一位亏损百万老股民的挥泪自省：只有一种傻瓜才拿自己的本钱发财

下面是一位老股民的自述：

虽然我知道世上没有后悔药，但是我还是要假想一下如果当初我没有炒股，我现在的生活状态会是怎么样，现在被股票套住了脖子，呼吸不是很顺畅，但是思维还很活跃。

假如当初我没有炒股，我的资产不会那么严重缩水，我的生活质量一定比现在好，我的幸福指数增速一定超过CPI的增速。1996年如果我用炒股的钱去购房，我就不会被股票折腾那么多年，我现在也财大气粗了，我也是款姐了。

假如当初我没有炒股，我们夫妻一定比现在恩爱，不会有很多关于钱的争吵了，我的儿子能在更和谐的家庭氛围里健康成长，也许他长大了会更有出息。儿子也不会说我“自私、见钱眼开，不关心他的成长了”，我们母子感情也会比现在好。

假如当初我没有炒股，我一定比现在更年轻，我不用天天上网看财经新闻看操盘手软件，我不用在电脑面前受那么多辐射，我的脸色一定还很红润，我的身体一定比现在健康，我的腰肢一定比现在纤巧。

假如当初我没有炒股，我有一晚香甜的睡眠，我不用睡在床上辗转反侧想股票。假如当初我没有炒股，我工作一定更敬业，我上班不用惦记着股票，我一门心思工作，也许我年年能被评上先进工作者，也许我早就当上了中层领导。

假如当初我没有炒股，我一定会一门心思投入到业余写作中去，也许我早就成了个小有名气的作家了，也许我早就有了一群粉丝，我的博客不会像现在这样冷清了。

假如当初我没有炒股，我的老妈也不会涉足股市，我的老公也不会踏进股市。老妈省吃俭用的养老金现在还乖乖地躺在银行里吃利息，老公的私房钱还可以给我买点鲜花什么的哄哄我开心。他们的钱投了股市，想用的时候钱套着，不套的时候想赚更多一点，结果，本也没了。

假如当初我没有炒股，我一定比现在更自信。一炒股我才知道自己有多弱智，我怎么不知道见好就收呢？我怎么总是亏钱呢？别人理财越理越多，我怎么越理越少呢？

股票市场上只有傻瓜、疯子和偏执狂才能够长期生存。

看看去年的行情，大部分人都在炒作小盘股、科技股，无论群里或者股吧都把小盘股奉为神明，而很少有人认可大盘股的价值，特别是钢铁、煤炭股，几乎无人问津，这些人却重仓持有，你说他们不是傻瓜是什么？而且买入这些股票的时候还是越跌越买，疯狂加仓，套牢也越来越深，在平常人眼里，这不是疯子是什么？而且他们一意孤行，不听别人的劝告，这不是偏执狂是什么？

然后，你也看到了，之前跌成渣的钢铁、煤炭今年一下子成了大牛股，乌鸡变凤凰，这些当时的傻瓜、疯子、偏执狂，一个个都赚了大钱。

我用7年的投资经历证明，只有不走寻常路的人才能是股市的幸存者，因为他们把生存放在第一位，，坚信暴利是不可持续的，但长久的复利是可以持续的，这种成功的经验是可以复制的。

我在坚持长期稳健的投资中获得了近500%的收益， 7年近500%的收益从短期来看并不算高，因为很多股民在2005到2007年的两年里就把资金翻了10倍，但是如果从稳健收益的角度，还是可观的。我一个学生的姐姐就是如此，但是在2008年的大跌中她迷失方向了，结果一半的资金又还给了市场。而我最大的套牢也只浮亏30%，那还是在从2000年到2005年的漫长熊市当中发生的，而收益最大的时候有400%多。

我的从来都把风险控制放在第一位，市盈率不到15倍以下不买，市净率不到1.5倍以下不碰，资本回报率不大于银行一年期存款利率不碰，而市盈率一旦高于35倍坚决抛出。就是因为坚持了这样一个简单的投资原则，所以躲过了每一次的大跌。

按照我的投资原则，只有当股票跌到我的目标价的时候我才买入，而且必须是龙头股。我把风险控制放在第一位，买的股票一般都要跌30%以上，甚至50%以上才有可能达到要求。

正是这种理念，我在2008年的大跌中只套了17%，比如安阳钢铁我从3.6的时候买入100股，然后每隔1毛钱加仓300股的操作，最后把成本降低到了3.15元，即使后来小幅被套，不过在09年疯狂上涨中，我一个月就解套了。

