全球股市动荡加剧，上班族该如何选择投资品种，才能赚更多的钱？

01 全球股市动荡加剧，“热钱”正在疯狂涌入中国

这两天在市场上投资的人应该能明显感觉到美股已经在暴跌，尤其是道指两天就下跌近1000点，美股的大跌根源，是去年开始美联储和美国财政大放水，美国民众躺着什么不做每月就能白拿2000美元，现在超200万美国人请求政府发放救济金，没有人想去工作了。

如此一来美国的经济数据就差，差了美联储为了刺激经济又不得不继续撒钱，陷入了一个恶性循环之中。市场对美联储继续放水继续通胀的预期就更加强烈，这就会打压股票的估值。

另一方面，A股逆势上涨，你可能觉得也不过是涨了一点点而已，可要是放在全球市场上来看，表现确实比较强。

这和外资的进入是分不开的，去年全球疫情下，中国吸收外资仍逆势增长14%，达到2120亿美元，取代美国，成为全球第一大投资目的地。

就连股神巴菲特、芒格也对中国赞不绝口。什么叫形势比人强！这就是啊！中国的好时代才刚刚开始。

而我们现在需要思考的问题是：如何在最好的时代把握住市场机遇？如何投资才能有不错的收益和尽可能小的风险？

02 为什么不建议普通人投资周期股？

最近受通胀影响，全球大宗商品都有巨大的涨幅，A股的周期股也是接连出现大涨，那是不是应该选择投资周期股呢？

答案是否定的。

因为周期型品种，波动太大，投资起来难度也比较大。像证券、军工、钢铁、有色、能源、航空、畜牧业等等。这些行业也不是不赚钱，但盈利波动非常大。

也就是赚钱的时候很赚钱，但遇到行业不景气的时候，可能全行业盈利较低，甚至行业亏损。

最典型的就是证券行业，牛市收益很好，熊市盈利就比较低。如果感兴趣可以看看我之前的一篇文章《为何在“牛头熊身”的股灾式牛市，没有券商的崛起？从这3点分析》

所以，一般强周期性行业，适合参考市净率，但投资难度比较大，不太适合普通人重仓。

那本轮周期股大概什么时候结束呢？

从历史数据来看，周期股的表现和PPI的走势非常同步，只要判断出PPI的见顶大概出现在什么时候，就能预估出周期股什么时候终结。

而PPI拐点的出现，需要看宏观信用扩张的情况，就是放水什么时候停止。从2010年来看，PPI的顶部晚于信用周期顶点9个月。去年10月份是国内信用周期的顶点，那本轮PPI的大概在5、6月份见顶。也就是说此次很可能是周期股牛市的尾巴。

03 比较保守的人，适合投资缓慢增长或稳定增长型品种

普通投资者该如何选择投资品种？前面已经否定了周期型品种的投资，那么对于一些平时比较在意钱，投资比较保守的人来说，比较适合投资缓慢增长或稳定增长型品种。

缓慢增长型品种在商业模式上，已经高度成熟，但行业自身还是增长的，主要分享的是通货膨胀带来的自然增长。

比如说一些公用事业股票，像水务、高速公路、水电等。这些行业盈利很稳定，但增长速度也快不到哪去。

比如说电力，电价由国家控制，不会短期大幅暴涨；时间拉长后，电价也会提高，但通常提高的速度跟通货膨胀类似，不会增长太快。

这类品种如果盈利稳定，通常也会伴随高分红。如果股息率比较高也是不错的，长期持有拿分红。

而稳定增长型的品种，比缓慢型的盈利增长速度更快，盈利能力更强。一般是有定价权，也就是自己生产的商品、服务，价格自己说了算。

所以稳定增长型的品种盈利增长、利润率会更好一些。典型的代表就是典型的代表，就是消费行业，例如食品饮料、家用电器，还有中概股中，像老牌的龙头公司，腾讯、阿里巴巴等也属于这类。

