银行的4%-5%之间收益率非保本理财产品风险大吗？主要看三点

很多人在银行购买理财产品，是因为以前的银行理财产品是保本甚至保息的，但是新的资产管理规定出台发后，所有的理财产品都是有风险的。但仍然有很多人喜欢在银行购买理财产品。

去年以来，银行的非保本理财产品越来越多，有朋友就想知道，在银行购买的收益率在4—5%之间的非保本理财产品，风险大吗？主要看三点：

第一点要明确的是，所有的理财产品包括在银行购买的银行理财产品都是有风险的，没有风险的理财产品已经不存在了

以前银行的理财产品有保本的、有保本保息的，但是从新的资产管理规定出台以后，所有的产品都已经不再发行新的保本保息理财产品，也就是说，所有的理财产品包括银行理财产品都是有风险的，都不再保本更不会保息，也就是说，没有风险的理财产品已经不存在了。

因此，我们必须明确，银行的理财产品已经不是银行存款，既不受存款保险的保障，也不会再进行刚性兑付，无论是在银行购买的银行代理的理财产品还是银行自身发行的理财产品，以及银行理财子公司发行的理财产品，都是客观上存在风险的，曾经闭着眼睛购买银行理财产品的时代已经结束了，仍然企图购买保本保息、没有风险的理财产品的时代已经过去了。

第二点要明确的是，银行发行的非保本理财产品本身就说明是有风险的理财产品

银行理财产品有非保本理财产品和保本理财产品之分，保本理财是指那些能够保障本金安全、收益稳定但不固定，适合风险承受能力比较低的客户，相对收益也比较低；非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，既不保证客户本金安全也不保证收益的理财产品。

自从资产管理新规出台以后，银行发行的大多数是非保本理财产品，以前的保本理财产品逐步到期退出，而购买非保本理财产品本身就说明这个理财产品是有风险的。这一点也是必须要明确的。

第三个要明确的是，在银行购买的收益率在4—5%之间的非保本理财产品，风险大吗？理论上风险不大但现实往往出人意料

银行发行的、收益率在4—5%之间的、非保本理财产品，道理上属于低风险理财产品，即风险等级在R1R2的理财产品。

所有的银行理财产品都有一个风险等级评估，大部分理财产品分为五个风险等级，由低到高分别是从R1级到R5级，R1为谨慎型、R2为稳健型、R3为平衡型、R4为进取型、R5为激进型。

R1级别理财产品主要投资于高信用等级债券、货币市场等低风险金融产品，一般情况下本金风险不大但收益比较低；R2级别理财产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，严格控制股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例，虽然不保证本金的偿付，但本金风险相对较小、收益浮动相对可控。从理论上看，这样的理财产品确实是风险比较小的。

但是风险小并不代表没有风险，而现实也往往会给我们上一个生动的理财产品风险教育课：2020年理财产品风险特别是银行理财产品风险已经成为现实，从开始的招银理财的一款风险等级R2的理财产品近一个月年化收益率为-4.42%，接着又被爆出20余支银行理财产品出现浮亏，而且还基本上是工商银行、建设银行、招商银行、中信银行等大银行的理财产品，另有统计数据显示，截至2020年6月28日，一共有391只银行理财产品净值跌破面值1元，亏损幅度最大的理财产品亏损程度达到了40%。

我们当然可以说理财产品出现浮亏并不代表真的亏损，因为只有到期兑付时的亏损才是真正的亏损，理财期间内的浮亏也仅仅是过程或出现亏损的可能，但这些出现浮亏的银行理财产品大部分都是R2风险等级及以下的理财产品，也说明低风险等级的理财产品并不代表是无风险理财产品。

综合上面所述，在银行购买的银行发行的4—5%收益率的理财产品整体风险是比较小的，但也并不代表就没有风险，低风险并不意味着没有风险，这是我们必须要明确的最根本因素。（麒鉴）