投哪网被立案，良退止步

已持续兑付十余期的投哪网，最终没能走上良性退出的道路，公司被立案，股东被抓，创业八年一场空。

撰文 | 格东

出品 | 消费金融频道

作为车抵贷市场的头部网贷玩家，投哪网的命运与微贷网相似，平台风险蔓延，最后均被立案。10月12日，深圳市公安局福田分局对外发布了关于投哪网平台涉嫌非法吸收公众存款案的情况通报，坐实了投哪网涉案的消息。

根据通报，深圳市公安局福田分局于2019年12月9日对深圳投哪金融服务有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。2021年10月11日，警方对投哪网股东吴某、李某，高管陈某、陈某、李某共五人依法采取刑事强制措施。同时，警方敦促相关借款人依法履行还款义务。

平台涉案说明投哪网的网贷存量风险较大，也侧面证实了投哪网的网贷业务存在诸多不合规情况。此前，投哪网的车贷业务就因涉嫌违法被卷入大量的纠纷案件中。一度疯狂融资并企图上市的投哪网，为野蛮扩张付出了代价。

良性清退止步

警方在通报中提到，从立案至今，一直坚持全力侦办案件，做好追赃挽损工作，保护投资人合法利益。警方已调取第三方支付交易流水29个，调取涉案银行账户交易流水93个，冻结涉案银行账户4500个。

投哪网官网数据显示，截止2019年12月31日，投哪网平台累计借贷金额611.18亿元，当前借贷余额26.17亿元，出借人数37983人。宣布清退后，投哪网一直想方设法向出借人兑付，眼看着本金即将兑付完毕，却没走出涉案的泥淖。

今年6月，投哪网发布公告称，本次兑付包含6月和7月两期，本次最低兑付金额40000元（待兑付剩余本金小于40,000元的，以其实际待兑付剩余本金为准）。截止目前已完成17次兑付，预估最快在7月份完成剩余本金的兑付。

投哪网上市梦碎，良性清退也止步。投哪网由深圳投哪金融服务有限公司运营，于2013年11月在深圳正式上线运营，主营车贷业务，法定代表人和创始人为吴显勇。与其他网贷创始一样，吴显勇也是顶着高学历的光环创业，他有北京大学和香港大学经济学和金融学双硕士，曾供职于申银万国投行部。

投哪网成立后持续扩张商业版图。深圳投哪金融服务有限公司为深圳旺金金融信息服务有限公司的全资子公司，深圳旺金金融信息服务有限公司投资了多家公司，包括深圳投哪汽车服务有限公司、福州数信天下融资租赁有限公司、前海众诚国际融资租赁（深圳）有限公司、深圳国洲商业保理有限公司等。

去年1月，投哪网对外公告良性退出网贷行业，此后将专注于催收回款与兑付工作。2月份，投哪网发布“告全体投友书”的一封信称，平台目前主要的可供兑付资产就是借贷撮合资产，其中存量待收资产约24亿多，历史已代偿逾期资产10亿元，以及超过1000台逾期在库车辆。

3月，投哪网在官网发布《关于启动兑付方案投票工作的通知》以及《兑付方案官方解读》。投哪网承诺将在1.5年内完成剩余本金兑付，2.5年完成兑付100%确权金额（剩余本金+剩余收益）。从兑付进度来看，投哪网在监管等部门督促和支持下，本金兑付还算比较顺利。

投哪网涉案与其粗放、不合规的业务模式相关。去年4月份，投哪网旗下品牌畅快车贷因涉嫌“套路贷”犯罪行为被警方实施抓捕。衡阳市蒸湘区人民法院依法对涉案被告人曹浩、李庆等八人诈骗、敲诈勒索案进行宣判，八名被告人被判刑，同时对深圳投哪网金融服务有限公司提供给该案被告人用于实施诈骗犯罪的资金1.48亿余元予以没收，上缴国库。

车贷风险蔓延

在投哪网的业务中，尽管平台无假标，底层资产真实，但网贷机构的车抵贷业务本身充满风险。早期，网贷平台盯上车抵贷业务，利用服务费、前置利息等收费项目，抬高借款人融资成本，并在贷后环节违规催收。车抵贷业务利润高，有抵押物风控便捷，吸引了微贷网、人人聚财、投哪网、拓道金服等网贷平台入场。

其中，投哪网凭借多轮融资，在资本助推下快速扩张，车贷业务体量居网贷平台前列。自2014年起，投哪网先后获得4轮融资，融资金额达到13.7亿元，投资方不乏上市公司、知名资本。

2014年6月，投哪网获得广发证券全资子公司广发信德的亿元A轮投资。2015年4月，获得上市公司大金重工1.5亿元的B轮融资。2017年11月，获得上市公司巨人网络子公司上海巨加网络科技有限公司8.2亿元C轮融资。2018年1月，获得招商致远资本下属基金的3亿元注资，完成了C+轮融资。

在车贷业务中，投哪网的商业模式风险蔓延。一些投哪网的业务员以“低利息、无抵押、无风险、放款快、有车就能借”等虚假广告宣传为诱饵，吸引车主借款，同时收取风险处置金、介绍费、咨询费、GPS费等砍头息，与借款人签订金额虚高的借款合同。

在借款人无力偿还时，继续放贷给借款人，让借款人以贷还贷，不断垒高债务。此外还通过威胁、骚扰等手段索要虚高债务，非法占有借款人财物。

高风险的逐利模式，加之网贷清退浪潮，最终把投哪网拖下水。早在2019年，网贷行业专项整治进入深水区，退出成为主旋律。2018年12月底互金整治办与网贷整治办联合下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（175号文）更是奠定了行业清退的主基调。

网贷清退前后，投哪网还曾对外宣称将启动上市计划，母公司深圳旺金金融信息服务有限公司决定以自有资金对投哪网进行增资，将注册资本由1亿元增至5亿元，以实现合规备案。可投哪网还没料到，此时业务已无法转向。

投哪网的崩塌不是个例。回顾我国网贷历史，可以发现暴雷消亡其实是必然结果。首先，网贷发展伊始未对门槛进行设置，导致一些不具备借贷能力的机构以互联网金融创新的名义，大肆扩张，甚至经营金融诈骗业务。

其次，网贷行业缺乏明确的监管主体，更没有与网贷行业相适配的法律法规。政策真空导致风险蔓延，部分网贷机构踩红线经营，以高息高利的模式收割借款人，甚至存在虚设概念，设立资金池，涉足非法吸收公共存款、卷款跑路等乱象。