突破300大关！比亚迪yyds！

正文：

今天的市场表现非常强势，在震荡市和结构性上都有很好的体现。

震荡市的体现，主板已经重回年线上方，从技术面来说，将受到前期箱体下沿，大概3500一带的压力。

结构性方面，创业板已经再度来到前高的位置，距离新高仅一步之遥。

下面聊几个市场热点：

1、比亚迪

今天结构性的地标，又非比亚迪莫属，再度涨停新高，突破300大关，市值超8800亿，超越了中石油。

比亚迪是我们关注的为数不多的科技公司，今年年初开始建仓，目前收益已经超50%，若不是比亚迪，我今年的投资收益会暗淡不少。

投资比亚迪的灵感来自于我曾经跟大家说过的麦穗的故事，大家可以回过头去看我这篇文章《下一个大趋势！》。

一个小的不起眼的趋势，最后如何成为一个主流趋势，新能源现在就在上演这样的戏码，而比亚迪作为新能源车中的佼佼者，将极大程度受益于这个过程。

所以，今天股价站上300是对比亚迪十年卧薪尝胆的嘉奖，这种厚积薄发的公司注定也能行稳致远。

2、腾讯控股

段永平今天开始买入腾讯控股了，这个判断也和我们之前的分析一致，尽管政策还有不确定性，但影响已经减弱，GJ支持私营企业健康发展的方向没有变，现在从估值的角度来说，性价比已经不差。

昨晚阿里公布了2022财年一季度财报，也就是我们A股的二季度报告，营收保持了大幅增长34%，不考虑并购高鑫零售则增长22%，这个增速虽然不差，但也出现了一定程度的放缓。

另一方面，经营利润为人民币308.47亿元，同比下降11%。同比减少主要由于对社区商业平台、淘特、本地生活服务及Lazada等策略领域的投入以把握增长机遇，以及对闲鱼及淘宝直播等中国零售市场中增长业务投入的增加，和阿里支持商家的举措。

总的一个感受就是，毛利下降了，这和我们之前的判断是一致的，即平台经济需要考虑社会影响以及民生，需要做出一定程度的让利，这是反垄断希望达到的效果。

但是从长期来看，龙头地位要被颠覆还是很困难的，所以，从政策风险出清之后，现在是业绩风险出清阶段，从这个业绩下降幅度来看，也不算特别差了，投资性价比依旧是存在的。

3、白酒

今天盘后有一个有意思的新闻：

科技部网站8月4日发文披露，加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关。文章称，酒精是世界卫生组织国际癌症研究机构(IARC)定义的1类致癌物，是全球癌症的主要原因，并且随着酒精消费量的增加，癌症数量将进一步上升。

我就知道一般屋漏就偏逢连夜雨，最近白酒开启了调整模式，才刚企稳，现在又来了个利空，不瞒大家，我最近正在研究白酒，我觉得这就是顶级生意模式，时间越长越值钱，买白酒股比存银行更靠谱。

所以，希望这次能把白酒砸出个大坑，给个上车的机会。

4、CXO

今天CXO的表现也很强势，昭衍新药、凯莱英都创了历史新高，作为创新药的附属品，CXO的表现要比创新药强太多，但正如我昨天说的，从估值的角度来说，创新药相对来说已经低估了。

昨天有朋友问我是不是应该买恒瑞，我对于恒瑞的看法是未来不确定性没有完全出清：

1）仿制药集采对整体营收的影响；

2）CDE新政之后，要求要求转向me better和FIC，这会使得医药投资回报水平下降，也会带来投资回报的不确定性。

所以，恒瑞现在在没有“大药”出来的背景下，是很难获得资金关注的。

那么，现在如果要投资创新药应该看什么呢？主要有几点：

1）抛开管线的业绩增长情况；

2）管线的成药率、市场规模；

3）管线的价值，是me too、me better还是FIC估值都会不一样。

投资创新药需要很强的专业知识，所以，对一般人来说，我是不太建议的，所以CXO是一个选择，另外创新药ETF也是可以考虑的。

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好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表！