假如有一天，你穷得揭不开锅的时候，不妨试试“利弗莫尔”式方法

“投机之王”杰西·利弗莫尔的经典炒股语录

1、优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。

2、要想在投机中赚到钱，就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下，如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它。

3、绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。

4、在价格进入到一个明显的趋势之后，它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。

5、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。

6、记住这一点：在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会。

7、只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处。不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。

8、不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

9、我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易，我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。

10、“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自身的逻辑过程需要时间。重要的是，市场运动的一个很大部分是发生在整个运动过程的最后48小时之内，这段时间是进入市场或退出市场最重要的时机。

渊兮，似万物之宗 --- 股市不可预测

道冲，而用之或不盈。渊兮，似万物之宗，挫其锐，解其纷，和其光，同其尘，湛兮，似或存。吾不知谁之子，象帝之先。

炒股之道本体上是虚拟的，而不是具体的，但它的作用又是用之不竭的。

炒股之道非常深奥，似万物，本等同于某一种共同的道理，但它存乎于一切可见表象的背后，看上去并不存在，但又能实实在在地感觉到它的存在。

股市的升跌由什么因素来决定？

要罗列出所有决定股市升跌的因素几乎是不可能的，因为决定股市升跌的因素浩如瀚海，几乎一切自然的、社会的、人为的因素都能对股市起作用。

从大势上说，决定股市升跌的因素首先包括国家宏观经济环境因素，如经济发展水平，货币政策、利率政策等等。然而，这并不是说经济发展水平持续良好，利率调低就一定会使股指上扬。如 1997 年 5 月后，中国经济发展仍持续在年增长 8% 左右，但股市却持续近 2 年阴跌；又如，国家对利率进行了不断的下调，但除了 1999 年 6 月的下调之外，每次下调，股市不涨反跌。这说明宏观经济环境和政策对股市并没有绝对的作用。况且，从根本上说，国家经济宏观发展趋势本身也是难以预测的。

其次，影响股市升跌的因素还包括自然因素，如 1998 年夏季发生的特大洪水就对中国股市构成了打击。而自然因素是难以预测的。

再次，投资者持股信心也会影响股市的升跌。而投资者信心是难以预侧的，例如同一个消息，在不同的投资者当中会产生截然不同的反应。而有的投资者卖出股票，根本不是股市变化本身的原因，如只是等着现金使用。因此投资者的信心也是不可预测的。

除此之外，还有其他很多因素，如周边环境、国际形势、某个意外消息的突然打击等等。

在个股上也同样如此，个股的经营业绩也是由无数的因素决定的，如国家经济形势、产业政策、公司经营班子变化、国际经济形势变化等等。这些因素本身就是难以预侧的。

退一万步说，即使这些因素可以预测，仍不能决定个股的升跌。例如即使某个股未来经济业绩看好，但如果没有主力和庄家的参与，仍不能断定它会价格上升。

因此，通过这些分析看，股市从根本上说是不可预测的。股市的走势是由一个整体的、混饨的、先验的因素决定的，即股市走势的决定因素不是任何外在的、具体的因素，而只是股市本身。股市像自然万物一样只按照它自己的内在规律行走。股市运转时，任何个人意志都不能改变。所以说，那些预测某年某月某日股指将达到多少点的理论都是浮浅的。即使股市朝这个点位迈进，但投资者的个人意志随即就会将它破坏，因此，预测点位从根本上说，也是毫无意义的。

不要主观、武断地预测底在哪里，顶在哪里，这些工作都是徒劳无益的。而只是看趋势，根据趋势决定自己的操作。

股市刚从低迷期抬头，谁又能预测《人民日报》会发表文章推波肋澜？不能根据主观预测的底抄底；同样也不能根据主观预测的顶逃顶。而只能根据趋势进行操作。

在认定趋势形成后，并保持相当一段时间，然后设定一个比例作为止损位，如 10%，并根据股价的变动不断地调整这个止损位，一旦止损位被破，立刻进行反向操作，而不管股票的预侧位置在什么地方。这个办法看上去很笨拙，但是很有效。

“7与14双跨线，周线放量骑黑马”

口诀要点：

一是均线运行要素。当7周均线上穿14周均线时，坚决买进;反之，当7周均线下穿14周均线时，就应毫不留恋地卖出。二是成交量要素。当一周成交量超过前周4～5倍时，就可以放心买入。

口诀详解：

利用周均线与一般而言，在周K线中寻找的黑马一旦上升，多在5周时间，这是指每一波上行的时间，这5周中，无论周阴线还是周阳线，到达这一时间限度，不论你赢多赢少最好是卖出了结，因为周线黑马往往以升幅大小来衡量，以上升时间来衡量，如果不掌握这一规律，那么就有可能由盈到亏。必须依照这一时间周期办事，才能获得真实的收益。在均线交叉、成交量放大4倍以上和5周时间这三大要素中前两大要素是买入的最佳机遇，是抓住黑马、迅速骑上的条件。而后一条是巩固获利成果的重要条件，也就说你骑上黑马，跑了段获利的上升通道之后该让黑马休养生息了，如果超出这一限度，势必会产生人仰马翻的后果。

