阿里巴巴的新增量：线下商户数字化经营

“线下的餐饮、零售企业也积极开拓数字化经营的新阵地。”

作者：宁泊为

编辑：tuya

出品：财经涂鸦

公司情报专家《财经涂鸦》消息，2021年5月13日，阿里巴巴集团（BABA.US; 09988.HK）发布了2021年3月季度及2021财年业绩。报告期内，阿里巴巴的商品交易额达8.119万亿元，其中中国零食市场便贡献了7.494万亿元。

财报显示阿里巴巴集团季度收入1,873.95亿元，若不考虑合并高鑫零售的影响，同比增速为40%。2021全财年收入7,172.89亿元，若不考虑合并高鑫零售的影响，同比增速32%。

“这些成绩建立于我们为消费者和商家提供的清晰价值之上。”阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇说，“得益于生活及工作等各方面均在加速数字化，我们对中国消费驱动的经济增长充满期待。我们将继续聚焦用户体验，专注于通过创新创造客户价值，从而实践在数字时代让天下没有难做的生意之使命。”

阿里巴巴集团首席财务官武卫表示：“我们计划将2022财年所有增量利润及额外资本投入用于支持平台商家，以及投资于新业务和关键战略领域，这将有助我们增加消费者的消费份额，并进入新的潜在市场。”

张勇和武卫的话语中潜在表示的是，已经全面完成各类基础设施建设的阿里巴巴已经具备真正全面落地赋能商户计划的能力，通过增值服务能力（如云服务、物流和供应链管理服务以及对商户金融服务），阿里巴巴可触达的市场是整个零售产业链。

在截至2021年3月31日的季度内，阿里巴巴中国零售市场整体线上实物GMV同比增长33%；随着中小企业从疫情影响中恢复，淘宝线上实物GMV（剔除未支付订单）同比增长提速。商家通过淘宝直播、短视频、图文和互动游戏等与消费者互动，其中，淘宝直播2021财年GMV超过人民币5000亿元。

线下的餐饮、零售企业也积极开拓数字化经营的新阵地。财报显示，截至2021年3月31日，除了高鑫零售，42家零售连锁店利用淘鲜达拓展线上服务，覆盖了中国145个城市的用户，超168家零售连锁店、超市和市场也通过淘鲜达进行数字化营销。饿了么着力提升运营效率，商家数量逐渐增加。

依托数字化的商业平台、云计算和物流骨干网络，跨境贸易逆势增长。在全球速卖通和天猫国际经营的商家利用菜鸟的服务提升履约时效，节省物流成本。2021年3月，菜鸟全球包裹网络的日均包裹量超500万件。

我们认为，自4月10日阿里巴巴被市场监督总局责令停止违法行为，并处以182.28亿元的罚款（相当于公司2019年中国境内销售额的4%）以来，电商行业的格局实则出现了一些变化。

较为显著的变化是以淘系电商和拼多多之间的对比为例，过去淘系以搜索为主，而拼多多的流量来源主要是信息流推送和分享跳转；但目前淘系的信息流比重在上升，而拼多多平台内搜索已经成为第一大流量入口。这意味着，未来决定品牌商去留的核心因素，可能会更加直观，例如平台是否具备更完善的运营助力，或者平台的活跃用户与品牌的核心用户之间的重合度如何等等方面。

如此一来，电商市场实则会有大量市场份额流出到许多垂直细分的平台之上，在反垄断之剑高高悬挂之际，电商之间再次有了同一竞争维度——运营商户的能力。