04 风险承受力强的人，可以选择快速增长型品种

快速增长型的品种，特点是盈利增长速度高。通常也会伴随比较高的估值水平，因为盈利增长速度高，很容易被市场追捧。所以波动风险是所有品种中最大的。

快速增长型品种主要是新兴行业，或者行业还在高速发展阶段。典型的代表就是医疗和中概股。

医药行业，是一个很大的行业。所以有很多细分子行业收益更高。例如医疗、创新药、生物科技，这几个子行业的收益，就比医药全行业收益更高。

其中医疗是基金品种非常多的一个子行业，无论是指数基金还是主动基金，都可以找到很多品种。

医疗行业还在发展阶段，未来人口老龄化，会带动人均医疗开支提高。这个过程是比较漫长的。在未来10-20年时间里，医疗仍然会保持较高的盈利增长速度。

快速增长型品种只有在低估区域投资，长期收益才会不错。像现在的医疗、新兴中概股，比如拼多多、美团、B站就是这类，且现在还在低估中。

但是需要注意的是消费类的品种虽然是稳定增长型，但长期收益是所有品种中最高的，比如把中证消费指数加入进来，从2014年到现在的收益，消费比医疗和中概股要更高一些。看下图中，白色线是中概股，绿色线是中证医疗，红色线是中证消费。

但是有一点大家也要清楚，就是美股如果短期下跌，对港股中概股会有影响！

因为目前港股、中概股，仍然是欧美投资者为主。如果美股下跌，这些投资者在恐慌下卖出股票，也会同时抛售港股。

例如2016年初，英国退欧事件的时候，虽然这个事件跟内地公司没啥关系，但仍然带动当时的中概股大跌。当然，这种下跌，不影响背后公司经营的下跌，往往是带来投资好机会。

所以，2016年初，港股出现了可以满仓的投资好机会；之后2016-2017年，中概股收益也都不错。时间拉长了看，港股和中概股，收益跟内地公司的经营关系更密切一些，分享的是内地经济的发展速度。

05 请远离各种“币圈”

最近一段时间，狗币和屎币（柴犬币）刷屏了。火的原因，是它们今年涨太多了。短短几个月的时间，狗币的价格上涨了一百倍，屎币的价格上涨了28万倍，创造了2021年的财富神话。

2013年的时候，比特币价格急速上涨，巨大的财富效应引发了很多山寨币的出现。

什么是山寨币？把比特币的源代码一改，到交易所上个市，就成了所谓的新虚拟货币。

但是，要知道，虚拟币本身没有任何意义，无非就是个赌场上的筹码，纯粹的零和游戏，玩一次财富转移罢了。那些毫无任何价值，没有任何利润和分红，上市只为圈钱的公司股票，和虚拟币没有任何区别。

任何一种山寨币的大涨，不仅没有带火其他虚拟币，反而会导致其他虚拟币的全面暴跌，包括狗狗币。因为在短期内资金量是有限的，都去买其中的一种山寨币了，那其他币自然就炒不动了。

如果国家级的力量想要摧毁所有虚拟币的价值，那么只需要自己创造一个虚拟币，然后利用国家力量强制所有商家都用这种虚拟币交易就可以了。这样在一夜之间，新创造出来的新虚拟币，就会剥夺所有已有的各种“比特币”的存在。

没有最离谱，只有更离谱，这就是币圈。这是非常典型的郁金香泡沫。作为一个智商正常的人，绝不应该去参与这种骗局。

总之，普通上班族平时可能没时间研究具体的投资标的，更没时间和精力去学习和研究指数，那么我们在投资的时候，就应该选择适合自己的投资品种，其实像消费、医药、互联网科技、家用电器、生物科技等都可以找出很优秀的品种，长期的年化收益率也都不错。

当然，这些是典型的优秀行业代表，优秀行业也不只是这些。虽然这些行业短期里的涨跌、走势，很多时候并不同步，也可能出现很大波动，但把时间拉长到3-5年来甚至更长时间来看，长期收益都不错。

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