人家炒热门你炒冷门，简直就是傻瓜、疯子。但我用我的实践证明，我这样的操作是成功的，每次都能避免大的风险。我不求暴利，但求长期的复利，长期的暴利。所谓长线是金，中线是银，短线是铜，就是这么体现出来的。

投机是自大者的坟墓，也是自谦者的天堂。

交易的味道是苦的，苦在所有有道理的规则一定是反人性的，当人都习惯固守在自己心理舒适区的时候，就看谁能甘愿顶风冒雨走出自己的舒适区，谁走出来了，谁就有资格去竞逐名额不多的交易盈利者，自然也会获得市场的奖赏，变成位数不多的强者。

既然人性是与生俱来的，那么站在这个角度上来看，投机交易盈利的逻辑，一定是假设绝大多数的交易者一定会犯跟以前一样的错误，这样自己才有可能赚取这大部分交易者的钱，才有可能获得几倍于本金的投资收益，这里需要找明白的一个前提就是，哪些错误是绝大多数的交易者一定会犯的？

真要列举的话，我们可以轻松的列举出很多，但是，实际上任何交易过程基本上都是仰仗交易者自己主观上的判断，作为一个普通人，实际上我们的想法基本是往往代表了市场 大部分人的想法，即我们其实就在绝大多数交易者这个群体里面，只要我们有想法，这个想法基本上就是绝大数交易者的想法，同时这个想法基本上也是错的，那么怎么样才能跳出绝大部分交易者这个群体？最管用的方法就是不要有什么想法，即无我。

想的越多，做的越多，错的越多，所以我们从来没有听说哪个交易者仅仅是因为做的足够多，在股市里面是靠自己的勤劳致富的。

在投机市场，你也许不会因为自谦而赚钱，但是一定会因为自大而亏钱，之所以股市是很多社会精英的坟墓，原因就在这里，自大的人，一定有自大的心态，也许在美术领域，你是一个德高望重的教授，但是在投机领域你还是得从小韭菜开始做起，你还是得站在绝大多数的交易者群体里面。

谁都想做趋势，但是市场几乎杀死了所有的趋势交易者，所有爆仓的悲剧都发生在了把顺势做成了逆势？

原因在哪?大概原因还是不了解什么是趋势吧，即使了解了什么是趋势，死在执行上的交易者就更加惨烈。

关于什么是趋势，道氏理论已经说得足够经典，足够清晰了，画两条直线就可以告诉你什么是方向，这难不住人，难得是趋势在上和下之间还有个震荡，震荡区间往往也是趋势交易者亏钱最密集的地方。

或者是方向，或者是震荡，都有其形成的必然原因，一个最根本的原因是，当绝大多数的交易者都想到一块去的时候，哪里再去找抬轿子的人？

既然当我们主动去寻找市场方向的时候，基本上都是错的，那么索性不如等待忍不住寂寞的绝大多数交易者做出交易选择，等待市场自己给出方向之后，自己做一个简单的跟随者。

从这来说，弱者，往往都有一个自以为是的强大的内心，而强者的内心，往往都是战战兢兢如履薄冰，这还是一对很有意思的矛盾结合体。

善战者，必善等待，反映在交易上来说，无我和忍耐才是交易者最高的能力，而这又是一个值得深思的主观层面的问题。

条条大道通罗马，不同的主力在拉升股价时，选择的线路可能不同，路况以及所花费的时间也不同，但最终的目的却是相同的，那就是要让股价上涨。下面本节就来介绍一下主力拉升股价时惯用的手段。

一、急速式拉升

急速式拉升是指主力洗盘结束后将股价急速拉升，一气呵成。在拉升过程中经常采用连续拉出大阳线，或是连续拉涨停的方法。

采 用急速式拉升的主力一般资金实力都十分雄厚，在低位收集了足够多的筹码，达到了高度控盘的程度，其手法极其凶悍。这类主力往往是由于个股有重大题材即将公 布，或是有利好消息出台时，他们会迫不及待地借助这些消息拉高股价，在拉升的过程中根本不会去考虑回调或中途洗盘震仓，使股价一飞冲天，这样既节省了主力 的资金，又缩短了拉升的时间，还可以打开上升的空间。

