前有长城汽车，后有隆基股份，氢能为何引巨头入局？

　　3月29日，长城汽车举办氢能源战略发布会，将在2021年推出全球首款C级氢燃料电池SUV。4天之后，光伏巨头隆基股份也宣布入局氢能，成立氢能科技公司，创始人李振国亲自带队。

　　碳中和场景下，氢能已经成为应对气候变化的重要能源。2020年，我国氢能产量和消费量均已突破2500万吨，成为世界第一大制氢大国。有机构预计，2050年，氢能在中国终端能源体系中占比至少达到10%。

　　巨大的市场前景下，不少巨头纷纷入局氢能源，越来越多的上市公司正加速驶入氢能源产业链。

　　光伏巨头入局氢能

　　作为21世纪最具发展潜力的清洁能源，氢能已然吸引了越来越多巨头的入局。最新消息显示，A股市场光伏板块龙头——隆基股份正式入局氢能。3月31日，氢能科技公司注册成功，隆基创始人李振国亲自出山，担任董事长和总经理。

　　受此消息影响，A股市场氢能源概念股纷纷涨停。4月6日，氢能源板块成为A股市场“最靓的仔”。作为“带头大哥”，隆基股份开盘后涨幅一度超过6%，市值突破3600亿元。氢能源板块内更是掀起涨停潮。厚普股份、首航高科、天沃科技、美锦能源、时代新材、雪人股份等十多只概念股录得涨停。

　　作为光伏巨头，隆基股份为何此时入局氢能？李振国对此表示，在碳中和及风光电价平价的趋势下，可再生能源电解制氢有望成为最主要的制氢方式，市场前景广阔。

　　其实，随着光伏装机量不断攀升，消纳问题日益凸显，这也成为制约光伏行业大规模发展的瓶颈之一。“光伏+制氢”模式不仅能有效解决可再生能源的这一发展瓶颈，还能有效缓解制氢成本高的问题。

　　简单科普一下，所谓光伏+制氢，就是利用光伏发电，通过电解水制造氢气。其根本目的在于利用氢能的储能效用，将光伏发电转换为氢能，以低于化学储能的成本，实现跨天、跨周甚至跨月的储能。

　　在这一过程中，光伏发电成本下降是关键。目前，一毛钱一度电已经成为现实。这意味着，光伏制氢的电力成本下降到了1.5毛钱，已经大幅低于目前主流的制氢电力成本。正因如此，有业内人士认为，光伏制氢为光伏发电创造了一个新的应用场景和更加广阔的市场需求。目前来看，全球氢气年需求量约6000万吨，如果全部由光伏发电来生产，需要超过1500GW的光伏。毫无疑问，光伏制氢将成为我国能源安全和能源结构调整的又一生力军。

　　氢能缘何引巨头折腰？

　　其实，隆基股份并非第一家布局氢能的上市公司。在此之前，已有数家上市公司入局。

　　3月29日，长城汽车举行氢能战略全球发布会，未来3年将投入30亿元到氢能领域研发中。2021年，长城汽车将推出全球首款C级氢燃料电池SUV，并在全球率先完成100辆49吨氢能重卡应用项目落地；2025年剑指全球氢能市场占有率前三。

　　同一天，石油巨头中国石化表示，将加快推能源转型，积极推进天然气全产业链跨越式发展，把氢能作为公司新能源业务的主要方向，未来5年规划建设1000座加氢站或油氢合建站，打造“中国第一大氢能公司”。

　　早在2020年9月，上汽集团就正式发布全球首款燃料电池MPV，宣布中国汽车行业首个“氢战略”：在2025年前，推出至少十款燃料电池整车产品，建立起千人以上燃料电池研发运营团队，形成万辆级燃料电池整车产销规模，市场占有率在10%以上。

　　截至目前，在氢能产业链上有投资的A股上市公司，还包括美锦能源、宝丰能源、亿华通、卫星石化、汉缆股份、富瑞特装、厚普股份、雄韬股份、腾龙股份等等。

　　氢能究竟有何魅力，引如此多的上市公司纷纷入坑？这跟其市场空间有莫大关联。有专家预测，未来氢能在中国终端能源体系中的占比将达到10%至15%，氢能将与电力协同互补，共同作为终端能源体系的消费主体，带动形成10万亿级的新兴产业。

　　作为未来5年最重要的战略，“十四五”规划将氢能与储能列为前瞻谋划的六大未来产业之一。随后，各地纷纷出台氢能产业的专项政策。截至目前，全国有超过40个市、县出台氢能产业相关政策。有业内人士认为，2021年将是氢能快速发展的“吹哨”之年。

　　不过，对二级市场的投资者来说，头条菌认为，氢能虽是一个看得见的宏大主题，但目前整个行业尚处在导入期，其典型特征就是市场尚未真正接受、技术迭代迅速，相关上市公司这一业务还处在无业绩状态。