蚂蚁整改消费信贷业务：“花呗”上报征信，“借呗”暂且无声

花呗用户的征信信息会由重庆蚂蚁消费金融有限公司，或是提供授信额度的银行等机构作为报送主体，纳入征信系统。蚂蚁借呗放款机构仍为商诚小贷和合作机构，相关整改信息亦未发布。

21世纪经济报道 记者辛继召 深圳报道蚂蚁集团旗下名为“花呗”的在线个人信用贷款产品正在整改，包括接入央行征信系统、产品由网络小贷公司转移到消费金融公司等。

9月22日，花呗再次公告接入征信工作进展。该公司称，在央行征信管理部门的指导下，花呗正逐步推进接入央行征信系统的工作。目前，在获得用户授权的基础上，部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。

值得注意的是，花呗用户收到的征信授权协议和公告内容均显示，根据用户获得的具体授信额度来源，用户的征信信息会由重庆蚂蚁消费金融有限公司，或是提供授信额度的银行等机构作为报送主体，纳入征信系统。

而在此前，花呗服务是由蚂蚁小微小贷提供，后引入一些金融机构作为合作机构。

而在9月22日的公告中，花呗明确称：花呗所属的重庆蚂蚁消费金融有限公司，作为与银行同列、同受银保监会监管的持牌金融机构，其服务记录信息也需像银行借贷信息一样，纳入征信系统。该公告称，花呗已引入多家金融机构提供服务。

按照征信工作要求，当前花呗向征信系统报送的相关记录包括账户开立日期、授信额度、额度使用及还款情况等。在频次上，花呗记录按月汇总，不会单笔报送，也不会上报具体的消费信息。

今年6月，蚂蚁消费金融公司获批开业。银保监会非银部相关负责人表示，蚂蚁消费金融公司开业后，将按照蚂蚁集团消费信贷业务整改方案，有序承接两家小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务。自蚂蚁消费金融公司开业起1年过渡期内，两家小贷公司实现平稳有序市场退出。

银保监会非银部相关负责人表示，按照整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内完成“花呗”“借呗”的品牌整改工作。整改完成后，“花呗”“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂“花呗”“借呗”名称。

此外，银保监会将督促蚂蚁消费金融公司严格按照法律法规和相关监管规定开展个人消费信贷业务，坚持“小额、分散、普惠”经营原则，为长尾客户的真实金融需求提供信贷服务，强化对客户真实信贷意愿和收入偿债能力的审查，严禁以过度营销、过度包装等方式引诱消费者过度负债，对经营行为涉嫌违法违规的，将依法严肃查处。

截至记者发稿时，蚂蚁借呗放款机构仍为商诚小贷和合作机构，相关整改信息亦未发布。该产品页面显示，借呗将根据央行相关规定适时上报征信。

针对此前有传闻称“花呗上报征信可能影响银行放贷”，花呗澄清表示，正常使用花呗，保持良好的使用、还款习惯，不会导致贷款困难。并且，99%以上的花呗用户都有良好的使用记录。

对网络借贷产品而言，上报征信是大势所趋。更值得注意的是杆杆率约束。

消费金融公司牌照由银保监会直接监管，监管更为严格。《消费金融公司试点管理办法》指出，消费金融公司应遵守下列监管指标要求：资本充足率不低于10%、同业拆入资金比例不高于资本总额的100%、资产损失准备充足率不低于100%、投资余额不高于资本总额的20%。

去年末《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》则对杠杆总体水平全方位“压降”。包括单笔联合贷款中，网络小贷公司出资比例不得低于30%；对外融资杠杆率限制在5倍，即：网络小贷公司的非标融资（银行借款、股东借款等）余额不得超过净资产1倍；通过标准化融资（债券、资产证券化产品等）余额不得超过净资产4倍；信贷资产转让被禁。

此前，网络小贷公司“规避”杠杆监管，以较低注册资本放出上百亿贷款，原因之一在于，此前，联合贷款不计入杠杆范围，通过ABS出表也不计算杠杆率。

在网络小贷15倍杠杆、消费金融公司10倍杠杆等约束下，若资本金不变，蚂蚁等Bigtech的联合贷款的放贷能力都将大幅下降。

（作者：辛继召 编辑：曾芳）