发国际热议

海拔新观察
2021-12-05 09:49:40
杜新枝:只要楷楷成才,我此生无憾!网友:原来你也穿着鞋呢

杜新枝:只要楷楷成才,我此生无憾!网友:原来你也穿着鞋呢

一束艺术
2021-12-05 19:47:34
恭喜你!年前桃花缠身,财运当头,贵人辅佐,风生水起的属相

恭喜你!年前桃花缠身,财运当头,贵人辅佐,风生水起的属相

秋酷子
2021-12-05 18:57:40
朱镕基的书信字迹个性十足,绵里藏针,果敢睿智,沉着文气

朱镕基的书信字迹个性十足,绵里藏针,果敢睿智,沉着文气

羲之学者
2021-12-04 02:07:35
“蒙古国”现状,带你看看真实的外蒙古

“蒙古国”现状,带你看看真实的外蒙古

干饭人迷离
2021-12-05 01:15:17
演员张小斐

演员张小斐

书不白读
2021-12-05 11:56:37
《兄弟连》最后一名原型军官去世,曾用希特勒“专饮酒”庆祝儿子成人礼

《兄弟连》最后一名原型军官去世,曾用希特勒“专饮酒”庆祝儿子成人礼

极目新闻
2021-12-05 12:31:29
研究表明,“断绝香火”将成为未来的潮流,根源有这么4点

研究表明,“断绝香火”将成为未来的潮流,根源有这么4点

阿拉故事会社
2021-12-03 19:00:29
不合理!连年巨亏的外国有限公司以192.6元发行A股,合法性也存疑

不合理!连年巨亏的外国有限公司以192.6元发行A股,合法性也存疑

证券市场红周刊
2021-12-05 16:10:35
张静初、陶虹等人呼吁吃素引起全民公愤,网友:高贵到脸都不要了

张静初、陶虹等人呼吁吃素引起全民公愤,网友:高贵到脸都不要了

国外那些事儿录
2021-12-03 00:06:22
吐了,求你别装了!

吐了,求你别装了!

影视邪神
2021-12-03 22:09:55
43岁传奇男模特Julien Hedquist 猝死,众多圈内好友悼念…

43岁传奇男模特Julien Hedquist 猝死,众多圈内好友悼念…

下水道男孩
2021-12-03 15:16:50
和女领导爬山累了,问她坐不坐,她环顾四周:坐就坐

和女领导爬山累了,问她坐不坐,她环顾四周:坐就坐

搞笑列车随时待命
2021-12-05 07:47:48
不到48小时,“蔡英文道歉”突然炸锅,岛内目光火速转向马英九

不到48小时,“蔡英文道歉”突然炸锅,岛内目光火速转向马英九

东方之星号
2021-12-05 11:34:51
寿命长不是多喝水,也不是多走路,而是坚持4小事,有助延长寿命

寿命长不是多喝水,也不是多走路,而是坚持4小事,有助延长寿命

养生时间
2021-12-04 19:31:02
兄弟公司破产,知名歌手送去一麻袋现金,放豪言:拿去,不用还

兄弟公司破产,知名歌手送去一麻袋现金,放豪言:拿去,不用还

万小刀
2021-12-05 12:00:13
交警:上高速前一定要把它关闭,否则不仅耗油,还容易发生事故!

交警:上高速前一定要把它关闭,否则不仅耗油,还容易发生事故!

汽车安利会
2021-12-04 08:25:12
司马南,真的不应该噢!

司马南,真的不应该噢!

伏生读史
2021-12-04 10:22:37
2021-12-05 22:42:44
海边的黄老板
海边的黄老板
自媒体撰稿人,独立价值投资者
1198文章数 9655关注度
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

小伙相亲20天后闪婚给20万彩礼 仨月后闹掰起诉退彩礼

头条要闻

小伙相亲20天后闪婚给20万彩礼 仨月后闹掰起诉退彩礼

体育要闻

当年杜锋:被球迷喊下课的日子

娱乐要闻

"周一见"7年后 姚笛咋老成了这样?

科技要闻

华为:鸿蒙Harmony OS明年将正式登陆欧洲

汽车要闻

暗夜·奕炫MAX上市 "剪刀门"车型将在后续推出

态度原创

时尚
数码
亲子
本地
房产

为什么你的发型总是拉低颜值?

数码要闻

400个偷窥摄像头账号卖150元:央视揭偷窥黑产链

亲子要闻

飞机上一女乘客在飞行期间用母乳给猫喂奶

本地新闻

焦虑症千万别玩,一局就是400天

房产要闻

上海集中供地收官,全年揽金1724亿元