在急速拉升过程中，成交量也同步放大，但以跳空涨停形式出现时，成交量反而减小，这说明主力高度控盘了。

如果散户投资者识别了急速式拉升的个股，可以在股价出现放量向上突破，或者以很小成交量就能把股价拉到涨停且封盘不动时，就立即跟主力介入，这是最好的买入机会。

实例剖析：浪潮软件中，主力在底部建仓完毕后，采用了急速式拉升的方法拉升股价。从图中可以看出股价拉升过程中，出现了井喷式的上涨行情， 在这之前的2个多月的交易时间中，股价走势一直表现得比较低迷，成交量也是极度萎缩的。在场外关注的投资者，看到股价走势如此低迷，大部分都不愿意进场参 与；持有该股的投资者，由于长时间看不到股价有什么起色，也会失去持股信心，把手中的筹码卖出，于是主力正好将股价快速拉升至一个高位，场外的投资者还没 有来得及反应过来时，股价已经被拉开到了一个很高的位置，场外持币者应该在股价放量上涨时赶快买入，如图所示。

二、阶梯式拉升

阶 梯式拉升是指主力拉升的过程K线就像一个阶梯状一样。具体来说是主力将股价拉高一定幅度后，便横盘整理一段时间，这样就可以将那些意志不坚定的持股者震荡 出局；紧接着主力又将股价拉高一定的幅度，然后再停下来横盘整理。主力就这样反复地拉高、整理，不断地将股价推高，如此日K线上就会形成一个阶梯的形状。

股 价在拉升过程中，成交量会逐步温和放大，而当股价停顿休整时，成交量会有明显的缩小。在股价拉升阶段，在日K线图上会时不时地出现中阳线或大阳线，并且每 次拉升的高点，都要高于前一次拉升的高点，这表明股价的重心整体上是不断向上移动的，每次拉高时的上升角度一般都维持在30°以上的。

如果散户投资者识别了阶梯式拉升的个股，在这个过程中，投资者可以进行短线操作，在每次股价被放量拉高时卖出，而在股价每次缩量调整时买入，这样就可以赚取其中的差价；而对于持币者只要把握回落时出现的止跌信号，果断进场操作就可以了。

实例剖析：大龙地产的股价在上涨过程中，主力采用了阶梯式的拉升方式。从图中可以看出，在股价拉升过程中，在K线图上呈现出阶梯形态。股价 拉上一段高度后，就停顿下来整理一段时间。主力采用这种拉升方式，能够起到边拉升边清理获利筹码的效果，对那些看不懂主力意图的短线投资者来说，在获利了 结和落袋为安心理的驱使下，很多人会卖出手中的筹码。主力让股价停顿下来整理，还能换进那些长期看好股票的场外投资者。在整个拉升过程中，成交量会逐步温 和放大，而在停顿整理时，成交量会有明显缩小，如图所示。

三、震荡式拉升

震 荡式拉升主要采取低吸高抛的方法，以波段操作来博取差价利润为目的，以时间换取空间为手段进行运作。具体的操作方法为主力先将股价拉升一段距离后，就会调 整一段时间，与第4章所介绍的“边拉边洗式洗盘”方式很类似。采用这种方式拉升股价，主力可以不断降低持仓成本，调整筹码结构，同时也降低了散户的盈利空 间，提高了其持仓成本。

主力采用震荡式拉升具有将风险化整为零的特点，可谓好处多多。既回避了来自管理层的监管压力，又节约了资金成本，还能回避由于基本面过于一般带来的风险，可谓一石三鸟。

主 力采用震荡式拉升时并不是悄声无息的，会有一些明显的特征表现出来。主要体现在三个方面。第一个特征就是每次震荡的低点都不会低于前一次震荡时的低点，并 且在拉升前期股价的重心是逐步上移的；第二个特征是股价向上震荡时放量，股价向下回落时缩量；第三个特征是在箱体震荡区域中，股价每次向上冲到第一个高点 或高点附近时，就会出现一股抛压盘出现，将股价打压下去，同样，股价每次下探到前一次下探的低点或低点附近时，也同样会有一股很大的买盘力量把股价拉起 来。

如果散户投资者识别了震荡式拉升的个股，可以采取高抛低吸的策略进行操作。在股价出现放量冲高回落，收出长上影线的阴线、黄昏之星时，可以考虑卖出；而当股价经过充分整理后，出现明显的止跌信号，如放量大阳线、早晨之星时，可以考虑买入。

