创业板指跌超3%，疫苗股大跌，北向资金净买入19.66亿，机构解读

　　大小指数分化，创业板指受宁德时代、智飞生物等权重拖累一度大跌超4%，个股涨多跌少，涨幅超9%个股逾60家。板块上，受益通胀，大宗商品价格持续新高，带动钢铁、煤炭、有色等周期股领涨，医美概念冲高回落大幅分化，资金轮动至碳中和、锂矿、农业等板块；个股上，节前首板的29股有8只成功连板，短线情绪表现活跃。盘面上，钢铁、煤炭、石矿开采等板块涨幅居前；旅游、新冠检测、疫苗等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，报收3439点；深成指跌1.82%，报收14176点；创业板指跌3.21%，报收2992点。

　　截至沪深股市午间收盘，北向资金净买入19.66亿元，沪股通净买入14.11亿元，深股通净买入5.55亿元。

　　消息面：

　　1、海通证券(11.130, 0.06, 0.54%)表示，此前南非和印度向世贸组织要求美国放弃疫苗相关专利。昨日拜登政府改变之前态度，表示美国将支持放弃相关专利。海通医药余文心团队认为，此决定是拜登政府的暂时表态，仍需要国会通过，但在国会中可能会受到药企以及反对议员的阻力。mRNA疫苗的核心壁垒之一在于递送系统，即使此次专利放弃最终实现，也只会是对mRNA序列专利的放弃，影响有限。此外，mRNA生产技术仍具有壁垒，短期内难以被其他药企完全掌握，持续看好疫苗板块。

　　2、国家发展改革委发布关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明。近期，澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见，推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度，国家发展改革委决定，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。

　　3、迈瑞医疗(446.670, -19.68, -4.22%)在接受机构调研时表示，国内医疗器械市场未来几年的扩容有望提速。在2021年一季度中，公司已经从国内的订单需求上看到了大规模的医院新改扩项目。从需求量看，医院的新改扩项目带来的订单量甚至远超常规采购带来的订单量，这和疫情前的情况截然不同。建设方向包括新建ICU病床、传染病医院、发热门诊等，公司凭借优质的产品和完善的解决方案，三大业务领域都将因此不同程度获益，其中对PMLS产线的拉动尤其显著。

　　4、住房和城乡建设部和工业和信息化部发布通知，确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡等6个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市。试点城市要建立健全统筹协调机制，落实资金等保障措施，确保试点工作取得成效，形成可复制可推广的经验。有关省级住房和城乡建设、工业和信息化部门要加大对试点城市的指导支持力度。

　　机构观点：

　　天风证券表示，考虑到沪深300股债收益差（或者ERP）仍然位于3年滚动均值的1X方差附近，展望5月，建议边打边退，整体仓位不宜过度乐观。考虑到国内资金面紧平衡、剩余流动性下降，海外利率易上难下，因此不还对于国内资金定价的股票，还是全球资金定价的股票，今年的分母端估值都不太有利，需要依靠分子端业绩的支撑。分子端的支撑，大体有三类：一是季报窗口期、二是订单驱动、三是涨价驱动。刚刚过去的四月主要是季报窗口期推动。5-6月是业绩空窗期，因此股价可能是订单或者涨价驱动。

　　对于涨价驱动，建议关注中上游的有色（电解铝、氢氧化锂）、化工、煤炭、钢铁等。对于订单驱动，建议关注新能源车、军工电子和军工新材料。最后，在众多中小公司中进行筛选的过程，面临分子端能见度差、可持续性把握不强等问题，建议在股权激励（锁定未来几年增长）+次新股（没有历史遗留问题）中挖掘。

　　国盛证券认为，尽管近期国内经济复苏预期回落，但流动性的预期也变得更加温和。整体来看，指数不存在明显的风险，市场仍将维持震荡。并且，随着流动性的担忧进一步释放，打破箱体的力量也正在积蓄。建议沿着三条主线挖掘机构性机会：1、一季报业绩增速高增，同时后续有望继续维持高景气的新能源、半导体、化工、休闲服务等板块。2、在次新股、尤其创业板、科创板中，寻找长期赛道优秀、短期估值回到相对合理区间、且此前机构研究覆盖不充分的优质标的。3、碳中和相关的有色、钢铁、煤炭等板块。

　　来源：新浪财经、财联社