惠民保的冰火两重天

问到近些年最火的健康险是什么？

惠民保无疑。

惠民保，更官方的说法是城市定制型商业医疗保险，两年的时间，以燎原之势火爆全国，有些城市竟然同时存在三四个惠民保...

随着惠民保的兴起和普及，一些隐忧也逐渐凸显，比如理赔率。

1、

一些存在赔付压力。

以上海市沪惠保为例，这款产品于今年4月份推出，参保人数突破739万，首年参保率高达38.5%，成为了中国最火热的惠民保。

之所以大受欢迎，是因为这款惠民保有两个优点：

●自费部分也能报销，

●既往症也能报销。

但是呢，这两个优点或将造成赔付率的压力。

9月18日，沪惠保官微发布了两个月来的理赔数据。

（图片来源：沪惠保官微）

两个多月，赔付金额达到了1.28亿。

我们可以简单计算一下：

沪惠保的保费是115元每人，参保人数739万，总保费就是8.5亿。

假设赔付率是均匀的，如今已经过了78天，占全年的21.4%。

按照1.28亿的赔付额计算，全年的赔付额在5.98亿，距离赔穿尚有一定空间。

但是，赔付率真是均匀的吗？

从沪惠保的理赔金额分布来看，62%的理赔金额都在1-5万，根据沪惠保的报销规则，可以反推这些患者的治疗费用在10-30万左右，显然都是大病。

而大病一旦开始治疗，就会持续治疗，也就会持续申请理赔，后期赔付率只会越来越高。

（图片来源：沪惠保官微）

另一方面从行业规则来看，通常下半年的理赔率会明显高于上半年。

所以说，业内人士关于互惠保赔付率的担忧，也是有一定道理的。

2、

有些则赔不出去。

从全国来看，惠民保这类产品是冰火两重天。

今年7月底，全国人大代表张琳女士在2021中国健康产业和健康保险高端研讨会指出惠民保实际保障不足，担忧赔不出去。

并以西湖益联保举了个例子：

收了7个亿保费，但上半年只赔出了1个亿。

为什么赔不出去？

这实际上是条款的设计问题，比如免赔额、赔付比例、自费、自付等限制，导致300万的保额虚高，真正能报销的钱并不多。

3、

如果赔不出去，那就不能称之为“惠民”。

反过来，赔穿了就一定是好事吗？

不一定。

惠民保虽然由政府主导，但本质上是商业保险，由一群商业保险公司承保，收钱的是他们，赔钱的还是他们。

而商业保险公司是需要盈利的。

经营惠民保想要长久盈利，面临两方面的压力。

第一，是投保规则。

大多数惠民保都不设健康告知，无论年轻还是年老，无论健康还是带病，无论普通职业还是高危职业，只要有当地医保，就可以投保。

这造成了投保时的逆选择问题：

越容易生病受伤的，越会买惠民保，而越健康安全的，越不会买。

第二，是收费问题。

惠民保向所有人收取都是同样的保费，无论是年轻还是年老，无论是健康还是带病，这不符合精算公平。

从这种角度而言，惠民保根本算不上保险——它只是一种年轻健康群体向年老带病群体的补贴，一种财富的再分配而已。

当然，现在的问题还没有显现出来，因为惠民保的保费还并不贵，几十块钱到上百块钱。

若干年后，一旦赔付率过高，保险公司就会涨价或者调整保障责任。

一旦保费过高，年轻健康群体就会退出，剩下的年老带病群体只会使得赔付率越来越高，保险公司再次涨价，赔付率再上升，结局就是产品停售，这是续保时的逆选择。

在保险业内，这也被称为死亡螺旋。

那城镇居民医疗每个人都收取320元，怎么不用担心死亡螺旋呢？

实际上，医保带有一定的强制性，中国的医保参保率达到了95%以上，基本是全民医保了，体量大，所以不用过分担心。

但同时我也相信，如果价格涨到了500元/年，会有一批人选择不交的。

而惠民保是纯粹的自愿制度，爱买不买，死亡螺旋的影响就很严重了。

总的来说，尽管惠民保这类产品异军突起，在市场上饱受欢迎，

但它们的可持续性，有待考验。