震荡式拉升的两种形态：震荡式拉升一般可以分为两种形态，一种是先让股价在一个平台上进行箱体式震荡，然后再把股价往下拉至一个台阶，之后继续进行箱体震荡；另一种震荡拉升的形态，就是股价在整个拉升过程中是逐步震荡向上的，每次这段的高点都在不断提高。

实例剖析：多伦股份的股价在上涨过程中，反复出现震荡，但总的趋势是向上的，股价以不断震荡向上的方式向上攀升，每次向上震荡的高点都在不 断地提高，每次向下震荡的低点也在不断地抬高。成交量方面，每一轮上涨时成交量就放大，每一轮下跌时成交量就缩小，这样一直延续了4个多月，可以判断出这 是主力采取的震荡式拉升方法，短线投资者可以在每次震荡的低点进入，而在每次震荡的高点卖出，即可获得差额利润，如图所示。

跟主力误区之不卖而卖：

不卖而卖与不买而买是对应的，其意思恰恰相反。不卖而卖是指不该卖出的时候却卖出了手中的股票，导致损失了应该赚钱的机会。

不 卖而卖的操作误区分两种情况。第一种情况是在股价见顶后破位下行时，盘面熊气弥漫，走势有气无力，股价步入了下跌不归路，在这期间，多次反弹后股价再次创 新低，每一次反弹高点都是卖出的最佳时机，投资者就想着早一天卖出就少一分损失，于是都争先恐后地抛出手中的筹码。当大家差不多把筹码抛完后，股价却真正 见底反转向上了，这就犯了不卖而卖的错误。

如图所示，股价从高位下跌一大截后，场内的投资者没有及时离场的话会损失很惨重。此时还 没有离场的投资者就会产生巨大的恐慌，正当散户产生恐慌时，股价却见底回升了，并很快反弹到前期破位区域附近。这时主力借机展开强力洗盘，同时投资者也担 心股价再次下跌而纷纷抛出手中的股票，很快洗盘结束，展开上扬行情，使投资者吃了不卖而卖的亏。

还有一种情况就是，股价从底部企稳后逐步上扬，当股价上涨到一定幅度后，主力顺势展开调整。此时，散户以为涨势结束而纷纷出局，可是不久后股价又步入了主升行情，散户只获得了蝇头小利，这也是犯了不卖而卖的错误。

如图所示，股价见顶后慢慢滑落，经过一段时间的下跌，股价反转向上，展开上涨行情。当股价上涨到一定幅度后，就不再继续上涨，而是出现了上涨乏力的 情况，股价停滞不前，出现盘整趋势，盘整时间长达1个月之久。此时，场内的散户以为涨势结束而纷纷抛售手中的股票，在高位26元附近出局，而万万没有想到 的是，当散户手中的筹码抛售得差不多的时候，主力又开始拉升股价，股价重新回到主升浪中，走出新一轮的上涨行情，一直涨到了35.89元，前期卖出的散户 只抓了一把“牛毛”，吃了不卖而卖的亏。

主升浪的启动征兆：

一波主升浪行情并不是随随便便就能产生的，总会在盘面上露出一些征兆。下面这些现象就是主升浪即将启动的信号。

（1）股价位置：股价突破近一年内高点或历史高点，股价小于或等于平均持仓成本。

（2）上涨幅度：股价涨幅一般在50%以上，个别股涨幅在100%以上才出现主升浪，涨幅不到50%的股票一般不会出现主升浪。

（3）K线形态：在出现主升浪时K线形态为长阳长阴，与左侧小阳小阴形成明显的对照，K线沿5日均线上升，一般不会有效跌破10日或30日均线。

（4）均线形态：日线突破60日均线以下的所有短期均线，均线都呈多头排列，呈现向上发散；周线突破5周、10周、30周短期均线。

（5）筹码分布：底部筹码单峰密集，股价越过筹码密集区，上方没有套牢盘。

（6）换手率：换手率一般在5%左右，通常在2%~3%最佳，说明筹码锁定比较好，超过10%应谨慎。

（7）成交量：5日均量线大于30日均量线。

（8）技术指标：MACD指标在0轴以上第二次出现金叉，周线出现金叉；RSI指标在50以上强势区波动。

从技术上来看，强庄股具有以下基本特征：

1. 某支股票能吸引大资金介人，其基本面肯定有某种优势或独特之处。另外一些公司股票因为土地等资产的升值而被庄家看中，或盘子极小具备潜在的扩张能力而吸引 大资金人驻。庄家手中凭借的是业绩、高送配及资产升值等题材，一旦介入不获厚利不会收兵。另外，庄家编织的题材也常常是其巨资人驻的标志。