当周K线上出现7周与14周双双跨越34周均线之时，便是黑马标识最为强烈的时候，也是建仓的最佳良机。

第一波的回档已近底部，显示出又一次建仓机遇，而且第二波的上升将远远超过第一波。同时7周均线又一次与14周均线形成黄金交叉，这一标志是黑马第二次腾飞的重要信号。当然此时5周均量与10周均量呈黄金交叉，MACD快线与慢线呈黄金交叉，DMI中+DI上穿-DI呈黄金叉，KDJ周线指标呈黄金交叉，RSI7天与14天呈黄金交叉，可见多项技术指标已万事俱备，张箭待发。

熊猫烟花 (见下图)2006年5月8日到12日这一周7周、14周均线上叉34周均线，成交量放量，并且5周与10周均量线也形成了金叉，可视为一个很好的买入时机。该股经过三周的上涨后，出现了震荡整理局面。此时股价仍在34周均线上方，投资者可以不必恐慌。到了9月18日到22日这一周，7周、14周均线再次在34周均线上方形成金叉，而均量线与MACD指标同时出现金叉，以本周均价5.90元买入，第二周股价即跳空高开上涨，该股拉开了一个小行情，到2007年6月股价已涨至13.18元。

月线金叉异曲同工。月均线分别为3、8、17，在3月均线与8月均线形成黄金交叉时，月KDJ指标也形成黄金交叉，10RSI与12RSI形成黄金叉，5月均量与10月均量形成黄金叉，DMI指标显示+DI向上表明有买盘主动进入。技术指标显示，黑马踪迹已初露端倪，此时建仓，正是抓住黑马跃上马背的最佳时机。月K线的均线形成黄金交叉时，便是中长线黑马初步产生的最佳时机，此时果断买入。

在均线交叉、成交量放大4倍以上和5周时间这三大要素中前二大要素是买入的最佳机遇，是抓住黑马、迅速骑上的条件。而后一条是巩固获利成果的重要条件，也就说你骑上黑马，跑了段获利的上升通道之后该让黑马休养生息了，如果超出这一限度，势必会产生人仰马翻的后果。 准确选黑马的交易系统 ： 双均线系统指的是指数或股价的移动平均线以及成交量的移动平均线系统，其中，股价类的均线系统参数可以设置为5日、10日、20日、30和60日等多条移动平均线，对成交量的均线系统的设置不能照搬指数或股价的均线设置，要根据对成交量的运行特征将均线设置为三条，分别是6日、12日、24日移动平均成交量。双均线系统比较适宜于准确出击刚刚摆脱跌势，进入反转阶段的强势股。在利用双均线系统选黑马时，最关键的是判断股价与成交量的突破有效性。

“5线低位画金叉，30线上买入它”口诀要点：

5日线低位金叉30日线后，就不再回头，一直支持着股价向上攀升，直到第一上升浪结束后，才转向整理，但在整理过程中也不跌回30日线以下。5日线这种走势称为低位一次金叉。但很多时候，5日线由下降趋势转为上升趋势中，常常出现低位金叉30日线后，又回落到30日线之下，两次探底后，再次上穿30日线，这种走势称为二次金叉。5日线二次金叉是强烈的买进信号。

先从低位一次金叉说起。低位一次金叉出现后，股价后势上升的力度一般比较大。金叉日应积极介入，强烈的买进信号。

例：武钢股份(见下图)该股股价在2009年前期经过了一段时间的低位震荡，6月2日K线图上5日均线上叉30日均线形成黄金交叉，股价迅速上涨，5日均线距30日均线越来越远，在7月初股价虽然有所回落，但是一直稳定地站在30日均线上方，因此投资者可以放心持有。

在出现这种形态时，投资者在实战中应该怎样操作呢?

如果该股走势凶猛，买入应该果断坚决。万一错过第一买入机会，股价急升后，不要追涨，回档后再买入。低位一次金叉较难确认，因为大多数股票一般要在低位反复筑底，5日均线会出现两次三次金叉30日线的走势，其中的第一次金叉就可能是卖出信号。所以对于低位一次金叉要持谨慎态度：观察在金叉前是否走出了W底、头肩底、圆弧底等图形形态。

如果一次金叉买入股票，不升反降，5日线也掉头向下，再次回到30日线之下时，静观其变，若在前期低点附近就跌不下去后，证明前期低点就是底部，此次低点与前期低点构成双底，可补仓，即使后市无大行情，股价也会上升到30日线之上，可解套。

5日线低位两次金叉甚至三次金叉也是比较常见的，而在操作中要更注意细心观察。首创股份(见下图)2009年6月3日该股在低位由5日均线上穿30日均线形成金叉，但股价很快回落。6月12日5日均线跌破30日均线形成死叉，使得部分投资者匆忙出局，但是仅仅过了8个交易日，5日均线再度上叉30日均线形成金叉，这时候该股底部就出现了两个金叉，向投资者发出了强烈的买入信号。

对于二次金叉的操作，投资者应注意哪些方面呢?

