投资人过百万、涉嫌非法吸存超千亿，小牛资本26名人被起诉

本文来源：时代周报 作者：夏子轩

先以金融创新之名大行其道，继而大范围爆雷，成为监管重点，再至全面出清，退出市场，P2P行业潮起潮落不过短短数年。8月26日，深圳市检察院发布《小牛资本管理集团案被害人权利义务告知书》，称彭铁、彭钢、李特立等六人涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪，王添威涉嫌集资诈骗罪，田东明、田朝林、梁万玺等20人涉嫌非法吸收公众存款罪一案，已于近日由深圳市公安局南山分局移送检察院审查起诉。

小牛资本管理集团有限公司（下称“小牛资本”）于2013年8月8日注册成立，控股股东、实际控制人、法定代表人均为犯罪嫌疑人彭铁。侦查机关认定，小牛资本自2013年开始，通过公开宣传、承诺保本付息向社会不特定人非法集资，累计非法吸收公众存款达1000余亿元。

经初步审计查明，截至立案，小牛在线共吸收投资人充值金额约740亿元，投资人总数达104万人，实际损失人数超过15万人，实际损失金额人民币89亿元。

“能否回款主要取决于底层资产质量。”8月27日，金融科技资深评论员苏筱芮告诉时代周报记者，如有大量企业贷造假项目，则不容易回款；如有大量小额分散的真实消费贷项目，则后续回款有较高概率，此外还牵扯公司原有资产情况及变现能力。

曾是广东最大的P2P平台之一

小牛资本涉嫌通过小牛在线、钱罐子等P2P平台开展线上非法募集资金业务，通过小牛新财富、小牛基金销售等公司名义对外发售私募基金产品非法募集资金。小牛在线2013年上线运营，不久后成为广东规模最大的P2P平台之一。

8月27日，北京看懂研究院研究员李凤文向时代周报记者表示，P2P本属金融中介机构，但许多P2P平台偏离中介经营范围，涉略非法吸收公众存款、非法放贷，从事非法金融业务，不仅扰乱金融秩序，还给投资人造成重大损失，严重破坏金融秩序，危害国家经济金融安全。

警方查明，自2017年9月开始，小牛资本资金出现流动性困难，资金无法按时兑付。彭铁等人明知公司经营模式难以为继，开始大量发行虚假标的进行非法集资，所募资金大部分未用于能实际产生收益的生产经营，对资金使用极不负责任甚至直接非法占为已有，肆意挥霍，涉嫌集资诈骗罪。

2018年，小牛在线开始爆发大规模逾期。小牛在线爆雷9个月后，小牛新财富也于2019年3月开始出现逾期。

今年1月13日，深圳市公安局南山分局先后发布通报称，小牛资本涉嫌非法吸收公众存款，已被依法立案侦查，并对彭铁、彭钢等63名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施并冻结相关账户。

5月6日，深圳南山警方再次通报称，警方加大对小牛资本彭某等人涉嫌集资诈骗、非法吸收公众存款案的侦办和追赃挽损力度，累计冻结涉案账户663个，追缴资金1.4亿余元，查封涉案房产1056套（合计24037.5平方米），冻结涉案公司股权9991万股。

此次涉案人员主要以非法吸收公众存款罪名起诉。根据《刑法》第一百七十六条 非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。

互联网金融面临强监管

互联网金融监管是一个持续完善的过程，监管政策不断调整和细化，每年都有新管理办法和指导意见出台，兼具主体监管和功能监管，减少监管套利。

业内人士指出，大型互联网企业利用技术优势、场景优势、大数据优势和轻资产优势进入金融服务领域，通过创新金融产品类型和服务方式重塑金融业态，但另一方面这亦带来诸多金融风险隐患。

对互联网金融行业来说，认清自己企业本质，深入了解金融业特殊性，真心拥抱监管是首当其冲需要面对的问题。“监管部门也要意识到，如何避免事后监管，做到既避免扼杀创新，又不至于过度放纵风险。”一名互联网金融业内人士分析说。

如何平衡创新与审慎，是近年市场的热议话题。在苏筱芮看来，今年各地陆续开启金融科技创新监管试点，正是创新与审慎平衡的重要表现，过度创新可能造成市场风险，过度审慎又可能抑制创新。建立包容审慎、富有弹性的金融科技创新试错容错机制尤为关键。