中国电信更招股书 回归A股指日可待 | IPO见闻

7月15日，中国电信对A股上市招股书进行了更新，中金公司、中信建投为其联席保荐人。

据证监会消息，发审会将于7月22日审核中国电信的A股上市申请。

回归A股进展神速

中国电信于2002年分别在港交所和纽交所挂牌上市。

今年1月11日，中国电信正式从美股退市。

今年3月。中国电信正式发布公告表示将回归A股，此番更新招股书距离当初宣告仅过去四个多月。

据招股书，中国电信拟公开发行A股数量不超过120.93亿股(即不超过A股发行后总股本的13%)，拟募集资金544亿元，所募资金将用于5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目及科技创新研发项目.

值得一提的是，招股书中显示，A股发行上市后三年内，每年以现金方式分配的利润逐步提升至当年本公司股东应占利润的70%以上。

业务及收入前景可期

中国电信表示其总体经营状况良好，公司资产负债结构保持相对稳定。

业务规模方面，据招股书：

截至2020年底，中国电信移动用户规模达到3.51亿户，净增用户数连续3年行业领先，其中5G套餐用户达到8650万户，渗透率达到 24.6%，位居行业第一；中国电信宽带用户规模达到1.59亿户，用户规模稳健增长；天翼高清用户达到1.16亿户、全屋WiFi用户达到3889万户、天翼看家用户达到884万户；在政企通信及信息化服务方面，中国电信天翼云在全球运营商公有云IaaS中排名第一， 收入规模在国内运营商中排名第一，是国内最大的IDC服务提供商。

业务视图方面，中国电信表示已实现从基础通信服务运营 商向全业务综合智能信息服务运营商转型，可面向个人、家庭、政企市场提供连接、云、 应用、安全的全业务通信及信息化服务。

对于本次回归A股，中国电信表示，目前，国内5G、大数据中心、工业互联网等新型基础设施正经历快速发展和普及。随着新一代信息技术与制造业的进一步融合，国内数字化应用实现了快速发展。本次募集资金投入项目能有效扩大中国电信5G业务渗透率及营业收入。同时，能够推进落实公司“云改数转”战略，促进公司产业数字化业务的快速增长，从而进一步提升公司的营收水平及行业地位。

据招股书，2020 年，公司服务收入合计为373798 亿元，同比增长4.5%，连续多年高于电信 行业平均增幅。公司2018年至2020年各年收入及占比情况如下：

此外，中国电信在更新后的招股书中披露了2021年中报业绩预告。

公司预计2021年1-6月营业收入约2136.06亿元-2184.17亿元，同比增长约11%-13.5%；归属于母公司股东的净利润约为175.76亿元-178.55亿元，同比增长约26%-28%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为160.66亿元-163.55亿元，同比增长约11%-13%。