二次金叉较好识别，不需要参考其他技术指标的确认，只要5日线二次金叉就可立即进场，安全系数较高，只要没有突发事件，至少会有一个月以上的中级行情。

有时也会出现失败的走势，即股价仅短暂上升几日，就停止上升，5日线也随之滑落，再次回到30日线之下。经验告诉我们，这种情况多为构造三重底，回跌到前期底点附近，就会止跌企稳转势向上，形成三次金叉后，股价会稳健上行。三次金叉时，可加码买进。

10线也像5日线一样，低位二次金叉，但金叉点位在5日线金叉30日线之后，相隔时间约3~5日，买入信号比5日线形成的金叉的买入信号更强烈。稳健的投资者尽量采取这一买入方法。

年线下变平，准备捕老熊。年线往上拐，回踩坚决买!年线往下行，一定要搞清楚。如等半年线，暂做壁上观!

深跌破年线，老熊活年半。价稳年线上，千里马亮相!要问为什么?牛熊一线亡。半年线下穿，千万不要沾!

半年线上拐，坚决果断买。季线如下穿，后市不乐观!季线往上走，长期做多头。月线不下穿，光明就在前!

股价踩季线，入市做波段。季线如被破，眼前就有祸!月线上穿季线，买进等获利。月线如下行，本波已完成!

价跌月线平，底部已探明。2 0 线走平，观望暂做空!20线上翘， 犹如冲锋号。突然呈加速，离顶差一步!

10天庄成本，不破不走人。短线看 3天，破掉你就跑!长期往上翘，短期呈缠绕。平台一做成，股价往上跃!

小编谈一下MACD指标

MACD指标 ，可以说是投机市场中应用较为广泛也最受喜欢的一种技术指标。无论是、股市、汇市、还是期货市场都是该指标大显身手的领域。

MACD 的中文全称平滑异同移动平均线，它是一项利用短期(常用为12 日)移动平均线与长期(常用为 26 日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买 进、卖出时机作出研判的技术指标。

MACD 通常由两部分构成，为了方便投资者直观的来理解，姑且将之称为曲线和柱状图。

上图中柱线与 K 线是一一对应的，每收出一根 K 线时就会产生一根新的柱线，同时曲线也发生移动，柱线与曲线通常不会相差很远。事实上他们就像一对夫妻，总是按同一个方向变化。MACD 图形在一个狭长的区间内变化，中间贯穿着一条直线，称之为零轴。MACD 的应用可以简单归 纳为下面三种情况。

1、柱线的使用

当柱状图位于零轴上方时，表示市场短期做多动能占据一定优势， 看涨的几率较大，位于零轴下方时，表示市场短期做空动能占据一定优势，下跌 的几率较大。黄金/美元的日线图上得到印证，当图中的 MACD 在零轴上下不断切 换，黄金价格呈现震荡态势，多空双方的力量也在不断的转换。

2、曲线的使用

快速线和慢速线的交叉提供了交易信号，快速线向上穿越慢速线， 同时柱线在零轴上方时，为买入信号。相反的，快速线向下穿越慢速线，同时柱线在零轴下方时，为卖出信号。

需要注意的是，只有柱状图和曲线都位于零轴上 方时，所发出的买入信号才格外强烈，如果位于零轴下方，则只表明金价可能反弹，并不能确认趋势的反转。同理，只有柱状图和曲线都位于零轴下方时，所发 出的卖出信号才格外强烈。在黄金 1 小时线图上我们可以看到，从图中可以看到， MACD 连续三次发出了清晰的买入信号，黄金也持续上扬，很好的验证了这三处信 号。

3、MACD背离的应用

MACD也经常被用来验证价格的背离，如下图所示，当价格经历一 段上涨之后，上涨动能开始减弱，在价格创新高的同时，MACD 曲线和柱线并未刷新之前的高点，MACD 与价格产生背离，预示着未来会出现一定程度的下跌回调。

需要指出的是，MACD 指标并不能预测趋势，它只是对趋势的确认或追随，因此，依靠 MACD，有助于我们把握市场的大势，对比多空双方的力量，也可以帮助我们发现买卖机会，但对反转这类问题，只能发出预警信号，具体还要依靠其他指标并结合图形来分析。

