网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

Ginkgo官宣175亿美元上市交易细节,SPAC方式对于合成生物学来说意味着什么?

0
分享至

  

  在传出消息的一个月后,Ginkgo Bioworks 的上市猜测终于落下帷幕。

  5 月 11 日,Ginkgo Bioworks 官方正式公布了其上市交易的细节,正如先前所传闻的那般,其将与前好莱坞资深高管 Harry Sloan(哈里・斯隆)SPAC 公司 Soaring Eagle Acquisition Corp. 合并,进而迅速上市。

  不过此次交易官宣的的价值并未像传闻中所说的 “可能超过 200 亿美元”,最终交易的金额确认在了 175 亿美元

  此次交易由 Harry Sloan 的 Eagle Equity Partners 和 艾里・贝尔德格伦(Arie Belldegrun) 的 Bellco Capital 共同发起。作为交易的一部分,Sloan 和 Belldegrun 将将加入合并后的公司董事会,不过合并后的 Ginkgo 仍将由原 CEO 杰森・凯利(Jason Kelly)及原总裁兼 COO 瑞诗玛・谢蒂(Reshma Shetty)继续领导。

  

  图丨左为 Harry Sloan,右为 Arie Belldegrun

  此外,在该交易中还包括了一笔 7.75 亿美元的私募资金 ,两位发起人将会投资此次私募的 SPAC 股权,其他的投资者还包括 Baillie Gifford、Putnam Investments、Morgan Stanley Investment Management、ARK Investment Management LLC、ArrowMark Partners 及 Bain Capital Public Equity 等。

  通过此次交易,Ginkgo Bioworks 的估值已经达到 150 亿美元 ,而 Ginkgo 在 2019 年的 E 轮融资之时,其估值还仅在 40 亿美元。

  

  图丨 Ginkgo Bioworks(来源:llmdesign)

  据悉,Soaring Eagle 打算将其名称更改为 Ginkgo Bioworks Holdings,同时将其成立管辖权更改为 Delaware,并以新的股票代码进行上市, 该交易预计将于 2021 年第三季度完成。

  1

  SPAC 上市之于合成生物学

  SPAC(Special Purpose Acquisition Company),即特殊目的收购公司,也被称为 “空白支票公司”。其先由有资质以及良好的信誉保障保荐人发起成立空壳公司,成功 IPO 之后,需要在 24 个月以内与有实际业务的目标公司进行合并上市。

  

  图丨典型的 SPAC 时间轴(来源:pwc)

  与传统 IPO 上市不同,SPAC 公司上市费用相对较低、时间效率普遍较高、SEC 审核流程也相对简单,最快在 3-6 个月就能完成并购上市,并且可以绕过美国证监会对于企业 IPO 的硬性规定,适合中小企业。

  那么,这些优势是否就是 Ginkgo 选择 SPAC 方式上市的主要原因呢?

  对此,Bota Bio 高通量筛选平台总监朱洁博士向生辉 SynBio 分析说道:

  “ Ginkgo 选择 SPAC 的主要原因,有三点:1、短平快,借由空壳公司省去一些手续和审核,可在 6-12 月内完成 IPO;2、借由目前市场的红利,目前 Ginkgo 估值高达 150 亿美金,远高于 zymergen 市值 50 亿美金;3、 避免过度稀释股权,防止创始人失去对公司的掌控。”

  “对于 Ginkgo 来讲,上市既是一个起点也是一个挑战,透明化的信息公开极有可能导致估值的波动。 SPAC 从时间点来说,可以延迟公开 Ginkgo 的盈利和商业模式等, 信息的透明化很可能发生在普通股民购买股票之后。从市场角度来说, SPAC 模式会有较高风险,因为在上市之前并不需要公开很多信息。

  据悉,Soaring Eagle Acquisition Corp. 在 2 月份的首次公开募股中已经筹集了 17.3 亿美元,加之此次交易中私募的 7.75 亿美元,这表明 Ginkgo Bioworks 通过此次 SPAC 上市将募集超过 25 亿美元的资金。

  而这,其实也是 SPAC 在美国市场上 “火爆” 的一个缩影。

  根据 SPAC Insider 数据,在 2020 一年中,光美股市场就已有 248 家新 SPAC 公司上市,募资金额超 830 亿美元。而进入 2021 年后,SPAC 上市热潮更甚,光是开年的 2 个月,便已经有 189 家 SPAC 公司上市,累计募资额已有 592 亿美元。

