从芯片设计产业观察笔电市场需求，第三季度持续看好

进入下半年笔电旺季，但市场杂音仍存，因此将从芯片设计产业来观察笔电市场需求与供给状况。由于笔电周遭的芯片多投片于8寸代工厂，在供应链仍处吃紧态势之下，使得第3季价格端仍有上涨空间，并且客户订单需求维持，第3季笔电相关的芯片设计业者传统旺季仍可期待，但第4季仍有季节性季减的走势。而笔电比重较高的相关芯片设计厂商包含义隆、钰太、联阳、茂达、杰力、致新、凌阳创新等。

缺料问题仍存在

近期供应链长短料问题持续被放大，特别是在第3季旺季来临之时，更让笔电厂商战战兢兢。

笔电市场规模已经连续两年大幅度的成长，主要受惠于疫情使得远距办公、远距教学等需求持续畅旺，尽管第2季下旬欧美国家疫苗陆续施打，难免让人担心笔电需求后续的延续性，但就目前来说，订单出货比仍大于一，芯片设计业者只能持续催货与协调产能，预期到年底都将如此。

一台笔电当中上千元器件，但现在最缺的还是芯片，因此从芯片设计厂商的角度来看，由于许多周边芯片多数投片于8寸晶圆代工厂，包含驱动芯片、电源管理芯片、图像处理芯片等，许多周边的芯片吃紧未解。

业者透露，笔电客户的订单其实去年底就已经预估好，特别是供应链吃紧之下，需要提早先预测好，但去年在预期今年需求量的时候，客户也没想到今年市场需求远比预期的量还要多，才会造成现在这么紧俏。

笔电市场今年整体亮眼

先前市场也传出笔电终端需求下降的声音，对此芯片设计厂商多数表示，客户到现在都没有砍单，还是持续的追料、抢产能，没有看到这个现象。

供应链指出，品牌厂今年出货目标去年底就已经底定，供应链也都谈好产能，但今年上半年缺料严重，品牌厂才会喊出激励冲刺的目标，但其实供应链那么紧俏，要新增更大的量很困难，因此今年以来，订单量、出货量也都如先前预期的走，而现在谈到下调，其实也只是品牌厂把目标订回到去年底的目标，所以才让芯片设计厂商没有感受到变化。

义隆由于多与品牌厂直接开案，且涵盖所有非苹笔电，根据公司预估，今年笔电市场规模约2.53亿台，年增两成，至于Chromebook也预期有5000万台以上，今年上半年大约出货2000万台左右，全年也比起去年的3400-3500万也增加不少。

第3季旺季续涨价、第4季观察终端需求

由于8寸晶圆代工厂第3季仍处涨价循环，涨价幅度仍达双位数，由于客户订单还是很强劲，需求面也畅旺，因此相关的芯片设计厂商也将把成本反映给客户，带动第3季旺季可期待。

至于第4季来说，过往第4季将会季节性季减，但今年来说，由于代工厂到第4季仍有涨价的声音。对此，芯片设计业者认为，先前一直担心超额下单（overbooking)的问题，但现在仍还看不到具体展现，客户并未下修订单量，但第4季还是要看终端的需求量是否改变，目前还是维持季节性季减的看法，但也可能因为价格端有所支撑，所以季对季的修正幅度可能有限。

明年热度延续性如何？

大多市场预期，明年笔电总量将比起今年持平上下，应维持高原的状态，由于基本换机需求、部分企业维持远距办公等，因此应不至于大幅度的回落，毕竟现在还是在笔电景气需求向上的阶段。

到底量有多少？ 芯片设计业者也在近期陆续与客户端洽谈，但具体的预估量、采用什么方案，仍要等待到第4季才会更明确。

也有部分业者已经收到大型品牌客户明年大致的预估量，特别是在中高阶的机种仍相当积极，甚至也有喊出年增两成的预测量，不仅是对市场布局积极，也是担心后续产能面临吃紧问题。

产能摆第一，今年谈得很早

从前芯片设计业者多是在第3季底、第4季谈好明年晶圆代工厂的产能量，但从去年下半年一路吃紧到现在，人人都担心后续拿不到料，因此甚至在今年第1季就开始谈明年全年的预估产能量，确实谈得很早。

但谈得早不一定谈得多，逻辑上晶圆代工厂会依照芯片设计业者每年的出货量、客户别、产品别等条件来分配产能，因此，芯片设计业者能否找到新的伙伴支应、与代工厂关系是否紧密、过往纪录如何都将是取得产能的关键。

到明年8寸晶圆代工产能吃紧的态势也不变之下，芯片设计业者也将产品陆续提高产品制程，无论还是在8寸，或者12寸，能让产能更有效率地被运用、单位产出量提升，但不讳言的，这也让光罩的费用提升，但在供不应求、处涨价循环的景气之下，这也是大刀一挥最好的时间。

整体来看，笔电相关的芯片设计厂商在这两年迎接产业大热潮，到明年市场热度也不减之下，营运观察重点不外乎是产能量，另一就是产品是否有更多功能、更高效能的产品推出，对于市占率、价格都有所正面挹注，这也是在有限产能之下，崭露头角、各凭本事的大好机会点。