超预期经济数据及强劲财报提振 美股全线收涨道指标普齐创新高

来源：金融界网

　　金融界网4月16日消息，零售销售数据及首申失业人数超市场预期，同时刺激措施发酵及企业财报亮眼均对市场带来提振，美股集体收涨，道指涨逾300点携手标普齐创新高；氢能源、太阳能板块低迷，FAANMG全线收涨，英伟达涨逾5％，理想汽车跌近7％。

　　截止收盘，道琼斯指数上涨305.16点，涨幅0.90％报34036.05点；标普500指数上涨44.64点，涨幅1.08％报4169.30点；纳斯达克综合指数上涨180.92点，涨幅1.31％报14038.76点。

　　中概股涨跌各异，中国铝业涨超4％，新能源汽车股集体下跌，图森未来基本平开平收。XtrackersHarvest中证500指数ETF涨0.43％，中概互联网指数ETF涨0.15％，德银嘉实沪深300指数ETF涨0.03％；中国科技指数ETF跌0.11％。中国铝业涨4.7％，知乎涨3.6％，中国绿色农业涨超2％，携程、南方航空、流利说涨超1％。腾讯ADR涨0.79％。趣头条、理想汽车跌超6％，老虎证券、网易有道、小鹏汽车、名创优品、跟谁学跌超4％。蔚来跌超3％，陌陌、百度、斗鱼、虎牙、微博跌超2％；爱奇艺跌超1％。

　　纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨30.50美元，涨幅1.8％，收于每盎司1766.80美元，为2月25日以来的最高收盘价。纽约商品交易所5月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨31美分，涨幅0.5％，收于每桶63.46美元。伦敦洲际交易所6月交割的布伦特原油期货价格上涨36美分，涨幅0.5％，收于每桶66.94美元。

　　美联储主席鲍威尔：在考虑加息之前可能会先逐步缩减购债规模

　　美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，美联储可能会在考虑提高利率之前先逐步减少债券购买规模，对最终退出大力刺激政策的先后顺序给出更坚定预期。鲍威尔周三在华盛顿经济俱乐部主办的线上活动中说，“在我们朝着去年12月订立的目标取得明显进展后，我们会缩减购债规模，这很可能远早于我们考虑加息问题的时间。我们尚未就这些先后顺序进行表决，但这是一个指引”。

　　美联储主席鲍威尔称，极不可能在2022年年初以前加息。美联储主席鲍威尔本月数次在公共场合露面，上周日在接受CBS的“60 Minutes”节目采访时表示，随着疫苗接种力度加强，美国经济似乎已经峰回路转增长加快，但美联储不会急于退出刺激措施。鲍威尔称，决策者将等到通货膨胀率持续达到2％且就业市场完全恢复后再考虑提高利率，这两个条件不太可能在2022年年底全部满足。

　　美联储上月预测暗示，利率维持在零附近会一直保持到2023年末。4月27日至28日联邦公开市场委员会将举行会议，按照传统美联储自本周五起进入公开评论静默期。

　　美联储戴利：今年强劲的经济增长不会永远持续下去

　　旧金山联邦储备银行总裁戴利周四表示，随着更多美国人接种疫苗，美国经济今年晚些时候将大幅反弹，但投资者不应认为这一好消息会永远持续下去。

　　Daly在与纽约大学货币市场人士举行的网络研讨会上表示：“我们将在今年下半年看到经济大幅反弹。但最需要注意的是，当我们看到一系列好的数字时，每个人都不应该太兴奋。”

　　戴利说，在强劲增长之后，美国经济“可能会有所放缓”。经济将经历一种暂时的反弹，因为越来越多的美国人愿意出门，就像去年夏天的经济一样。 “然后艰苦的工作就会开始，”她补充说。

　　美股一季度财报季开幕，银行股业绩大超预期

　　周三，美股第一季度财报季正式开启，高盛、富国银行和摩根大通的业绩靓丽，纷纷超出预期。周四，百事可乐、贝莱德、花旗和美国银行也将公布财报。就标普500指数成分股公司整体而言，华尔街分析师预计，公司利润将较去年大幅增长，原因是强劲的经济背景和消费者支出将提振公司业绩。根据财经信息供应商FactSet提供的数据，华尔街的预测人士预计，标普500指数第一季度的盈利将比去年同期增长27％。这大大高于该指数成分股公司去年第四季度近4％的盈利增长。

　　金融服务公司LPL Financial的首席市场策略师瑞安·德特里克（Ryan Detrick）表示：“我们可能会看到，第一季度盈利同比增长超过30％，这将是我们走出金融危机以来看到的最大幅度的增长。我们不要忘记前两个季度发生过的事情：盈利大幅增长。”他还补充说：“门槛稍微高了一点，但我们认为美国企业界将再次证明，我们看到的许多股票的估值是合理的。”

