公募一哥张坤最新调仓曝光：大幅减持白酒股，大举杀入另一消费股

3月以来，张坤对持仓进行了部分调整，在二线消费股中进行腾挪，大幅减仓此前“心头好”水井坊，大幅加仓今年调整幅度较大的中炬高新。

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作为公募顶流，易方达基金张坤的一举一动备受关注。

从近期上市公司披露的公告来看，3月以来，张坤对持仓进行了部分调整，在二线消费股中进行腾挪，大幅减仓此前“心头好”水井坊，大幅加仓今年调整幅度较大的中炬高新。

大幅减仓水井坊

张坤在白酒股上赚得可谓盆满钵满，但是种种迹象表明，张坤正逐渐调整白酒股持仓。

水井坊披露了最新前十大股东情况，截至3月29日，张坤管理的易方达中小盘持有300万股。值得注意的是，易方达中小盘基金2020年年报显示，截至12月31日，张坤仍持有1400万股水井坊。这意味着，今年以来，张坤大幅减仓1100万股水井坊。

记者梳理发现，2019年年中，易方达中小盘成为水井坊新进前十大股东，从2019年年中至今，水井坊股价一度翻倍，不过，春节后以来股价调整较大。

另一位明星基金经理秦毅在水井坊上的操作策略与张坤有所不同，今年以来略微加仓。

截至3月29日，秦毅管理的泓德睿泽持有554.27万股水井坊，而去年年底的持股数量为546.49万股；他管理的另一只基金泓德战略转型持有285.08万股，去年年底的持股数量216.61万股。

事实上，从去年开始，张坤已开始对白酒股持仓进行调整，选择适度获利了结。分析易方达中小盘基金2020年年报可以发现，洋河股份、泸州老窖均是该基金去年年底的前十大重仓股。就洋河股份而言，去年累计买入23.12亿元，累计卖出15.14亿元，泸州老窖累计买入7.21亿元，累计卖出13.56亿元。

全面加仓中炬高新

消费板块依然是张坤重点进攻的赛道。在大幅减仓水井坊的同时，张坤管理的多只基金齐齐杀入中炬高新的前十大股东名单。

从中炬高新最新发布的公告来看，截至4月1日，张坤管理的易方达中小盘持有3400万股，较去年年底增加1500万股；另一只基金易方达蓝筹精选持有3100万股，而在去年年底，易方达蓝筹精选持股数量只有150万股；张坤管理的另一只基金易方达优质企业三年持有持股数量为900万股，成为中炬高新新进前十大股东。

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不过，在中炬高新的操作上，机构再度出现了分歧。

和去年年底相比，截至4月1日，全国社保基金一零一组合减仓356.92万股，全国社保基金一零六组合减仓676.52万股，挪威中央银行-自有资金减仓117.14万股，季文华管理的兴全合丰减仓279.69万股。北向资金的选择则与张坤较为相似，加仓820万股。

从中炬高新的股价来看，今年以来股价跌幅一度超过30%，3月下旬以来，股价有所反弹，张坤大概率是在下跌过程中拣货。

中炬高新是家什么公司？公开资料显示，调味品是中炬高新的核心业务，从业绩情况来看，公司去年实现营业收入51.23亿元，同比增长9.6%，实现归母净利润8.90亿元，同比增长24%。

值得注意的是，近期，中炬高新发布了《关于公司控股股东提议公司回购股份的公告》，控股股东中山润田提议公司以自有资金回购公司股票，回购金额不低于3亿元，不高于6亿元，回购价格不超过60元/股（含），回购股份用于股权激励。

从张坤此前公开表述的投资逻辑来看，他较为看重供给端有很强限制的标的。“如果生意的需求能增长（不用很快），同时玩家数量相对固定，就是非常好的一件事情。”

来源：上海证券报