​又一家农商行规模破万亿！

在当前银行业分化加剧的背景下，农商行转型出路何在？万亿农商行提供了更多启示。

来源：轻金融 作者：李静瑕

曾经被认为弱小的农商行群体，近两年正在发生巨大的变化。如果要找一个最关键的变化，体现在总资产规模这一指标上尤为明显：

据轻金融统计，在2018年以前，尚未有任何一家农商行的总资产规模突破1万亿元；2019年，首家破万亿的农商行诞生；到了2020年，又有高达3家农商行的总资产规模首次突破了1万亿大关。

当前，农商行正在发生怎样的变化？未来又将走向何方？无疑，万亿农商行规模和实力居前，一举一动更能代表这个行业。

一、进击的万亿农商行

在股份行中，1万多亿规模的银行处于最低水平；而在城商行和农商行中，万亿总资产规模则毫无疑问是领头羊。相比之下，农商行的规模都偏小。

截至目前，共有4家农商破万亿。从时间顺序来看，2019年，重庆农商行成为首家破万亿的农商行；2020年，上海农商银行、北京农商行、广州农商行这3家农商行的总资产规模也相继突破了万亿。

在未上市的农商行中，上海农商银行已经跻身为总资产规模老大，这家农商行近年来各项指标持续向好，排名不断提升。从总资产规模来看，上海农商银行从2019年的农商行第三，变成2020年末的第二，实现了反超。

从资产质量指标来看，截至2020年末上海农商银行的不良率低于1%，在农商行中处于较低水平，419.17%的拨备覆盖率在万亿农商行中最高，优于全国商业银行的平均水平。

众所周知，农商行的发展情况与所在区域资源禀赋具有很强的关联性，区域资源禀赋较好的银行，具有较强的经营发展优势。以此来看，上海农商银行地处上海，具有较好的金融资源禀赋。

上海农商银行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。2020年，是上海农商银行成立的第15个年头，是新三年发展战略的开局之年，也是推进上市工作的关键之年，对该行而言这一年不同寻常。

这一年，上海农商银行全面实施“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”的三大核心战略，经受了激烈市场竞争和急剧创新变革的重大考验，A股首发上市申请顺利通过发审会，经营迈上了新的台阶。

上海农商银行近日发布的2020年年度报告显示，2020年该行深耕上海，服务三农、小微、科创与社区，业务经营保持平稳发展势头，着重在助力普惠金融、乡村振兴、长三角一体化发展等领域培育和塑造经营特色。

截至2020年末，上海农商银行资产总额10569.77亿元，较上年末增长13.66%，资产规模增长主要是由于贷款和垫款、金融投资、同业资产等增长。其中，贷款总额5306.73亿元，较上年末增长13.67%；吸收存款总额7636.17亿元，较上年末增长10.29%。

从业绩指标看，2020年，上海农商银行实现营业收入220.40亿元，实现归属于母公司股东的净利润81.61亿元。其中，公司银行业务营业收入为121.60亿元，在营业收入中的占比55.17%；个人银行业务营业收入为61.12亿元，占比27.73%。

更为难能可贵的是，面对2020年复杂环境，上海农商银行努力保持资产质量稳定，不良贷款率保持在行业较低水平，不良贷款率0.99%；年末集团资本充足率14.40%，一级资本充足率11.70%，核心一级资本充足率11.67%。

在当前银行业分化加剧的背景下，农商行转型出路何在？

上海农商银行党委书记、董事长徐力表示，面对大型商业银行的下沉冲击和金融科技公司的跨界竞争，该行试图走出传统的舒适区，在摈弃传统增长路径依赖的压力下，充分认识到了战略转型定力的重要性。

2020年，上海农商银行通过加大科技投入，实施FOCUS工程，以科技赋能业务。此外，通过下沉到最基础的社会民生领域，在同质化竞争中逐渐明确了差异化的定位，寻到了广阔的市场空间。

二、综合金融服务能力不容小觑

目前，包括城商行和农商行在内的区域性银行数量已经超过一千家，占商业银行总数超过90%。一般来说，区域性银行的经营范围以本地化为主，因而发挥自身资源禀赋、深耕当地特色产业是最重要的一步。

正因为区域性银行对所在地经济发展水平依赖度高，长三角、珠三角等地区诞生了很多成长性高、特色化鲜明的银行，在这些区域性银行中，1万亿总资产出头的中小银行整体表现出了非常高的成长性。

作为一家扎根上海近70年，网点覆盖率98.1%、客户沉淀率和忠诚度高的银行，上海农商银行有较强的竞争优势。该行是全国农金系统中最早开展金融市场、投资银行和跨境业务的机构之一，业务资格较为齐全，交易活跃度始终保持市场前列，使公司具备向客户提供高效的投融资综合金融服务的能力。

首先看对公业务。2020年，上海农商银行积极对接各项国家战略，进一步提升综合服务能力。为响应长三角区域经济一体化国家战略，上海农商银行加强沪苏浙皖四地融合，成立长三角金融总部，参股海门农商银行，搭建以金融总部为主力军、长江金租为桥头堡的产融平台和综合金融服务平台。

截至2020年末，该行公司客户总数32.1万户，较上年末增长4.7%；对公存款余额3780.94亿元，较上年末增长10.95%；对公贷款余额3653.77亿元，较上年末增长10.16%；贸易金融业务结算量突破200亿美元。

