确实,最近基金发行热度降至“冰点”。不仅发行份额创下去年以来新低,募集期限也大幅拉长,甚至有基金还宣告发行失败。现在能不能买基金呢?
其实,市场不好的时候,正是应该买基金的时候!我做了一个数据统计,看看那些在市场下跌中发行的基金,后来都怎么样了。
我选取了4个区间段,08年熊市、11年单边下跌、15年熊市、18年大跌。基金样本选择的是“股票型”和“混合型”。因为个别基金期间清算,无法全部罗列出来,所以只看存续至今的基金。
数据来源:Wind;上证指数;数据区间:2004.10~2021.3
发现:
1、除了15年熊市,其它3个区间段买入新基赚钱的概率几乎接近100%。15年熊市买入新基的赚钱概率是88.7%,相信随着时间再拉长,这个比率可以更高,毕竟15年跌下来的时候市场点位还挺高。
数据来源:Wind;数据截止日期:2021.3.19
2、再来看收益率情况。因为近两年基金涨得太好了,18年大跌买入,年化收益率有些过高,我们只看前3个区间段的收益率。
08年熊市买入,年化15%以上的占了31%,年化10%~15%的占了51%,两者合计82%。也就是说,只要你08年熊市的时候买入任何一只新基,拿到现在,82%的概率能赚到年化10%以上。
同理,11年单边下跌,有61%的概率能赚到年化10%以上。15年熊市稍微弱些,但也有41%的概率赚到年化10%以上。
数据来源:Wind;数据截止日期:2021.3.19
不知大家看完这个数据,心里有啥感触。巴菲特说:别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪,真的是至理名言啊,可惜太多人做不到。
再回头看市场火热时发的爆款基金,往往买在高点上,且后续规模遭大幅缩水。同样,我统计了市场高点发基金(选取了3个阶段,07年牛市前夕、15年牛市前夕、17年底~18年初),截止到现在的赚钱概率和收益率。
发现:和刚才的表格正好相反,市场高点买新基,赚钱概率不仅降低,最关键的是收益率低了很多,年化收益达到10%以上的占比大幅下降!比如07年牛市前夕买入新基,截止到现在,年化10%的占比为0,92%的基金年化不足10%,还有8%的基金是负收益。
数据来源:Wind;数据截止日期:2021.3.19
所以,这正验证了业内那句“好做不好发,好发不好做”。当市场情绪低迷,基金发行降至冰点的时候,也许正应该是买基金的时候。忽略短期波动,选择好的基金,长期持有,最终大概率都会收获丰硕的果实。当然,如果你害怕市场继续跌,不想承受较大的波动,不妨通过定投的方式,分批买入。
你现在仓位几成?还会买基金吗?欢迎评论区一起聊聊。
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