网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

中免跌停的真正原因找到了!预计还有一个跌停!

0
分享至

  

  

  正文:

  今天超级大白马,中国中免跌停了,这公司我平时没跟踪,今天临时抱佛脚,跟大家聊聊这事。

  对于今天的跌停,目前市场上的分析如下:

  1)业绩低于预期,市场预期一季度利润在30亿以上,今天盘后一季报公布利润28亿,确实低于预期,现在一帮股东在骂有内幕,机构提前抢跑了;

  2)免税行业进入群雄割据阶段,随着越来越多的免税牌照获批,中免的市场将被蚕食,海南发展4月9日宣布定增6个亿,要布局免税市场;

  3)海南严打离岛免税“套代购”,共打掉66个走私团伙,总案值约2亿元,8000多名黄牛被拉黑三年。打击代购从严,一定程度上限制了免税商品的外流,增加了购买免税商品的难度,对免税店构成利空;

  4)特区政府将在5月中旬推出“来港易”,届时内地赴港的非香港居民可豁免检疫14天,香港将分流一部分免税消费。

  以上四条消息其中后三条,我看了下时间,都是昨天就已经发布的,而我们看到,今天中国中免的股价是在午后才开始下跌的。

  而从今天公布一季报的时点来说,业绩不及预期导致股价下跌的可能性非常高。

  

  

  除此之外,还有别的原因吗?

  我认为是有的,因为我们看到,午后跳水的不止中免,还有宋城演艺。

  

  

  那么,中国中免和宋城演艺的关联性是什么呢?

  关联性是海南的业务占比较高。

  中免46.7%的免税业务是“离岛”,也就是来自海南的免税业务。

  

  

  而宋城的三亚千古情营收大概在4个亿左右,占到整体营收的20%,仅次于杭州的宋城千古情,是公司的主力景区之一。

  

  

  那么,为什么海南业务占比高会引发下跌呢?

  这就得说到JP核废水事件了,我们发现最近的两条事件时间都是在今天上午10点后,是距离午后跳水时间节点最近的事件。

  

  

  核废水进入大海后,将通过洋流污染全球海洋,三亚作为我国主要的海岛、海洋旅游场所,海水环境、海产品将极大程度受到威胁,从而大幅削减赴岛游客数量,从而对当地经济造成负面影响。

  中免和宋城在三亚都有核心业务,业绩有受到负面影响的预期,所以,我认为这才是今天这两只标的被共同出货的主要原因。

  另外,我们做一个类比:

  三亚千古情营收占比20%,今天宋城跌11%;

  三亚免税营收占比46.7%,今天中免跌10%。

  中免三亚业务是宋城的一倍,加上现在抱团不被待见,毛估估中免应该还有一个跌停以上的跌幅。

  另外,从我的角度来说,我认为今年一季度中免28亿的利润其实不算太差,或者说是符合我个人预期的。

  中免去年四季度的利润大概是30亿,今年一季度疫情再度复发,对海南免税业务还有一定影响的,所以能有28亿的利润已经很不错了,我不知道30亿以上的预期是哪来的。

  所以,综合判断,今天中棉下跌的原因,市场上普遍认为的四点我认为都没找到根上,根还是核废水对海南旅游业的影响。

  从估值的角度来说,中免的增速大概能够达到25-30%,按今年100利润估算PE为50倍,再加上龙头地位溢价,其实现在不算特别贵,当然,如果PE回落到40倍左右,我认为是比较好的一个关注机会。

  具体股价大概在200元左右,这里也有年线一带的技术面支撑。

  

  

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐

最值得看好的资源板块,十年一次的大机会!

君临财富
2021-05-08 10:42:58

“党组”与“党委”的区别,你分清楚了吗?

安徽省高级人民法院
2021-05-07 11:01:29

七国集团(G7)似将释放拒绝接纳谭德塞为新一任干事长的信号

笪志刚
2021-05-07 20:19:04

地铁安检员上班时间偷拍乘客私人物品并泄露?广州地铁回应了

环球时报视频
2021-05-08 00:24:06

男子买水果三斤到手却仅有一斤多,找老板理论却被无视,男子怒掀水果摊

当代广播站
2021-05-08 06:16:46

阿娇晒美照把自己P瘦20斤腰线明显 网友:可累坏了修图师

娱乐小丸子
2021-05-07 21:08:20

确权已“停止”?今年起,农村宅基地一律实行“地随房走”

楼市指南针
2021-05-08 13:14:17

协和医院教授:一片人参健脾丸,每天服2次,胃功能或慢慢好转

生活大火锅
2021-05-08 07:45:31

古代和尚头上有圆点,现在和尚头上都没有了,原因是什么?

明月下北楼
2021-05-08 09:10:02

曹德旺震撼发声:这必须引起我们全体中国人的反省!

经济学黑板报
2021-05-07 09:52:19

京沪高铁结束“至暗时刻”:客流大幅回升,今年净利润或超90亿

华夏时报
2021-05-08 10:49:12

张煜医生:若卫健委对“公开辩论”无回应,将开直播向更多人解释真相

经济观察报
2021-05-06 12:57:05

苹果“封杀”正式开始,让小米、阿里、百度都“慌”了

黑马公社
2021-05-07 17:52:35

91岁爷爷带老伴打卡清华,淡定“自曝”:这房我盖的

澎湃新闻
2021-05-07 16:37:06

熊磊凌晨再次发文,这次却没有抹黑许敏,网友冷笑:演技太差!

励志情感榜
2021-05-07 13:10:56

首次超过50%!我国广东省GDP为1.61万亿美元,美国加州为3.09万亿

南生说财经
2021-05-07 09:55:14

心理测试:给你一百万,你会买哪一套?试试你有没有土豪命?

羊大羊
2021-05-08 03:59:04

27岁鞠婧祎近照:和女大学生同台表演,没有对比就没有伤害

养儿育女
2021-05-06 14:15:02

办过徐才厚、郭伯雄等大案的军事检察院,新掌舵人再有“新头衔”

政知新媒体
2021-05-07 12:09:57

新冠源于美国实验室?中方屡次点名后,俄重磅人物:美必须赔偿!

前沿时刻
2021-05-07 19:00:05
2021-05-08 16:45:09
海边的黄老板
海边的黄老板
自媒体撰稿人,独立价值投资者
1040文章数 7185关注度
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

拜登宣布放弃"疫苗专利"德国表态不跟 中国呢?

头条要闻

拜登宣布放弃"疫苗专利"德国表态不跟 中国呢?

体育要闻

太硬核!球迷开拖拉机护送球队大巴

娱乐要闻

曾黎穿金色长裙露蛮腰女人味十足

科技要闻

拼多多要品牌升级:终究会越来越像天猫

汽车要闻

众筹成功 3秒破百的名爵纯电动超跑确定量产

态度原创

旅游
时尚
数码
亲子
家居

旅游要闻

关于大理,“五一”来过的游客这么说!

在韩出道3年的流量女星,回国会更好吗?

数码要闻

曝苹果M2最快7月出货!明年将完全脱离英特尔芯片

亲子要闻

上海迪士尼一员工扮演维尼熊遭孩子暴打,家长态度强硬

家居要闻

港男月入过万只能带妻儿住7平蜗居 在洗衣机上做饭