　　美联储动态

　　纽约联储的执行副行长罗根（Logan）表示，美联储相信有工具来维持对联邦基金利率的控制，近期交易商间市场利率低于零的活动似乎是技术性的。罗根还称，在储备充裕的环境下，隔夜逆回购工具成为实施框架的一个更为核心的部分，继续为利率提供一个有效的下限，即使一些利率低于隔夜逆回购利率。另外，罗根还表示，由于外汇储备预计将进一步增长，美联储将密切监测货币市场，并将继续根据需要进行调整。

　　旧金山联储主席玛丽-戴利（Mary Daly）表示，公共和私人债务的增加导致金融系统的脆弱性，需要做更多的工作来确保金融基础设施保持健康和稳定。她说道，美联储干预市场的频率令人担忧，如果不进行改革，美联储可能不得不频繁干预以援助市场，并指出美联储应该是压力市场的最后一道防线，而不是第一道防线。她还表示，担心美国国债市场在压力时期的弹性，需要仔细研究可能的国债市场改革，包括让FIMA回购机制永久化的常备回购安排，可以在危机期间利用国债现金市场的中央清算来减少流动性紧缩。

　　亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，美联储博斯蒂克：美联储不会为了避免经济过热而“先发制人”地采取行动。他还表示，几项正在进行的关于信贷、住房所有权、小企业的研究表明，黑人家庭和企业受到了严重冲击。

　　美国银行策略师马克·卡巴纳（Mark Cabana）和奥利维亚·利玛（Olivia Lima）发布报告称，美联储微调超额准备金利率（IOER）和隔夜逆回购工具利率的可能性或许在50％左右，而市场隐含概率只有10％至20％。如果美联储调整其管理的利率，则有相当可能性将IOER调高5基点，并将隔夜逆回购工具利率也上调2-5基点。鉴于美联储主席鲍威尔和纽约联储执行副行长Lorie Logan最近的评论，策略师们认为近期行动的风险上升。从历史上看，当联邦基金利率距离目标范围的顶部或底部只有5个基点时，美联储会调整IOER。

　　欧洲议会下属两大委员会建议批准欧英贸易协议

　　欧洲议会下属的外事和国际贸易两大委员会就欧英贸易协议进行投票表决，最终以108票赞成、1票反对、4票弃权的表决结果对协议表示支持，并建议欧洲议会全会批准该协议。

　　欧洲议会在当天发布的一份公告中称，下一步欧洲议会全会将就欧英贸易协议作出最终决定，但议会方面目前尚未确定何时召开下一次全会，在此之前，英国必须全面执行双方达成的协议。

　　欧盟与英国在去年12月就包括贸易在内的一系列合作细节达成一致，为英国按照原计划在2020年结束“脱欧”过渡期扫清障碍，协议需双方议会批准才能正式生效。欧洲议会当时决定将在今年初审议该协议，不过，欧洲议会在今年3月决定暂停审议程序，以此抗议英国在北爱尔兰贸易安排问题上实施的“单方面改变”。

　　经济数据

　　美国3月份工厂产值创下8个月来最大增长，在2月份因恶劣天气因素而下滑后，目前制造业又重新回到强势增长轨道。美联储周四公布的数据显示，制造业产值3月份增长2.7％，2月份数据被向下修正为下降 3.7％。包括矿业和公用事业在内的工业总产值3月增长1.4％，此前一个月修正后为下降2.6％。调查的经济学家预估中值为制造业产值环比增加3.6％。3月份数据弱于预期的原因是汽车制造商仍面临半导体供应短缺问题。报告显示，机械，金属，木材产品，计算机和服装的工厂产量增加。同时，生产商继续面临持续的不利因素，例如运输挑战，供应短缺和材料成本上涨。工业总产值正在接近疫情爆发前的水平，目前比2020年2月低约3％。

　　美国纽约州制造业在4月份以2017年以来最快速度增长，反映了订单和出货的增加，同时，越来越多的工厂报告称其原材料支付价格和收取价格均上涨。报告显示，纽约联储整体企业活动状况指数从一个月前的17.4升至26.3，而彭博调查的经济学家的预期中值为20。原材料支付价格指数上涨10.3点，至74.7，为2008年7月以来的最高水平。交货时间延长，指数升至创纪录水平；未完成订单指标也升至2001年以来的最高水平。因此，制造业就业和平均每周工作时间都在增加。纽约联储的报告还显示，该州的制造商对商业活动和订单前景感到乐观。