2. 在突发性利空出来时，股价走势坚挺。突发性利空包括大盘和上市公司两方面。面对突发性利空，许多机构往往没有思想和资金等方面的准备，只能以股价的下跌来 回应，而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素，不会轻易随波逐流。它在利空的情况下，可能会以横盘甚至逆市上扬的走势来表现。如图9-1所示。

3.在调整市道里，强庄股一般先于大盘回稳，并且走势独立于大盘。这样的个股，往往其庄家资金介入程度很高，筹码至少有半数以上被庄家锁定和冻结，并且自身资金实力强大。逆势而为是兵家大忌，而这样逆势而为的庄股，肯定是胸有成竹、气势非凡的。

4. 观察强庄股有效的长期均线一般为20日、30日、60日、120日和250日均线，根据强庄股运行周期的不同，所采取的参考均线也不同，3个月以上的庄股 称为长庄股，一般30日以内的庄股称为短庄股，这与个股流通盘大小，题材和概念以及业绩实质性支撑大小有关，题材或概念股通常是江湖游资介入的短庄股，具 有业绩支撑、基本面情况不错的股票往往是长庄股。短庄股只会迅速拉动短期均线上升，而对长期均线影响不大。通常30日均线是重要识别依据，如果个股上涨却 带不动30日均线持续上升，且成交量无规则运行，则个股见顶可能性比较大，这个时候的放量应该理解为庄家逃跑。反过来说，个股中短期均线持续上升，股价振 荡向上，成交量温和有序，很可能演变为长庄风格。

5.基本面情况支持做多，没有利空干扰。首先，这样的个股通常具有高转增分配方案，而且 回 顾最近一段时间的公开信息，能够看到强庄股进场的痕迹。其次，不管是题材还是概念，都非常丰富，因此市场一旦转强，这样的个股常常先行启动。强庄股的特征 是:不断有利好传闻，公司又不断辟谣，股价不跌反涨;或公司不断发布利空公告，股价节节败退，但到关键位置又会被拉回，后者以亏损股、重组股居多。

6. 强庄股在拉升股价与高位派发时，都会毫不隐瞒地大单进出，在如此显山露水的时候，散户很容易在分时图上看出庄家在行动。在正常的情况下，强庄股都会在钱龙 K线图上描绘一幅美妙的上攻态势，因为其有能力、有实力控制盘面。强庄股这样做的目的是:上攻时可借外来之力轻而易举地攻关夺隘，当然在关键的时候强庄股 会毫不犹豫地扫清路障。派发时能不为人知地引诱馋猫进食。

7.强庄股短线见顶往往会有疯狂拉高的过程，遇到庄家派发的阶段表现的就更为厉 害，通常个股形态会出现持续向上跳空缺口，有的干脆就用一字涨停板方式，每天打开一次涨停板，吸引跟风资金接筹，腾挪出继续拉高的资金，或者是边拉边放， 抬高市场平均成本，然而，这个规则很快会改变，比如持续涨停后的某一天，股价不再疯狂，成交量异常放大，日K线图上收出高位墓碑线长阴当空，换手率超过 30%，甚至更多，这些必然是庄家大肆派发的痕迹，因此，散户应当高度重视连续上涨50%后再出现15%以上换手率的个股，因为这个阶段已离股价见顶不 远。

8.单纯从K线判断，一般强庄股多表现为红多绿少。这表明强庄股涨的时间多于跌的时间，阳K线的实体大于阴K线的实体，庄家做多的欲 望 较强，市场的跟风人气也比较旺盛。日K线图上阴阳交错，往往大阴过后又迅速出现长阳收复，股票价格始终在10-30日均线一带整理振荡，即使短暂跌破，马 上就会被收复，庄家反复洗盘动作明显。

9.个股上涨或下跌，都会出现明显的趋势形态运行。识别强庄股主要依靠的趋势线是10日均线，即使 庄 家洗盘或震仓，这个位置也不会轻易跌破，即使偶尔有部分强庄股在洗盘和震仓时可能击穿20日线，但是，很快就会被大单拉起，重新开始新一轮的升势。对上涨 周期能够维持一个月以上的强庄股，可能会有一个跌破趋势线挖坑的过程，健康的盘面是上涨温和放量，下跌异常缩量，这说明庄家已经控制了股市筹码，只要庄家 自己不抛售，盘中很难看见主动性卖盘。

