QFII上半年“宝藏名单”出炉，隆基股份、京东方A最受青睐，小市值公司开始受到关注

经历了上半年的市场洗礼，QFII的投资口味也在变化。

通过第三方对上市公司半年报的整合统计，QFII（合格境外机构投资者）持仓也逐渐清晰。

新能源和半导体，是今年2季度QFII最喜欢的品种，同时更多的小市值公司受到了海外资金的青睐。

这当然表明，中国经济的深度和广度，以及带来的中小市值股的投资机会，正在得到海外资金的认可。

对国内关注度提升

近些年来，QFII在国内市场的投资风格，都以“积极主动”的面貌示人。今年上半年也不例外。

Wind统计数据显示，市场上在国内有投资的61家QFII机构中，有20家在今年上半年，增加了其在A股的持股数量，对比去年同期有所增加。

从重仓行业（申万二级行业，下同）来看，化学制品仍是QFII机构最为关注的行业，本期持有标的数量继续增加，达到36只。

其次，计算机应用行业的受关注度有所下降，取而代之的是专用设备和医疗器械行业，QFII在两个行业中的本期持股数都在25只及以上。（见下图）

周期、光学等板块热度明显

从变化的角度，向来更偏爱大消费、科技等板块的QFII机构，今年也开始随着市场转变其关注方向。

Wind统计数据显示，2021年上半年，QFII持股数量变动最多的是煤炭开采行业，直接由上期的零持有，增加了9只标的。其次是光学光电子行业和食品加工行业，持有证券数量均增加了8只。（见下图）

相应的，汽车零部件和环保工程等行业则位居QFII减持名单的前列，其中QFII对环保工程行业的持股量更是直接腰斩。（见下图）

实际上，对于国内投资者而言，新能源车和“碳中和”相关概念的板块，是今年上半年最热门的赛道之一。而QFII机构呈现出不太一致的操作，其中释放的信号或许值得关注。

隆基股份、双环传动获最多增持

此外，个股方面，隆基股份和双环传动是今年上半年获QFII增仓最多的公司。

两者均获机构5000万以上的买入，且两者都是今年的QFII新进股。其中，作为具有相当规模和实力的机械传动齿轮制造企业，双环传动的股价，今年以来截至9月1日，涨幅已达到214.65%。

此外，还有朗信股份、招商轮船、无锡银行、东方雨虹等13家公司，在今年上半年获QFII千万数量级以上的增持。（见下图）

不过，QFII的增持仅可作为参考，毕竟今年以来市场波动不断，就算是被称为“聪明钱”的外资持有标的，其表现也可能出现波动。截至目前，在QFII机构增持千万数量级的公司中，有5家公司今年以来的股价跌幅超过10%。（见下图）

其他新进股方面，2021年上半年，QFII新增了持股321家公司，增加最多的是计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业），总共新增了43家上市公司。

京东方A、工业富联、南钢股份、双环传动、恒瑞医药等5股是QFII增持的前五名，均获4千万股以上的买入。其中，京东方A最多新进，且仅有挪威中央银行一家买入，合计持股数量高达2.48亿股。其次是工业富联，由香港上海汇丰银行和瑞士联合银行合计买入9757.98万股。（见下图）

开始关注小市值领先企业

值得一提的是，一向以重仓大金融、大消费见长的QFII机构，今年的风格略有调整。

虽然以持股数量来看，排名前三的仍是北京银行、南京银行、宁波银行等大金融行业，且QFII持股基本没有变动。

但随着今年新能源、光伏板块的爆发和先进制造的热度提升，QFII的前10大重仓股中，新进了隆基股份，最新持仓3.1亿股。

而从QFII持有数量来看，排名前五的公司中，除了斯达半导的参考市值超过540亿元，飞科电器的市值达到183亿元，其他公司的市值均不足百亿。其中，中天精装和透景生命两家，在今年上半年获最多QFII持有得公司，市值则均不超过52亿元。（见下图）

公开资料显示，中天精装主要为国内大型房地产商提供住宅批量精装修服务，透景生命则主要从事自主品牌体外诊断产品的研发、生产与销售，目前产品主要涉及肿瘤相关检测、自身免疫检测等。

而二级市场上，两者目前均处于“底部”，透景生命年内最大回撤接近40%，中天精装年内最大回撤则超过了50%。

值得注意都是，QFII的买入并不意味着绝对的机会，投资者对于QFII重仓股也要冷静客观独立分析才是。