巴菲特看破中国A股：下一次牛市会在什么时候开始？反复阅读10遍

　　关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

　　1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

　　2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

　　中国股市历次牛市规律

　　看历史轨迹，中国股市经历了真正意义上的牛市大概有八轮：

　　第一轮牛市：1990年12月19日到1992年5月26日

　　这时候A股刚开市，激发了全民的热情，持续了一年半的时间，指数从96点开始涨到1429点，涨幅达到14.8倍，然后开始跌到386点，跌幅达到73%。

　　第二轮牛市：1992年11月17日到1993年2月16日

　　也就是说在仅仅经历了半年的下调后马上迎来了第二波牛市，从386点涨到1558点，涨幅303%。只维持了三四个月。

　　第三轮牛市：1994年7月29日到1994年9月13日

　　注意时间，这中间经历了一年5个月的熊市，当时人们对股市的信心消失殆尽，相关部门出台三大利好救市，一个半月指数涨到1052点，涨幅200%，堪称暴涨，只维持了一个多月，开始下跌。

　　第四轮牛市：1996年1月19日到1997年5月12日

　　也就是说在经历了一年4个月的熊市后，牛市开启，股指重新涨到1510点，牛市持续了一年半。

　　第五轮牛市：1999年5月19日到2001年6月14日

　　中间持续了2年的熊市后，股指创出了2245点的历史新高，牛市也维持了2年

　　第六轮牛市：2005年6月6日到2007年10月16日

　　指数从998点一直涨到了6142点，这是A股历史最高记录，至今没有打破，涨幅513.5%，维持了2年4个月，这是最为波澜壮阔的牛市。

　　第七轮牛市：2008年10月29日到2009年8月4日

　　涨到了3478点，维持了一年不到。

　　第八轮牛市：2014年7月22日到2015年6月12日

　　当指数跌穿2000点开始有抄底资金入场，之后伴随着一带一路，国企改革的利好，以南北车合并为开端，上证指数从2000点涨到5178点，维持了一年不到。

　　以上就是A股历史上的八次牛市，他们有一个共同的特点，就是维持的时间较短，最长是2005年到2007年的牛市，但也仅仅2年4个月，全部的牛市时间加起来是9.5年，在A股28年历史中占了34%，其他的18.5年要不是熊市，要不是震荡市。

　　好股票，每天都有，选中强势个股，也很简单。但是，能真正盈利的股民却不多。因为绝大多数人在股票强势上涨的时候不舍得在高位出货卖掉，单纯的想着股票还能涨，再拿一会，到股票在高位出现回落的时候才意识到要出货，导致利润白白流失。那么问题来了，选中强势股票，到底要在什么时候买卖才能获取最大利润呢?

　　买卖股票，这可是要靠技术面数据来辅助，例如均线，技术指标以及分时图趋势。其中，分时图可以说是最为真实的一个数据，因为它是反映出当天实际交易数据的变化，如果能充分理解，股票卖出点我们就可以一目了然了。

　　判断开盘后30分钟价格趋势

　　投资者想要正确地把握价格的走势特点与规律，可以以开盘价为起点(因为开盘价是多空双方都认可的结果，也是多空力量的均衡位置)，把开盘后的第一个10分钟、第二个10分钟、第二三个10分钟指数或价位连成三条线，以开盘30分钟的走向预测当日的价格趋势。

　　在通常情况下，价格走势会沿开盘三线的方向运行。如果开盘三线在9：40、9：50、10：00始终在开盘平行线上方移动，且一波比一波高，为涨势盘面；如果开盘二三线一路走低，始终在开盘平行线下方移动，并且与平行线的距离越拉越大，此为跌势盘面；如果开盘i线始终沿开盘平行线上下波动，且波动幅度上下相当，则为震荡盘面。

　　1．第一个10分钟

　　多空双方之所以重视开盘后的第一个10分钟，是因为此时盘中交易量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘的多寡，借以对今日的操作计划进行修正。

　　2．第二个10分钟

　　在第二个10分钟多空双方进入休整阶段，一般会对原有趋势进行修正。如空方逼得太猛，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多方攻得太猛，空头也会予以反击，获利盘会积极回吐。因此，这段时间是介入或抛出的一个转折点。

