浦发银行：能否唱好合规经？

作者：赤耳

编辑：刘娟

风品：国盛 余梅

来源：首财--首条财经研究院

经济强劲复苏，银行业也同频回暖。

截止5月10日，38家A股上市银行一季报已全部披露。多数营利双增，资产质量呈向好趋势。不过，受息差收窄、业务策略差异等影响，银企营收呈现分化态势。

以股份制银行为例，招商银行、兴业银行、平安银行营收两位数增长，中信银行、华夏银行增速小于1%，民生银行、浦发银行营收负增10%以上。

01

净利22年来首降 不良双降

未来资产质量几何？

要说浦发银行，近来阴霾连连，过得有些闹心。

2021年一季度末，浦发银行资产总额80669.95亿元。归属于母公司股东的净利润186.97亿元，同比增长7.70%；营业净收入495亿元，同比下降10.6%，经营活动产生的现金流量净额-129705百万元。

增利不增收，自然耐人寻味。

对比2020年报，又变成了增收不增利：营收1963.84亿元，同比增长2.99%，净利润583.25亿元，同比下降0.99%。看似微降，却是其上市22年来净利首次下滑。

细分看，2020年浦发银行利息净收入、手续费及佣金净收入、其他净收入三项收入分别为1385.81亿元、339.46亿元、238.57亿元，占营收比值分别为70.57%、17.29%、12.14%，分别同比下滑4.11%、增长37.02%、增长11.53%。

可见，是主力收入拖了后腿。

延至今年一季度，净利息净收入依然不乐观：336.72亿元，营收中占比67.99%，同比减少8.09%；非利息净收入158.50亿元,非息收入同比减少15.63%，其中手续费及佣金净收入81.24亿元；投资收益31.87亿元，同比下降33.24%；业务和管理费同比增长7.04%。

不过，信用减值损失152.54亿元，同比减少34.95%。由此才出现了上述增利不增收。

中信建投研报分析称，利息净收入低增是浦发银行营收增速减缓的主要原因。贷款宏观结构上向对公倾斜，加上零售贷款微观结构上向利率较低的住房按揭贷款倾斜，2020年的贷款结构性调整导致了利息净收入下降。

同时，浦发银行盈利表现也不算乐观，多项盈利能力指标出现下滑。

截至2020年末，其加权平均净资产收益率同比下降1.48个百分点至10.81%，扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率同比下降0.92个百分点至10.38%。净利息收益率和净利差双双下降，分别为2.02%、1.97%，较2019年末下降0.32个百分点和0.3个百分点。

资产质量方面也喜忧参半。

可以说，自2017年成都分行“违规放贷案件”以来，浦发银行不良指标一直是市场焦点。Wind数据显示，浦发银行不良率曾于2017年达到2.14%，一度位于股份行前列。

可喜的是，2020年，浦发银行资产质量有所改善。截至2020年末，不良贷款率1.73%，较2019年末下降0.3%。今年一季度继续拆弹降险，不良贷款余额和不良率连续5个季度双降，不良贷款余额较上年末减少3.04亿元；不良贷款率1.66%，较上年末下降0.07%；拨备覆盖率154.28%，较上年末上升1.51%。

但聚焦资本充足率，就不太够看了：2020年资本充足率14.35%，同比增长0.77个百分点；一级资本充足率11.21%，同比下滑0.01个百分点；核心一级资本充足率9.14%，同比下滑0.78个百分点。

2021年一季度，浦发银行资本充足率为14.42%，比年初下降0.22%，核心一级资本充足率为9.5%，比年初下降下降了0.01%；一级资本充足率为11.45%，比年初下降0.09%。

连串飘绿数据下，其未来风险抵补能力削弱，未来资产质量表现值得关注。

02

罚单频频 6亿罚金背后 如何唱好合规经

并非恶意妄言。

除了业绩烦恼，合规压力更扎眼。

五一前夕，银保监会上海监管局一天内接连公示15张罚单，浦发银行位列其中，且被罚金额最多，达到760万元人民币，事由为2016年5月至2019年1月未按规定开展代销业务。

同日，浦发银行宜春分行也收到100万元的大额罚单。主因违规向小微企业收取银票敞口风险管理费、贷款资金被挪用至房地产市场、违规提供政府购买服务融资、项目资本金来源于债务性资金。

对浦发银行来说，大额罚单并不陌生。

早在2018年初，银监会就开出浦发银行成都分行的4.62亿元的巨额罚单。公告披露，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。

2020年8月，浦发银行又因曾在2013年至2018年期间，存在未按专营部门制规定开展同业业务；未按规定进行贷款资金支付管理与控制；未按权限和程序办理委托贷款业务等12项违法违规事实，被上海银保监局责令改正，共计被罚2100万元。

聚焦2021年，罚单也是频频。

4月30日，因贴现资金回流出票人，商业承兑汇票贸易背景不真实，严重违反审慎经营规则，浦发银行阿克苏分行被罚35万元，阿克苏分行行长吴思鲜被罚6万元。

4月23日，因不按项目进度放款导致信贷资金被挪用，贷款“三查”不到位、信贷资金未按约定用途使用，浦发银行舟山分行被罚款60万元。

4月6日，因贷款“三查”不到位，导致项目贷款违规流入房地产市场行为，浦发银行丽水分行被罚款25万元；同日，因向信贷客户转嫁贷款业务经营成本，浦发银行荆州分行被罚25万元，责任人被予以警告。