  相较于美股市场 SPAC 的 “疯狂”,在亚洲中,SPAC 还仍是一个等待探索的领域。

  今年的 2 月 17 日,新交所首席执行官罗文才(Loh Boon Chye)接受彭博社采访时表示,新交所计划在第一季度就引入 SPAC 展开市场咨询;而同期的 3 月初,香港财政司司长陈茂波已要求港交所及监管机构,研究推动 SPAC 在香港上市,港交所或在 6 月也将开启咨询。

  

  而就在先前不久,国内医药健康领域知名 PE 康桥资本的创始人傅唯也发起了一家 SPAC——Summit Health Acquisition,现已完成 SEC 公开注册。

  越来越多迹象表明 SPAC 已经逐渐在亚洲引起了关注和重视,而在即将 “爆发” 的亚洲合成生物学市场,通过 SPAC 上市,是否又是未来合成生物学公司的一种发展方式呢?

  对此,蓝晶微生物(Bluepha)联合创始人兼 CEO 张浩千博士向生辉 SynBio 分析说道:

  “Ginkgo Bioworks 通过 SPAC 模式上市,对国内的合成生物学企业是一个很好的启发。合成生物学从技术平台搭建到产品落地,是需要相当长的时间才能得到验证的。然而,一级市场往往不太容易有这么强的耐心,因此对于企业来说,融资是一件非常有挑战的事。 通过 SPAC 模式上市,相当于拓宽了这些创新型企业的融资通道, 我认为这是有利于科技创新的。”

  “不过借壳上市的公司只能拿到 70%-80% 的股权,20-30% 的股权要分给造壳的公司的一方,因此 SPAC 模式有着不低的成本 。 ”

  2

  希望成为合成生物学的微软

  “Ginkgo Bioworks 的愿景是成为合成生物学的微软。” 即将加入合并后 Ginkgo 董事会的 Belldegrun 说道:“这是值得期待的,微软有着几个关键的垂直领域,如 Excel 和 Word,相较之下生物制药的垂直市场前景广阔。”

  成为 “微软”,可以说是很准确地概括了 Ginkgo Bioworks 的核心及目标,这家成立于 2008 年的合成生物学公司,正是希望改造生物的 DNA 编码如同计算机工程师修改计算机代码一样简单。

  目前,Ginkgo Bioworks 平台分为两大部分: 铸造厂 “Foundry”代码库 “Codebase”

  在 Foundry 中,Ginkgo 集成了自动化的机器人与配套的专有软件和数据分析,能够实现 高通量、自动化 的微生物构建并对过程数据进行监控和分析;而在 Codebase 中,则是合成生物学相关的知识以及通过平台积累起来的可重复使用的 生物数据资产

  二者相辅相成,构建了当前 Ginkgo 平台在微生物快速构建上的优势。

  

  图丨 Ginkgo Bioworks 平台的两大部分(来源:Ginkgo)

  在 Jason Kelly 看来,Ginkgo 的平台将能够成为行业的 “引擎”:如果有其他公司带着希望目标细胞的需求找到 Ginkgo,通过自动化高通量的平台及丰富的生物知识和数据资产,Ginkgo 将能够快速定制出一个符合需求的细胞 “代码”。

  比如在新冠疫情期间,Ginkgo 便在帮助 mRNA 疫苗生产商 Moderna 优化了加帽酶(生产疫苗的一种原料)的 DNA 编码序列以及优化生产加帽酶的工程菌。

  “生物学的神奇之处在于,细胞运行在类似于计算机的数字代码上,不过这不是基于 0 和 1,而是 A、T、C 和 G。”Kelly 说道:“Ginkgo 的平台使编写这些代码变得更加容易,同时我们正致力于其他组织能够使用这个平台。我们很高兴与 Harry 以及 Eagle 的团队合作,将这一愿景变为现实。”

  从 2008 年成立到如今即将上市,Ginkgo 已经完成了多轮融资,期间共获得了资金达到了 7.89 亿美元。2017 年 12 月,Ginkgo 在完成了其 2.75 亿美元 D 轮融资之后,成功跻身 “独角兽” 行列。