　　3．第三个10分钟

　　在第三个10分钟因参与交易的人越来越多，交易盘变得较实在，虚假的成分较少，可信度较高。这段时间的走势基本上为全天走势奠定了基础。此时，投资者应密切注意个股量价配合的情况、委进单与委抛单的多寡，以研判大势是“走多”还是“走空”。一般而言，开盘委比达到2倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场；反之，则表示短线资金离场观望。如两者相差不大，则需观察是否有大手笔委托(交易)单，同时应结合前的期量价趋势加以分析。

　　尾盘寻找股票图解

　　第一：应当选择趋势向上的个股为主，如下图：选择中期上升趋势明确，短期回调洗盘即将结束的个股。可等价格均线向上发散收小K线回调时关注，K线实体要小，最好收小阴、小阳、T字形、十字星。

　　第二：选择短期内较为活跃的股票为主，每只股票均有自己的股性，三五个月内没有一根涨停板的股票，介入之后短期内也很难活跃，所以，应当选择短期内曾经出现过涨停板的股票作为首选，比如，20天内曾出现过三、五根涨停板或最近10天内曾出现过一根涨停板的个股为主，至少也应当选择20天内出现过一根涨停板的股票。如下图：

　　第三：关注量能的变化情况，通常带量上攻、缩量回调，是价格良性上涨的正常态势，究竟价格上升趋势中量能缩小到何种程度最容易止跌回升呢?通常情况下价格回调时出现凹洞量的同时，当天的成交量比前一天成交量柱缩小三分之一以上的时候赌尾盘介入，价格后市反身向上的概率最高。

　　面对尾盘突然拉升的个股，具体应用策略：

　　从该个股分时图看出，在毫无征兆的情况下，14：30出现放量拉升，14：52再冲一波，尾盘以接近最高位报收，一副有资金进场抢筹的样子。

　　但你再看它6月28日的分时图，集合竞价出来就跌了1％。

　　如果真的强势，往往开盘就直接跳空逼你追了：

　　下图该个股的尾盘更明显，也是在毫无征兆的情况下

　　14：49突然有资金把它从涨1％不到拉至接近涨停报收，结果6月28日集合竞价出来就跌2％，盘中最大跌幅接近4％：

　　涨停分时核心机密——尾盘涨停交易技术

　　交易术语：尾盘是指收盘前的半小时左右。在这个时间段，个股往往会有明显的异动，一些盘中表现相对平淡的个股，若在此时间内快速上冲且封板，则称之为尾盘涨停。

　　市场含义：

　　尾盘涨停，机会与风险并存，需要结合个股的走势情况来综合分析。一般来说，实力较强的主力若真有意拉升个股，不会选择在尾盘实施，对于那些尾盘半小时内大幅上涨，并上封涨停板的个股来说，它们的风险大于机会。当然，在实盘操作中，我们也要结合个股日K线运行模式来理解这种尾盘涨停板。

　　如果尾盘涨停板出现在低位长期盘整后的突破走势，则它也是一个较为明确的看涨信号。在选择买卖时机上，由于尾盘涨停板相对弱势，因而，即使它是个股一波上涨走势即将展开的信号，我们也不妨观察-两个交易日，看看个股能否强力站稳于当日涨停价附近，然后再做买卖决定。

　　案例解读：

　　图4-18

　　图4-18所示为*ST亚星（600319）2011-11-30日分时图。当日该股处于快速下跌途中，该涨停板似乎使得短期内将有反转走势出现。但是，尾盘涨停板并非是个股短期内将急速上涨的信号，我们不宜当日追涨买入。次日，该股收于大阴线，这意味着上一次尾盘涨停只具诱多性，并非主力短期内有意强势拉升个股的信号。实盘中，不宜再短线买入该股。

　　案例解读：

　　图4-19

　　图4-19所示为云南旅游（002059）2011-01-24日分时图。该股当日处于中期快速下跌后的低点，尾盘涨停，使得个股呈反转上行趋势。对比图4-18，云南旅游的尾盘涨停板属于在已有一定涨幅情况下的顺势上封，而"ST亚星属于大幅的直线拉升式封板，显得较为突兀，因而，云南旅游的尾盘涨停更强势些。