二是领先的零售业务和财富管理业务。公司明确将零售金融作为战略主战场，提升消费金融、信用卡业务盈利贡献，实现零售营业收入、存贷款规模稳步增长。

截至2020年末，上海农商银行个人存款余额为3456.33亿元，较上年末增长10.26%；零售贷款规模达1494.91亿元，较上年末增长22.80%。个人客户1619万户（不含信用卡客户），较上年末增长15.73%，零售AUM总额5281.83亿元，较上年末增长15.00%。

零售AUM突破5千亿背后，一方面源于公司不断完善专业化的财富产品管理和风控机制，带动了财富客群的快速增长和AUM的有效提升；另一方面，立足“大类资产配置”理念，持续推进客户金融资产在理财、基金、保险、资管信托等业务上的多元化均衡配置，实现了非储蓄AUM的增量提质。

三是行业领先的金融市场业务。上海农商银行金融市场业务交易活跃度稳居市场前列，市场份额不断提升。该行全年货币市场和债券市场交易量逾28万亿元，同比提升6.91%；年末理财产品总规模1414.98亿元，较年初增长8.64%。

四是金融科技实力。2020年，上海农商银行继续加大信息科技投入，加强科技队伍建设，科技投入7.22亿元，较上年增长6.18%，期末专职金融科技人员374人，较上年末增长43.85%，金融科技人才硕士及以上学历占比超过50%。

2020年，上海农商银行还启动数字化转型“FOCUS”工程建设，以数据、智慧、共享能力、云计算、移动开发、开放银行为基础打造“智慧大脑”，助力批量获客、用户经营、渠道融合、智能风控等领域能力提升。该行通过建设数据能力、共享能力、智慧能力三大中心，构建“前台敏捷、中台强大、后台稳定”的金融科技体系。

最后，是在综合化经营上走出了一条差异化之路。近年来，上海农商银行加快创新改革步伐，推动集团综合化经营，主动参与建设并融入新的金融生态系统，谋求战略协同和业务联动效应最大化。

截至2020年末，上海农商银行控股的35家村镇银行资产总额300.53亿元，存款余额252.61亿元，贷款余额158.05亿元；2020年，该行控股的长江联合金融租赁有限公司全年实现营业收入11.41亿元，净利润3.32亿元，至年末，公司资产总额303.48亿元，净资产36.29亿元。

三、探索普惠金融“可持续性”

在提高差异化竞争、打造特色化优势方面，中小银行应如何更有效地发力？

近年来，政策持续聚焦中小银行，2019年9月，金融委曾提出要“推广中小银行经营管理中的好经验好做法”。华泰证券认为，疫情更强化了中小银行提供普惠金融支持的定位部分中小银行已逐步明确业务定位、聚焦中小微企业，未来有核心竞争力的特色中小银行经营有望更上层楼。

在2020-2022新三年发展规划中，上海农商银行旗帜鲜明地提出“普惠金融助力百姓美好生活”的企业使命，做一家老百姓信任、最有温度的银行。上海农商银行的战略核心，是创新特色服务产品与服务模式，扎实推进普惠金融服务。

“凡是与老百姓生活息息相关、通过金融赋能实现老百姓对美好生活追求向往的领域，就是我们的战略主航道。”徐力指出。上海农商银行坚持“三农、小微、科创、社区居民”的经营定位，全力打造为客户创造价值的服务型银行。

如何平衡好“保本微利与商业可持续”的关系，实现普惠金融“可获得性、可负担性、可持续性”的有机统一，是银行业创新发展普惠金融亟待跨越的一道槛。

在多年的实践中，上海农商银行找到了普惠金融大门的那把钥匙——普惠金融赋能社会治理。上海农商银行探索出了赋能社会治理的“一二三四五六”模式，即一网赋能、两区赋能、三卡赋能、四群赋能、五维赋能、六式赋能，以普惠金融赋能社会治理，探索新的金融发展范式。

2020年，上海农商银行坚持服务三农、小微、科创、社区居民的市场定位，涉农贷款、普惠小微企业贷款、科技型企业贷款户数和贷款余额均实现快速增长。

在小微金融方面，上海农商银行全力为中小微企业经营纾困，惠及小微企业户数位居上海市银行同业第一。新增普惠小微企业首贷户超过1000户，母公司年末“两增两控”口径普惠小微企业贷款余额408.53亿元，增幅45.09%；贷款户数19,584户，同比增长9,333户。

在科技金融方面，上海农商银行服务上海科创中心建设，成为上海市首家“高企贷”服务方案产品化银行，发放上海市首笔双创企业“创翼贷”，推出“临床贷”业务金融服务方案，推动强化“鑫动能”客户培育库建设。截至2020年末，母公司科技型企业贷款余额353.77亿元，增幅38.10%。

良好的经营态势使上海农商银行获得了较好的社会评价。2021年3月，标普信评（中国）发布评级报告，维持对上海农商银行的主体信用等级AAspc-，展望稳定。在英国《银行家》“2020年全球银行1000强”榜单中，上海农商银行位居全球银行业第153位，比2019年上升3位。

2020年11月26日，上海农商银行IPO首发申请顺利通过证监会发审会，即将迎接上市后的新发展阶段。面对激烈的市场竞争，上海农商银行将积极助力普惠金融、乡村振兴、科技创新、长三角一体化、对外扩大开放等国家战略，对标优质上市银行，全面提升精细化管理水平。

虽然部分区域性银行竞争力越来越强，但客观来说，大部分区域性银行还面临着“长大”的烦恼。上海农商银行的崛起之路，对其他农商行有哪些可借鉴之处？

轻金融发现，上海农商银行的崛起之路是通过发挥自身资源禀赋，以前瞻性的战略定位、独具特色的业务体系和稳健的运营能力，实现了质量、规模、效益的协调发展，也正是这样的良性循环才有可持续性。