  

  图丨 Ginkgo 的融资历史(来源:创投派)

  “Ginkgo 的增长是惊人的。”Belldegrun 说道:“今年他们的收入将 达到 1.5 亿美元 ,两年后将超过 500 亿美元。这是一家快速发展的公司,其潜力不是数十亿,而是数万亿。”

  合成生物行业的前景毋庸置疑,至于 Ginkgo 上市之后的表现如何,又将如何保持增长趋势,还需要我们拭目以待。

  -End-

  

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐

机关建筑屋顶面积安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%……能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点

每日经济新闻
2021-06-24 10:15:18

陈晓出席活动被围观,路人打开美颜特效拍摄,这下巴却惊呆我了

葡萄娱评
2021-06-24 10:00:10

继法国之后,德国也宣布“不承认”中国疫苗,中方作出表态

海峡快讯
2021-06-24 15:39:29

3岁女童遗留幼儿园三天三夜,老师打开书包后瞬间红了眼眶

大小宝D成长记
2021-06-24 19:02:17

江苏考生请注意,高考成绩不公布省排名!仅依据一分一段报考!

生活百科万事通
2021-06-24 20:57:03

被吃掉拉出来还能继续长,见到这种常见恐怖植物千万别乱拔

把科学带回家
2021-06-24 09:42:24

澳大利亚防长:澳军没法独立击败中国,但中国入侵会付出高昂代价

军事夏利营
2021-06-24 19:48:13

刘冬冬:从对越自卫反击战火中走出的上将,曾任济南军区政委

甬说
2021-06-24 22:22:27

攻克汉城后,志愿军为何没有乘胜追击?彭德怀:因为李奇微的睡衣

生活直通车
2021-06-24 02:29:34

杜兰特天天给女网红点赞,都能年入7500万,寡姐为何不给他机会?

神奈川第一灌篮王
2021-06-24 08:15:19

离婚后俺娶大5岁老女人,新婚夜她一举动,吓得我赶紧落荒而逃

有点故事汇
2021-06-21 00:10:38

男人的古怪性行为调查

实用心理学
2021-06-24 21:42:34

定价或超百万元!又一种抗肿瘤疗法在国内获批,专家:谨防滥用

中国新闻周刊
2021-06-24 21:45:02

飞机全机组成员将用iPhone、iPad来工作

IT168
2021-06-24 11:59:46

74岁儿子对98岁父亲说:爸,你什么时候才死?你不死我都不敢死

虾仁不眨眼
2021-06-23 19:40:07

农夫山泉不再甜,市值蒸发3200亿,创始人钟睒睒失去亚洲首富宝座

时代财经
2021-06-24 20:00:10

美财长突然摊牌:“不是中国离不开我们,而是我们离不开中国!

战情开讲了
2021-06-24 19:10:08

国产再迎神车,15.96万续航602km,特斯拉腹背受敌!

汽车扒壹扒
2021-06-24 16:38:28

佐佐木希老公出轨,出轨理由很奇葩,网友吐槽这是为了找保姆吧

小昭游世界
2021-06-23 09:32:57

2020 欧洲杯实力排名

体坛极先锋
2021-06-24 18:30:51
2021-06-25 04:05:08
生辉
生辉
专注于生命科学
815文章数 1563关注度
往期回顾 全部

科技要闻

一文看懂Win 11:UI布局大改 生产力、易用性全面升级

头条要闻

印度专家:我们都被美国利用了 印度对世界从来不重要

头条要闻

印度专家:我们都被美国利用了 印度对世界从来不重要

体育要闻

法国遭遇伤病潮!勒马尔和小图拉姆训练中受伤,提前退出训练

娱乐要闻

刘诗诗扎低马尾穿黑西装 气质脱俗

财经要闻

汽车要闻

预售29.99万-39.99万 一汽-大众揽境今晚上市

态度原创

手机
健康
旅游
时尚
军事航空

手机要闻

屏下前摄、四边等宽!曝三星年度旗舰入网:下月发

厨房的污染因素有哪些?

旅游要闻

仲夏伊犁 藏着中国最美的色彩

1098克拉!世界第三大钻石在非洲南部被挖出

军事要闻

央视报道解放军双人战斗小组演练巷战攻坚