　　但是，实盘中，当日也不宜追涨介入。我们可多观察几日，毕竟，若主力真有意拉升个股，则随后的反弹空间仍然较大。如图中标注所示，随后几个交易日，个股强势整理，站于此前的涨停价上方，这说明当日的尾盘涨停并非虚假的诱多形态，是主力有意拉升个股的标志，此时，我们再短线买入，成功率将大幅提升。

　　另一种值得注意的情况是，在个股短期内涨幅已较大的情况下，若出现了尾盘涨停，即使个股随后几日的表现相对稳健，没有出现明显回落.也不宜追涨买入。因为尾盘涨停所体现的上涨动力并不强，此时的尾盘涨停更有可能是主力为随后出货预留空间的一种手法。

　　案例解读：

　　图4-20所示为康强电子（002119）2011-11-09日分时图。该股当日出现了尾盘涨停，但是，从日K线图来看，个股短期内的反弹幅度已经较大，因而，无论随后几个交易日的走势是否稳健，都不宜买股入场。对持股者而言，反而应及时减仓、清仓离场，毕竟，从该股的整体走势来看，这只是一波反弹行情而已。

　　要点提示：如果尾盘板的出现没有题材、消息支撑，则当日不宜追涨买入；如果个股的尾盘冲涨停与实时消息面有关，则可适当追涨。因为借助于收盘后的利好消息发酵，次日早盘出现惯性冲高的概率较大。

　　出击涨停板常见问题

　　1，强势涨停次日不强势应如何操作

　　个股走势充满着不确定性，今日的强势不代表明日一定强势，对于涨停股来说，也存在这种情况。如果一只个股当日的盘口涨停方式非常强势，但其次日的表现却明显欠佳，则这样的个股往往难有好的短期表现。此时，我们应结合个股的日K线走势情况来决定买卖操作。

　　什么样的盘口涨停方式才属强势型呢？封板时间、涨停方式、量能.是我们判断个股盘口涨停是否强势的依据。一般来说，封板时间越早、涨停板封得越牢靠、当日的量能越小，则个股当日的涨停板就越强势，它所预示的个股短线上涨动力也更强。

　　2，封板后突遇大盘暴跌应如何操作

　　一只股票可能提前上封涨停板，并且牢牢地封住，但是大盘走势瞬息万变，如果在个股封涨停之后，若大盘出现了持续下跌，甚至是明显大幅跳水，则主力短期内就有可能放弃拉升个股的计划，会反手减仓，此时，个股的涨停板会被打开，当日也将放出巨量。这样的个股，由于主力短期看空并积极减持，不再刻意拉升，因而，其随后的短期走势不容乐观。

　　3，股市大涨下的尾盘冲板应如何操作

　　在股市大涨当日，上封涨停板的个股会很多，如果一只个股在此背景下仅是在尾盘阶段才上冲涨停板，则这多是主力借大市氛围而顺势拉升所致。这类涨停板不具有独立性，也不能说明主力的短期拉升意愿较强，在实盘中，这类个股并不是我们短线出击的品种。如果我们持有这类个股，反而还应逢高减仓，因为尾盘拉升使得个股短期内获利抛压较重，而主力拉升意愿又不强，个股随后的短期走势并不值得期待。

　　4，个股连续涨停应如何操作

　　若我们运气够好的话，在买入一只涨停股后，个股随后一两个交易日又强势涨停，此时，短线利润也许有10%以上，我们是否要卖出呢？其实，如果了解到股市中的“强者恒强”这一规律，就知道该怎么操作了。个股的短线强势上涨，也极有可能调头反转。

　　实际上，出现这种情形的概率并不大，除非同期的大盘走势实在太糟。由于很多短线黑马股都以这种连续涨停板作为启动标志，因而，为了不错失黑马股，我们不妨多持有几日，观察一下该股是否能连续上涨，以免因错误操作而致使黑马股从手中溜走。