来源：金十数据
在美国股市中流传一个说法：10月份尤为重要。MarketWatch的专栏作家Mark Hulbert认为，10月份真的特别不稳定，本文将介绍Hulbert是如何破除两个有关10月份的华尔街迷思的。
迷思1：10月是主要趋势变化的转折月份
根据Ned Davis Research追溯到1900年的牛市和熊市日历，美国股市有9次主要趋势变化发生在10月份。不过发生在9月的次数更高，有10次，而11月和10月同样为9次。
所有月份趋势变化的平均次数在6到7次之间。这三个月的总数与平均值没有显著差异。这个神话的来源可能是一个相关的信念，即10月是一个所谓的熊市杀手。的确，根据Ned Davis Research的日历，10月份熊市数量超过平均水平：8个，而其他月份的平均水平在3到4个之间。
但这个历史事实并不能代表今年10月的美国股市，除非你认为股市已经处于熊市。可以肯定的是，今年10月股市可能会经历一场趋势变化。但即便如此，也不是因为它是第10个月。
这一点很重要，因为给随机事件赋予意义是人的天性。
迷思2：10月能结束半年的季节性不佳期
实际上每4年只有1年是这样的，而今年不会是。Hulbert指的是著名的6个月后、6个月后的季节性模式，即“5月抛售就走人”和“万圣节指标”（ 是一个市场时机策略，基于这样一个假设，即股票在10月31日（万圣节）到次年5月1日期间的表现要比5月初到10月底期间要好）。
Hulbert认为，这种模式的统计数据可以联系到所谓的总统选举年周期的第三年。“5月抛售就走人”模式在总统周期的第三年占据主导地位，但如果关注其他年份，5月至10月和11月至次年4月的平均回报率在统计上没有显著差异。
实际上，从10月开始并没有季节性的模式，所以没有什么可以抢先布局的。
抛开这两个迷思，我们可以关注一下十月的真实情况了：正如你从下面的图表中看到的，10月是所有月份中波动最大的一个月。
与“5月抛售就走人”模式不同，10月份高于平均水平的波动性不仅仅是总统选举周期的一个特点，还是具有普遍性的：如果我们把道琼斯指数创立以来的时间分成两段，那么10月份在上半段和下半段都是最不稳定的。
此外，即使我们把1929年和1987年这两个股市历史上两次最严重崩盘都发生在10月份的年份从样本中剔除，这个月仍是波动性最高的月份。
但是，对波动率的期待也有可能导致波动率的上升，因此，10月份波动率的名声很有可能会持续下去。对此，Hulbert提出了两个投资要点。
第一，不要被日益加剧的波动性吓到。坚持住，不要放弃你的投资战略。
第二，对于那些风险偏好较高的人来说，可能是在一个或多个ETF上建仓，这些基金在波动剧烈时上涨。
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