使民无知无欲 --- 入庄的谋略

不尚贤，使民不争；不贵难得之货，使民不为盗；不见可欲，使民心不乱。是以圣人之治，虚其心，实其腹，弱其志，强其骨，常使民无知无欲。使夫智者不敢为也。为无为，则无不治。

做庄之前，不要四处标榜自己和宣传自己打算入驻的股票，免得股民们纷起抢筹。

选择做庄的股票时，不要选择那些人所共知的绩优股、成长股或公司形象很好的股票。

入庄时，要将盘面搞乱，以磨灭股民的心志，使他们没有胆量、不能自作聪明地跟庄，并与庄家抢筹。如果入庄时能做到毫无痕迹，则没有股民不会上当的。能让股民不知不觉，做庄就成功了。

做庄是一门高超的学问，它要求做庄的操盘策略和操盘方法，要高出股民一筹，才能顺利地完成入庄、洗盘、拉抬、出货、清仓等一系列的做庄操作过程。

做庄之前不能在市场上暴露自己的角色，以免打草惊蛇。如果做庄计划被市场获悉，股民就会抢筹，庄家就不能以最低的成本建仓。

普通股民通常持有的是绩优般、成长股以及一些公司形象很好的股票，而且意志坚定，不获大利轻易不肯出手，因此这一类股票的筹码在股民中锁定较好，庄家不易以较低成本吃到大量筹码，所以这类股票通常不适合于选择做庄。而要选择那些业绩不佳、发展不良、公司形象一般或较差的股票进行建仓。

建仓，要将盘面搞乱，一切技术指标的正常运行状态都不要遵守，虚虚实实，使股民无法判断，造成股价将下跌的形态更佳，这样可以使股民失去持股信心，从而一举捡得大量低廉的筹码。如果入庄时毫无痕迹，如利用持续阴跌，长期、少量、不间断地收集筹码，更是上上策，这种毫无迹象的入庄方式，普通股民更是无法洞察，在拉升时也会不知不觉地减少阻力。

利用股市暴跌时建仓，是最迅速、最有效、建仓成本最低的入庄方法。由于股市暴跌，所有的股票都出现长黑的 K 线图，股民就无法判断哪些股票进入了庄家，因为所有的股票技术形态看上去都是差不多的，因而也就无法分辨。比如几乎所有的股票都跌停，很多庄家利用天赐良机在重组股上建了仓，而大多数股民对此毫无知觉。

利用突发性利空建仓。突发性利空对股民的打击很大，因此也是入庄吸筹的大好良机。突发利空出来，股民心气烦躁，持股信心受挫，因而失去了判断能力。

利用持续阴跌，通过不断小量、持续的收集增大持仓量。通常利用大势下跌的惯性进行收集，则具有更大的隐蔽性。

在操作中，暴跌时用大手单成交，迅速吸纳大量筹码。突发性利空出台时，先用大手单，然后逐步缩小成交，这样才不会露出破绽。阴跌时先期用小手单，接近底部时再逐渐放大成交。要充分利用开市及闭市的两个时间段，这两个时间段有很多高挂的筹码等待卖出。

赢家心态，赢家的行为模式是遵从于他的交易体系，这个体系至少包括3个体系：买入信号体系，卖出信号体系，纠错体系。这个体系在过去的交易中已经证明了是有效的，稳定的，所以赢家们在大多数情况下，不会怀疑自己的体系，这也是为什么赢家总是固执的，总是坚持自己的观点是正确的，总是不理会外在的消息而只相信自己的判断。这种坚持在什么情况下会出现变化？市场证明他出现了错误的时候，证明他的体系出现了错误的时候，证明他的体系已经不能再灵敏的随市场而动的时候，这个时候，他会修正他的体系。

在赢家的眼里牛市和熊市并不重要，这就像一个以土地为生的农民，他不在乎丰收和歉收，因为无论是丰收还是歉收他都要春耕秋收，这是他的宿命和天职。赢家的宿命也是如此。赢家不会放弃熊市中的赢利机会，当然也不会对牛市失之敏感，否则还谈得上什么赢家呢？下面通过赢家和输家得思维模式和行为模式得比较就会让问题更清楚了。

赢家行为模式：发现即行动；决策依据：依据并相信信号。

输家交易技术体系：无或者残缺；对体系的相信程度：怀疑，大多数不相信；市场结果：亏损；行为模式：看看再说；决策依据：怀疑信号，常见思路是：万一失败呢？