强调专业和合规底线 基金业协会规范基金直播

5月27日，中国基金业协会(下称协会)发布《公募基金直播业务专题讨论会会议纪要》(下称纪要)，从四大方面对基金直播存在的问题作出了规范，剑指基金直播娱乐化、红包发放不规范等长期存在的问题，强调直播须坚守专业和合规底线，并给出了实操意见。

业内人士认为，纪要有利于整肃基金行业直播行为，对电商业务的长期健康发展起到了正面引导作用，可谓众望所归。

协会表示，去年受疫情影响，基金管理人原有的传统营销模式无法正常开展，为与银行渠道经理、机构客户、直销客户等进行及时有效的沟通，基金管理人通过语音会议、视频路演、网络直播等各种线上模式开展营销活动。这类基金直播作为一种服务手段，有利于发挥公募基金普惠金融作用，提升行业认可度，提高投资者服务质效。

支付宝数据显示，基金直播已成为众多基民补充理财知识的优选方式之一。即便是在大年三十晚上，也有超60万人在支付宝看理财直播。

不过，值得注意的是，多数基金公司去年起就陆陆续续在基金直播上花费了大量的人力和财力，财力雄厚的大公司甚至挖掘了网红主持人、央视资深人士加盟。同时，基金直播也给基金公司增加了不少宣传费用。

“基金公司在直播业务上的竞争越来越激烈，直播人员熬夜已是常有的事，设备、花销等也在不断升级，个别公司甚至采取了一些游走在合规边缘的做法，给行业形象带来了负面影响。”有基金公司电商部人士直言。

正是在上述背景下，协会对直播业务作出了规范。具体来看，此次协会主要从四方面进行了规范和强调。

首先是直播形式，直播内容不宜娱乐化，不得与国家相关精神、社会公序良俗相违背，同时直播内容涉及基金产品宣传推介的，应注重体现基金行业专业性，严格遵守宣传推介相关法律法规。

其次，是此前备受争议的发放红包问题。协会表示，除了投资者利益优先、坚守依法合规底线外，发放红包应以投资者教育为目的，不得与具体基金产品宣传推介等销售活动混同。同时，红包价值应适当，不得存在诱导、刺激基金销售或保有量等倾向，不得以增加基金收益率等形式将奖励金额和基金收益混同，不得将开户、购买、持有基金产品作为投资者获取红包的条件;发放红包不得定向用于交易满减抵扣、费用抵扣，或指定其与单一基金产品挂钩。业内人士表示，这也意味着很多打“擦边球”的红包发放行为，将面临规范和约束。

再次，是投资者适当性管理的问题。协会规定，禁止向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务，禁止向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务。

最后，协会花了大量笔墨阐述了合规内控相关问题，从实操层面提出了六点规范建议，包括厘清权利义务关系、直播内容审核监督机制、直播人员、基金业绩展示、直播内容流转管控、直播视频存档期限等。在业内人士看来，这将使得未来直播业务的细节开展更加有章可循。

来源 : 上海证券报