MACD选股方法和步骤：

①、先点换手率，把大盘股(流通盘5亿以内)换手率大于5、小盘股(流通盘1亿以内)换手率大于8的股票，加入自选股;

②、日K线，MACD为负值的股票，删除;

③、周K线，MACD为负值的股票，删除;

④、30分钟K线，MACD为负值的股票，删除;

⑤、60分钟K线，MACD为负值的股票，删除;

⑥、把最近一周换手率过低的品种，删除;

⑦、把最近一周涨幅过大的品种，删除;

⑧、剩下的股票，从分时到日线MACD是多头排列，处于上攻形态，就是你需要的品种;

⑨、最后介入5分钟MACD、15MACD、30MACD、60MACD白线上穿黄线品种。

MACD很好的“三种诀窍”图解

1、三种诀窍——MACD抄底术。

(1)经过一波下跌后反弹;

(2)股价再次下跌创新低;

(3)MACD白线低点不创新低;

(4)MACD金叉确认底背离即买入信号。

操作要点：MACD金叉确认底背离即可买入。

2、三种诀窍——MACD抓主升。

(1)经过一波上涨后调整;

(2)股价调整不破前低;

(3) MACD在略高于0轴位置金叉;

(4)出中阳线即买入信号。

操作要点：MACD在略高于0轴位置金叉出中阳线即可买入。

当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD 上显现的是一波“大绿柱”。首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。

显现上涨也同样。当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，这时方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。

也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，都应保持观望;当市场“再而衰”时，方考虑进场或减仓;当“三而竭”时，应重仓追涨，或者杀跌出货。

每一种指标都有其优势和劣势，MACD 指标也具有一定的滞后性，在区间振荡行情中， MACD 的价值会大打折扣，甚至会出现紊乱。我们需要学会利用各种技术指标的优势并相互配合使用来优化我们的交易。

知美之为美，斯恶矣 --- 都看见的梨子吃不到

天下皆知美之为美，斯恶矣；皆知善之为善，斯不善矣。故，有无相生，难易相成，长短相形，高下相倾，音声相和，前后相随。是以圣人处无为之事，行不言之教，万物作焉而不为始，生而不有，为而不恃，功成而弗居。夫唯弗居，是以不去。

所有的投资者都知道的利好，也认为它是利好时，反而成利空了。

所有的股民都开始认为股市赚钱，并不计风险地介入时，风险就来了。

所以说，持有和空仓是互相的，操作难易也是对立的，上涨和下跌是互相关联的，顶部和底部是成对出现的。

因此，股市高手擅长利用利好出货空仓，任凭股市再怎么疯狂也不为所动。利用上涨行情获利后，便不再持有，成功后又不自我夸耀。

因为他们不因一次成功而沾沾自喜，所以在后来的操作中便不会失误，因而也不会导致获得的赢利又重新在股市中亏损出去。

大多数老股民常有这样的体会：政策利好公之于市，股指反而下滑；反之，政策利空出台了，股指反而调头向上。个股的分红方案，重组消息等利好出笼，股价应声落地；个股亏损公告、重大诉讼事项公布了，股价却调头向上，一去不回头。当然这种现象不是绝对的，但大多数都是如此。

很多股民，尤其是新人市的股民对此现象大惑不解。这种原因大概有如下几个方面：

一是信息不公造成的。信息不公是信息传播自身特点造成的，再规范的股市里，信息不公也会存在。信息的传播好比石块扔在水中产生的波纹，离信息中心时空近的人，就首先获得信息。反之越在四周的人，接近信息的时空越是滞后。股市里也是一样，获得信息越早的投资机构或投资者，利用信息优势，捷足先登，先发制人，并在信息后期及时(即大多数投资者获得信息时)了结，从而造成盘面的反向运行。

二是一些机构和庄家进行“暗箱操作”的结果。即利用上市公司利空打压或拉台吸货，利用上市公司的利好兑现出局。

再次，这也是很多投资者采取“反向操作手法”的习惯所造成的。这个道理也是很多投资者都明白的。

正确的操作方法就是这样：在大家都知道利好时出货观望，任凭它再疯也不去理会。并善于捕捉那些大家厌弃的板块和个股。

采用反向操作法，这基于股市的钟摆原理。当大多数人趁利好在买进时，卖方力量迅速增强，而买方力量逐渐耗尽，股价将下跌。反之类推。此时，大多数人的思维还没有转向，因此应在大多数投资者思维转向之前，做出提前的反向操作。总的原则是：天价天量时卖出，地价地量时买入。

对各项技术指标，尤其是盘面上异常清晰的技术指标时进入反向操作。如当成交量的换手(大盘股除外)低于 1％ 时，价位创近期新低，可考虑买人，而当换手超过 15% 时，应果断卖出。