【汽车人】锂资源供不应求，比亚迪、宁德时代大量囤货

受新能源汽车、储能业以及光电和风电行业快速发展的需要。锂电业的景气度达到了前所未有的高度，诸多原材料供不应求。

文/《汽车人》张恒

“光伏、新能源车和半导体”是当前A股市场最热门的三大赛道，由于新能源汽车产业体量最大，成为了热点中的热点。

近日来，A股的成交量节节高升，两市的能量持续保持在万亿元以上，7月23日甚至达到了1.38万亿元。但要问哪个行业吸金能力最强？毋庸置疑，必然是新能源汽车行业。

进一步看，无论是光电、风电、新能源汽车或是储能业，无一例外都需要锂电池。光伏和风力在发电时，由于波峰波谷差别巨大，直接发出来的电是不能直接并网的，需要通过储能来进行统一的调节和调度，才能最终实现并网。

锂电业也有上中下游，随着宁德时代的股价逐步飙升形成头部形态，资本将目光转向锂电业的中上游。

在产业里，当下的情况是，作为锂电的重要原材料之一，氢氧化锂的价格已连续30周上涨，最新报价已经超过10万元/吨，最高达到10.6万元/吨。氢氧化锂的主要原料是锂辉石。

此外，下游是高镍三元正极材料；碳酸锂主要用于制备磷酸铁锂和普通三元正极材料，可以从盐湖或云母中提取。目前氢氧化锂的生产已经明显受到了锂辉石短缺的制约。

电池电解液当中的核心材料是六氟磷酸锂，其价格已经从去年的8万元/吨涨到了现在46万元/吨，涨幅近6倍。由于六氟磷酸锂扩产周期长，短期内供需偏紧，产业中出现了抢购六氟磷酸锂的局面。

当下，六氟磷酸锂的全球产能在6.5万吨，未来的需求将超过15万吨，缺口极大。国内的动力电池巨头都在哄抢这种原材料，开启了买买买的扫货模式。国内生产六氟磷酸锂的企业都没有库存，交付都是以订单为主。机构测算，这种紧缺的局面需要到2023年才能得到缓解。

比亚迪签订的几个长协订单引发了人们的关注：

延安必康7月15日公告称，2021年7月至12月，比亚迪采购六氟磷酸锂总量不低于1150吨；2022年不低于3360吨；2023年采购量为3360吨。

多氟多7月16日公告称，2021年7月至2022年12月，比亚迪采购六氟磷酸锂的总量不低于6460吨。

天际股份7月18日公告称，2021年7月至2022年12月，比亚迪采购六氟磷酸锂的总量不低于3500吨；2023年采购量为3600-7800吨。

这意味着，比亚迪在未来两年半已经锁定了14470吨六氟磷酸锂，相当于96.5GWh的动力电池量。

在今年5月底，宁德时代与天赐材料签订了15000吨六氟磷酸锂的供货合同。宁德时代预付产品货款6.75亿元，其余部分具体按协议及购销订单的合同约定执行。

基本上，宁德时代和比亚迪两家就买光了A股上市公司绝大部分六氟磷酸锂的产能。

受此影响，金融市场对锂电的上游产业链尤其是资源部分产生了前所未有的关注。无论是正极、负极、电解液、隔膜，还是稀有金属等等相关的锂电资源产品的主要供货商的上市公司，股价都持续高涨。

由于相关企业公司股价获得资金追捧，上市公司纷纷开始进一步地扩产，为未来布局。如此，资本市场和制造业的实业部分就产生了良性的正反馈效应。

如多氟多在7月18日发布公告称，将自筹51.5亿元，投资建设10万吨级的六氟磷酸锂、4万吨双氟磺酰亚胺锂和1万吨的二氟磷酸锂项目。

受新能源汽车、储能业以及光电和风电行业快速发展的需要，锂电业的景气度达到了前所未有的高度，诸多原材料供不应求。宁德时代、比亚迪这样的大厂拥有更多的产业资源和金融资本。

在资源匮乏时期，大企业的优势会更加显现，锂电行业的集中度也会因此进一步提升。（文/《汽车人》张恒）【版权声明】本文系《汽车人》独家原创稿件，版权为《汽车人》所有。