3月30日，因向信贷客户转嫁贷款业务经营成本，浦发银行荆州分行被罚款25万元。

3月29日，因贷款“三查”不到位导致项目贷款违规流入房地产市场行为，浦发银行丽水分行被罚25万元。

3月12日，浦发银行厦门分行因贷款部分被挪用作为银行承兑汇票保证金或存单质押，被罚款100万元，相关责任人被予以警告。

2月23日，因理财销售内控管理不到位，浦发银行济南分行被罚款40万元。

2月3日，因违规通过贷款、理财提供融资，浦发银行杭州余杭支行被罚款50万元。

1月25日，因代理销售资管计划存在违规问题，浦发银行齐齐哈尔分行被罚款20万元。

1月15日，因贷款风险分类不准确，人为掩盖资产质量真实性，浦发银行安阳分行被罚款40万元。

简单梳理，截止5月12日，不到半年时间，浦发银行罚额总计已超千万元。

据凤凰网财经，万得数据统计：2018年浦发银行被罚多达60次，合计罚金5.43亿元。2019年合计被罚53次，合计罚金3058.06万元。2020年43张罚单，合计被罚3812万元。截止2021年4月30日，浦发银行近3年零4个月来累计被罚款金额高达6.27亿元。

而张张罚单、巨额罚金背后，并非一罚了之。暴露出的种种违法违规问题，拷问浦发银行自上而下的风控、内控、品控能力。如何念好合规经，应是一个灵魂思考题。

3月30日，因涉嫌受贿罪、隐瞒境外存款罪，浦发银行原党委委员、副行长穆矢被提起公诉。

公开信息显示，穆矢在浦发银行任职近17年。上文提到的成都分行天价罚单中，因“浦发银行对成都分行授信业务及整改情况严重失察，当事人对该项违法违规事实负有责任”，时任副行长穆矢被罚30万元。

03

信用卡、理财乱象

细分业务，信用卡、理财业务是问题重灾区。

虽然不良双降，但其零售贷款不良率持续上升：2020年末为1.35%，较上年末上升0.03%。

除信用卡及透支外，个人住房贷款、个人经营贷款不良均有所上升：个人住房贷款不良率从2019年的0.27%升至0.34%。个人经营贷款不良率从2019年的1.42%升到1.51%。

而信用卡业务也深陷大量投诉和法律纠纷。

浏览黑猫投诉平台，截至5月12日12时，已有12594条用户投诉，信用卡业务是问题焦点，如乱扣款、恶意骚扰、暴力催收等等。不少用户称未经本人同意擅自开通收费项目，每个项目每月收费8元至20元不等，大部分持卡人发现时已被陆续扣款2到3年，甚至更久。

浦发银行2020年报显示，截至2020年末，浦发银行信用卡流通卡数4372.22万张，流通户数3157.40万户，2019年为4399.08万张、3201.94万户；银行卡手续费收入145.28亿元，比2019年增长17.86亿元，同比增长14%。

信用卡流通卡数、客户数量减少，手续费收入却大增，是否值得玩味？有无上述违规“薅羊毛”所得？

据企查查显示，截止5月12日12时，浦发银行涉及的司法风险2213条，仅2021年新增的涉案信息就有131条，案由排名第一的也是信用卡纠纷，数量达到1215条。

4月27日，北京商报报道：多位浦发银行信用卡持卡人，在“不自知”情况下被搭售了保证保险产品。

黑猫投诉上，类似投诉也不在少数。

5月11日，用户7608789644称：本人去年五月份包过一个分期，当时在我不知情的情况下私下捆绑了一个保险项目，每月一百，扣款一年多，打电话给客服说是当时勾过一个选项就自动扣费了，还说是太平洋保险公司的保险，我去太平洋保险公司查无此单，我觉得这是浦发信用卡浑水摸鱼式的捆绑消费，我连这个保险是保障什么的都不知道，太坑人了......

同日，另一名匿名用户表示，2020年11月至今，私自为客户开通一键召唤业务，每个月扣费20元，且扣费都没有短信或者微信通知，电话咨询回复说调取录音显示客户同意开通，让对方提供录音凭证，回复录音不能外流，且态度极其恶劣......

