代销基金超过2万亿！银行吃肉，基金公司喝汤，基民赚到钱了吗？

进入3月中旬以来，A股市场逐渐迎来了年报披露的密集期。

在密集的年报数据下，各个行业都有了不少的变化。其中，银行业的一项数据引起了投资者的关注：截至3月31日，披露基金代销数据的6家银行中，去年合计代销基金近2万亿元。

时间拨回到一年前，随着白酒、医药等抱团品种一路走强，基金的收益也不断飙升，整个市场迎来了久违的基金热潮，作为代销机构的银行，自然也是“大赚特赚”。

不过，在进入2021年之后，随着抱团股的瓦解，基金开始大幅回撤。牛市时，代销机构、基金公司、基民皆大欢喜；但在行情结束后，代销机构和基金公司都能全身而退，只留下一众基民们来面对这一地的鸡毛。

基金代销2万亿！银行赚疯了！

炒股不如炒基，这是2020年投资者得到的一个“真谛”。

由于基金市场的火热，一众代销基金的银行在2020年可谓是赚得盆满钵满。

截至3月31日，在已经披露2020年年报的上市银行中，工商银行、招商银行、邮储银行、光大银行、交通银行、平安银行6家银行披露了基金代销情况。而根据中国证券报统计的数据显示，上述的6家银行，2020年合计代销基金近2万亿元，其中，最突出的莫过于“宇宙行”工商银行和招商银行了。

根据年报数据显示，2020年“宇宙行”工商银行代销基金6856亿元，相比2019年的5892亿元增长近1000亿元；第二名的招商银行，2020年全年代销非货币基金6107.04亿元，较2019年的2197.7亿元同比增长177.88%。

在基金市场行情火热的影响下，大部分银行的基金代销收入都有了大幅度的提升。那么，这些银行能从代销基金中赚到多少钱呢？

从收入来源看，银行代理基金的收入主要由认（申）购费、客户维护费（尾佣）和托管费组成，一般认购费为1%，托管费为0.25%，尾佣为0.75%，正常情况下，托管并销售100亿元的基金份额，银行可以收取中间费用2亿元。

换而言之，就单从代销基金这一个行为，工商银行在2020年就赚到了137.12亿，招商银行则赚到了122.14亿。

虽然基民们买得欢喜，早进场也的确能赚到钱，但真正赚大钱的还是在银行。

藏在基金背后的“套路”

基金大卖，虽然有投资者自发的原因，但也少不了代销机构的“狂轰滥炸”。

为什么银行理财经理这么热衷于推荐投资者买基金？除了少部分真的热心为人民服务之外，大部分还是“看钱办事”。

目前，大部分理财经理的薪资都是由“底薪+提成”组成，他们都有销售基金的压力，当然一旦完成了指标之后，也会有不错的收出。

根据媒体报道，基金产品每卖出1万，理财经理可以赚到15～30元不等，虽然基金提成并不高，但是受众群体广，客户的接受程度更高，所以为了能达成业绩目标，许多理财经理都卖力地推基金。

为了能让更多的人去买基金，理财经理销售基金背后也是套路满满。

例如，在介绍基金的时候，重点突出盈利，而弱化了风险的介绍；例如，将基金“神化”：即便当前估值已经很高，但只要长期投资，最终大概率能够获利；例如，面对资金不多的“打工人”，建议使用定投的方式，以期能够赚到长期的佣金……

很多投资者本来只是想着去存钱或者买理财产品，但在理财经理的诱导下，不经意间就买了好几万的基金。

基金或许并没有那么好

长期持有，3年获得正收益的概率有80%、坚持定投，通过微笑曲线最终大概率能够获利、明星基金经理过往业绩非常不错.......在一众代销机构的吹捧下，基金仿佛变成了不会亏损的投资神器。

然而，真是如此吗？基金真有那么好吗？其实并不尽然。

许多的明星基金，不过是刚好乘上了风口才有如此表现。例如规模高达677亿、由所谓的明星基金经理张坤掌舵的易方达蓝筹精选，在2018—2020年一直都没有很亮眼的表现，直到2020年后，大消费的风口降临，易方达蓝筹精选才开始“起飞”。

但这真的是基金经理发挥了作用吗？其实他也不过是靠着市场的风口罢了。

而且，基金也并非“只涨不亏”，在最近市场的回调中，不少基金的跌幅都达到了20%以上，远大于市场的跌幅，根本起不了分散风险的作用。

确实，买入基金，并长期持有，在低位时加仓确实能够获利，但其实放在一只质地不错的蓝筹股身上，那也一样能够获利，而且你还无须支付那一笔申购费和基金的管理费。

基金虽然是一项不错的投资工具，但却远没有代销机构宣传得那么神奇。

在基金整个运作环节上，作为代销机构的银行先吃肉，无论涨跌都要收管理费的基金喝汤，而最后的基民却只能“听天由命”。

牛市时，代销机构、基金公司和基民们都皆大欢喜。但在行情结束后，却只留下基民们面对这一地的鸡毛。