投资有技巧，人生的三个阶段你该如何进行资产配置？

马斯洛需求层次理论把需要分成生理需要、安全需要、归属与爱需要、尊重需要和自 我实现需要五类。有网友进行了“简单粗暴”的总结，说到底，这些需求可不都是需要人民币来解决嘛。仔细一想，还真是这么回事。所谓你不理财，财不理你，人生的不同阶段如何进行基金投资？

“初入社会参加工作之——小试牛刀”

初入社会的年轻人，通常没有什么积累。工作第一年也许还尚在“某地赚钱某地花，一分别想带回家”的阶段。工作第二年，开始有了一些可用资金，基金投资的观念刚刚萌芽。

然后，萌芽意味着还不成熟，而选基和择时能力的培养都需要时间。刚步入社会的年轻人一方面基金投资的经验较少，另一方面可投的资金较为零散，基金定投是较为可行的基金投资方式之一。

定投不仅有零存整取的效果，还能以市场平均成本来获得股市长期螺旋式上升的成果。实际上，获得市场平均成本意味着不谋求打败市场，同时也不被市场打败。对于长期价值投资者来讲，定投是基金投资新手的明智选择之一。

如果是定投，货币基金的波动幅度低，收益也相对较低，不适合。而债券型基金主要投向国债、企业债等债券市场，更适合一次性投资。股票型基金做定投是比较合适的。咱们本来的目的就是“养只金基下金蛋”，长期总体回报可观是我们的目标，定投股票型基金也较为符合这个阶段年轻人的长远目标。

“恋爱结婚之——投的每一笔都算数”

进入到恋爱结婚期，这个阶段的年轻人开始有了一定的积蓄，可进行投资规划的资金相较上学和初入社会时多了不少。

具体来说，这个阶段的基金投资可以采用主动+被动结合的“配置”思维。比方说，一部分资金投资股票型基金中的被动型基金，一部分投资股票型基金的主动型基金。为什么这个阶段将主动型和被动型结合起来配置会更好呢？

通常来说，主动型基金在内部考核和外部排名的双重压力之下有一定的短视性。行情好的时候基金经理担心跑输市场，跑输同行，往往加大仓位或增加对涨势较好的个股的持仓，而行情较差的时候又降低仓位，这样长短期的错配，导致了主动基金管理者的患得患失，影响操作水准。

而被动型基金，比如说一些跟踪大盘的宽基指数型基金，往往没有这样的考核压力，被动型基金并不主动选股，而是去复制标的指数的成分以使基金的收益与指数收益最大的贴近。从过往被动指数基金尤其是宽基指数基金，可能不是最好的，但往往不会令人失望。

这个人生阶段要相信“复利”的力量。优质资产不会因为短期波动就失去价值，因此我们在做基金投资时也不要睁眼进，闭眼出，而是选择优质的标的长期持有。

“上有老下有小之——亏钱是绝对不行滴”

度过了结婚生子阶段，来到上有老下有小的中年时期。这个阶段不管是家庭还是事业都趋向稳定，房子、车子、孩子的花销逐渐加大，但随着工作能力的增长，财富积累也逐渐增多。随着基金投资经验的提升，这个阶段的中年人也已经从“嫩韭菜”成长到一名“合格韭菜”。基金投资需求从原来的强制储蓄定投、股票型基金主被动结合进阶到更高的阶段，这个阶段的基金投资，亏钱是绝对不行的，我们相对追求“稳中有升”。

股债市场存在跷跷板效应，在股市波动较大的时期，我们会发现纯债型、指数型债券基金的发行份额占据市场前列。到了中年——上有老下有小之这个阶段，更适合进行更加均衡的配置。除了配置收益和风险都较高的股票型基金，也可以配置一些平衡型的类固收的基金。比如说纯债型、指数型债券、混合偏债型基金。

在选择这类类固收型基金时我们也要注意投要注意其投资范围和投资时间。

短期纯债基期限配置或组合久期小于等于三年，中长期纯债基金超过三年，它们都有收益低、稳定性好、风险小的特点。

混合偏债型基金除了投券资产还会在二级市场进行股票买卖，但不超过20%的股票，较前两种具备一定的进攻性。

指数债基则是跟踪指数，可转债基投资范围较广，风险和预期收益同步放大。

中年基民的投资收益目标一般具备一定的确定性、稳健性和可持续性，股基、债基相结合是是中年时期基民进行投资配置的一个明智选择。

总的来说，对于家庭负担较轻、储蓄较少的初入职场的年轻人，可以选择定投股票型基金小试牛刀；对于恋爱结婚期的年轻人可以考虑多种股票基金的组合；对于中年人收入稳定但家庭责任较重的投资者，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则分散风险尝试配置债券型基金。

投资的选择也并不是“非黑即白”的世界，我们应该结合自己的风险偏好及收益预期，构建属于自己的逻辑，或才能更好的在不同的基金投资方式和类型中做出平衡之选。