行业分析师郝瑞表示，捆绑保险产品，不符合金融营销宣传披露规范，损伤金融消费者的知情权和选择权。

再看理财业务。

2021年4月28日，大河报报道一则《洛阳浦发银行涉嫌诱导女子买450万理财产品 结果：仅退回90余万？》新闻：2020年4月，洛阳居民智女士到浦发银行洛阳分行办理业务期间，该行一名理财经理向其推销一款理财产品，年利率5.3%，并称“保本保息、很稳健，到期兑付，不用操心”。智女士投入450万元，如今一年理财期限已过，不仅未得承诺利息，甚至连拿回本金都出了“问题”，只收到958768.23万元。

玩味的是，也是2020年4月，银保监会消保局对浦发银行进行通报批评，称其存在多项侵害消费者权益行为。

据华夏时报报道，2018年，上市公司飞马国际控股股东飞马投资发行的可交换债违约，西部利得基金设立的5个基金专户产品踩雷。浦发银行作为产品代销机构遭到投资者质疑。

有投资者称，浦发银行客户经理在向其销售时，违规将之称为“保本”产品。还有投资者称，浦发银行在销售时并未按照有关规定实施金融类产品销售过程的同步录音录像，直到违约事件发生后才紧急补录。

从大河报报道看，面对监管通报，浦发银行一些分级机构似乎并未引起足够重视。

实际上，早在2019年末，为夯实银行保险机构的消费者权益保护工作主体责任，银保监会就专项印发了《关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》。

中国银保监会数据显示，2020年第二、三季度，浦发银行的理财类业务投诉量均居股份制商业银行首位，数量为459件和932件。

2020年第四季度，改行理财类业务投诉量有所下降，但三个季度的累计投诉量累计1506件，仍高居股份行首位（由于银保监会消费者权益保护局未公布百信银行2020年第二季度的理财投诉量，该排名剔除百信银行）。

张张罚单、声声投诉，摩擦用户权益、监督红线，于上市公司而言，合规性是价值基础，于大型银行而言，风控力是第一基本功。结合排雷去险、提质量、夯内力的监管主基调，无需赘言，浦发银行急需改变。

04

如何不留死角？“大哥”荣光眺望

遥想1999上市时，浦发银行获得600000荣耀代码，作为第一家上交所上市的商业银行，上市首日即夺下A股市值第一。

然曾经多风光，现在就有多尴尬。从上述梳理可见，浦发银行“大哥”风范早已不在。

截至5月12日收盘，浦发银行市值2970亿元，不及招商银行A股1.36万亿元的零头，甚至相较兴业银行4643亿、平安银行4570亿、差距也非一点半点。

如何提振内外信心，找回昔日“大哥”风范？

2020年报致辞中，浦发银行董事长郑杨曾表示，“2021年，我们将始终保持忧患意识和危机意识，紧密跟踪宏观经济形势和政策变化，增强各类风险预警能力，充分做好应对预案，提升在复杂环境中驾驭风险的能力。强化协同管理，加快推进面向集团的企业级数字化风控中枢体系建设，推动三道防线各司其职、高效协作，确保全面风险管理不留死角。”

字斟句酌，有战略前瞻，有精准实操，一家29年企业的精进、打磨之心跃然纸上，值得肯定。

但看看2021近半年的表现，“不留死角”仍显刺眼。是否食言，如何知行合一、上下一体，高效高质念好合规经，也是一个重要考量。

诚然，于人于企，转型升级都如烹小鲜、甚至如履薄冰，并非一件易事。大型老牌企业尤甚。也许，外界需要多些耐心等待。

往期看，浦发银行也不乏言出必果。

2019年业绩发布会上，浦发银行曾提出要在“2020年对公业务重返股份行第一”。这一目标，浦发银行确实做到了。

报告显示，截至2020年末，浦发银行的贷款总额达4.53万亿元，较上年末增长12.62%。在贷款业务中，对公存款总额3.10万亿元，较上年末增长11.61%；对公贷款总额（含票据贴现）2.66万亿元，较上年末增长16.35%。

同样，是在2020业绩发布会上，浦发银行行长潘卫东表示“浦发银行未来将持续巩固对公业务发展优势，强化投行、自贸、科创、绿色等特色业务发展，形成“行业+科技+金融”的发展优势。”

实操看，2021年以来，浦发银行确实持续加大科技投入，激发创新动能。全景银行建设稳步推进，“浦惠到家”一季度末用户增至1461.15万户，开放生态进一步扩大。一季度，浦发银行还在新加坡分行设立首个境外创新中心，与哈尔滨工业大学共建金融网络空间安全联合创新中心。

放眼行业，不创新、无未来，“科技金融”大潮汹涌！尤其是疫情冲击，防风险、夯实发展质量成为主基调，加快了各银行的线上升级步伐，成为其提升效率效益、优化用户体验、夯实风控品控水平、塑造核心竞争力的战略利器。

从此看，浦发银行抓住了问题破局的根本，不乏破题解困、甚至弯道逆袭的可能。

只是重视程度，还需加强。

说千道万、不如白银一片。2020年招商银行、中信银行、浦发银行在科技投入上分别花费119.12亿元、70亿元、57.15亿元。科技投入占营收比例，招商银行达到4.45%，光大银行、中信银行也达3.61%、3.56%，而浦发银行仅为2.91%，差距立见。

无需赘言，作为第一家上交所商业银行，作为“长三角自己的银行”，身处中国经济最发达、创新最活跃区域，浦发银行目前表现等与其应有地位并不匹配。

如何打破困局？找回昔日“大哥”辉煌？等待郑杨、潘卫东的答卷。

本文为首条财经原创