　　美国商务部周四公布报告称，2月份商业库存（GDP的关键组成部分）继1月份增长0.4％之后，又增长了0.5％。机动车库存下降2.6％，原因是全球半导体短缺阻碍了汽车生产，汽车库存正在减少。不包括汽车的零售库存增长了1.2％。这是继1月份增长0.2％之后的又一次增长。库存投资已连续两个季度对GDP增长做出贡献。美国2月份商业销售下滑1.9％，相比之下1月为增长4.5％。按照2月份的销售速度，企业清理货架需要1.30个月，高于1月份的1.27个月。

　　美国抵押贷款利率连续第二周下降，达到一个多月以来的最低水平。当前30年期贷款平均利率为3.04％，低于上周的3.13％，创出3月初以来的最低水平。利率的下降使美国人又多了机会来利用原本就处于纪录低位附近的借贷成本，不管是进行购房还是为现有贷款做再融资。房贷利率去年随着新冠疫情的顽固而大幅下降，30年期平均利率在1月跌至2.65％的历史低位。自那以后，随着对经济反弹的乐观情绪增强，利率开始反弹。本周基准10年期美国国债收益率出现下滑，因疫苗接种出现波折，且投资者认为近期的通胀上扬不会持续。Realtor.com首席经济学家丹妮尔·黑尔（Danielle Hale）表示，这对苦于供应不足和房价两位数上涨的购房者而言是可喜的消息，但随着经济前景的改善，上升趋势会恢复，这种情况可能是暂时的。

　　华尔街三大投行警告美股回调

　　标普500指数正处于纪录高位附近，但华尔街在短短四天的时间内已经有三家大投行就潜在的回调发出警告。向来是美股大多头的大摩首席股票策略师迈克尔·威尔逊在上周末表示，虽然标普500指数在持续创新高，但在表面之下，支撑大盘的股票类别出现了明显的变化，这可能是在告诉我们一些关于经济重启的、不易为人所觉察的事情。

　　紧接着是美国银行首席量化策略师萨维塔·苏拉曼尼亚本周三向客户发送了一份题为《抑制热情的五大理由》的报告，认为市场已经过度计入了利好消息。

　　德意志银行首席股票策略师宾基·查德哈称，从历史上看，股票与ISM等周期性宏观增长指标紧密相关，相关性可达73％。通常，以ISM为指标的增长都会在衰退终结之后一年左右（更准确地说是10-11个月）触顶。

　　摩根大通将发行130亿美元债券 创银行发债纪录最大规模

　　摩根大通将发行130亿美元的债券，从而创下银行发债历史最大规模。一位知情者表示，此次发债将分五部分进行，其中期限最长的是31年期债券，预计收益率将比美国国债高出107个基点。

　　此次发债的一天前，摩根大通公布了强劲的第一季度业绩。竞争对手高盛也在周四发行债券。据知情人士透露，此次发行的认购金额达到约260亿美元。包括今天的发行在内，摩根大通今年已在投资级美元债券市场募集了220亿美元，超过其他任何美国的主要银行。

　　彭博行业研究分析师Arnold Kakuda认为，此次巨额债券发行可能与摩根大通的法定流动资金比率要求有关，此前补充杠杆比率（SLR）的宽免措施在3月份到期。

　　亚马逊、谷歌签署声明 反对“歧视性”投票法案

　　亚马逊、谷歌和其他数百家大公司共同签署了一封信，以反对“任何歧视性立法”。目前，多州共和党人正在推行新的投票限制措施，旨在使符合条件的选民更加难以投票。

　　据悉，这封信将在媒体大报上以广告形式刊登。在签署这份声明的同时，亚马逊和谷歌加入了一长串批评乔治亚州新投票法限制选民投票的公司行列。据媒体报道，上述反对歧视性立法的声明信件，是由美国运通前首席执行官肯尼思·切诺特和默克公司首席执行官肯尼思·弗雷泽共同发起，他们是美国知名度最高的两位黑人高管。

　　瑞幸咖啡获大钲资本领投2.4亿美元 将进行离岸债务重组

　　瑞幸咖啡与大钲资本的一家附属公司达成2.4亿美元的股票投资协议。瑞幸咖啡将利用这笔投资进行离岸债务重组，并用于满足美国证券交易委员会的要求。

　　投资协议还包括愉悦资本。根据协议，投资者在特定情况下可以将投资额扩大1.5亿美元。3月16日，瑞幸宣布已与重要债权人达成重组支持，这将成为瑞幸重组过程中的关键一步。截至2月末瑞幸咖啡持有现金约50亿。

　　优客工场非美国通用会计准则下实现首次季度盈利

　　优客工场今日发布2020年第四季度及全年财报。财报显示，2020年优客工场总营业收入8.77亿元，其中第四季度营收2.79亿元，环比增长39.4％，超出市场预期。非美国通用会计准则下，第四季度净利润达6,279万元，实现首次季度盈利。优客工场2020年第四季营收为2.79亿元，较上一季度增长39.4％。其中轻资产收入同比增加220.8％。