道达投资手记：市场反转而趋势不变 比亚迪强势涨停再发信号

本周一的市场表现颇有些戏剧性。

其实在上周末，部分机构的情绪剧烈波动，也为本周一市场的变化埋下了伏笔。

我在文章中提到过，7月31日，网络流传几段微信群聊的对话，某研究员的“半导体行业交流”群里，某券商大科技行业首席怼了中芯国际光刻胶负责人杨晓松，并称“你算老几”。此后，该首席被移出群聊。另外，还有分析师提出，要张坤好好反省。还有一件事就有点搞笑了，市场上又有人发文“劝告白酒投资者和医药投资者投降”。

“抱团股”或难逆转

先说市场一大亮点，那就是在本周一市场出现了貌似“切换”般的反转。或许有的投资者会感到意外，而如果把上述两件事联系在一起思考，似乎就不那么意外了。

周一，白酒股集体反攻，酒鬼酒、皇台酒业涨停，舍得酒业逼近涨停，山西汾酒大涨8.75%，五粮液大涨6.21%，贵州茅台也反弹了近5%。相比之下，上周很亢奋的芯片、光刻胶等板块，本周一却集体卧倒，仿佛一个周末过去，市场又发生一次切换，切回了原来的核心资产。

市场风格会不会又切换回去？

首先，我个人认为，市场出现明显的情绪波动，是非常正常的事，股价的波动在很大程度上就是反映情绪的波动。就很多大科技行业的分析师来说，多数比较年轻，年轻就气盛，控制不好情绪也是很正常的，尤其是在科技股行情一片大好的时候，更容易膨胀。相对而言，很多市场上的老江湖就比较沉得住气，白酒股跌得那么惨，该低调就低调，该反思就反思，该道歉就道歉。

其次，我认为本周一市场风格这么切换一下，也并非坏事，并不代表已经确定的市场趋势会发生方向性的变化。之前我说了，现在就是要转变思路，从过去一两年“躺赚”的赛道中撤退出来，转到新能源、芯片、高端制造等领域来。本周一这么一切换，正好是调仓的好机会。

达哥看了一下酒鬼酒的席位，在本周一涨停过程中，深股通净卖出7000多万元，还有两家机构席位合计净卖出近6000万元，而封涨停的资金基本来自游资席位。

因此，我觉得“抱团股”短线反弹后，未来可能还是难以真正迎来逆转行情。

不到3个月股价翻倍

再说市场另外一大亮点，比亚迪本周一强势涨停，创历史新高，总市值达到8331亿元。在前期的调整中，中国平安、五粮液的总市值都跌破了10000亿元，目前A股只有贵州茅台、工商银行、建设银行、宁德时代、招商银行和农业银行6家万亿市值公司，其中贵州茅台是白酒龙头，宁德时代是锂电池龙头，其他4家公司都是银行股。

由此看来，比亚迪能否成为下一家万亿市值的龙头公司？我个人认为，这是很值得期待的一件事。

5月11日，比亚迪调整到140.97元开始反弹，到本周一（8月2日），不到3个月时间，累计涨幅高达106.55%。

龙虎榜信息显示，深股通8月2日买入比亚迪10.9亿元，卖出7.56亿元，净买入3.3亿元，全天的成交额高达176亿元。

基于此，我们是不是很想问，比亚迪这家公司到底牛在哪儿？

官方消息称：“要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。”直接利好比亚迪等新能源汽车企业。另外，比亚迪6月产量合计51152辆，同比增长53.20%；销量合计51015辆，同比增长51.27%，其中新能源汽车产量为42551辆，同比增长206.94%；销量为41366辆，同比增长192.03%。其实，比亚迪牛的地方不只这些，还在于技术储备。比亚迪是国内唯一一家掌握“三电”核心技术的新能源汽车企业。比亚迪董事长王传福还回应了此事，目前世界上既能做电池，又能做电机，又能做电控的企业，只有比亚迪一家。

说了那么多，又想起达哥5月份曾经说过的靠信仰持有的公司——长城汽车。本周一，长城汽车大涨近5%，创出历史新高。同样，从今年春节后那一波调整的低点以来，长城汽车股价已经实现了翻番。

最后我想说的是，今后A股市场的格局确实将发生重要变化，宁德时代是中国制造业的领军者，接下来，比亚迪、长城汽车、中芯国际、隆基股份等制造业公司的排名，很可能会进一步往前靠。A股市场确实不能只靠金融、白酒来撑场面，制造业强了，才是真的强。 （张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。