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先把实现财富自由这件事放一放吧。。。

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  先看一幅图。

  2004~2020年,沪深300全收益指数和中国GDP的关系如下:


  上次我做这个图还是截止到2019年,这次已经更新到2020年了。

  整体规律很明确:沪深300指数紧紧跟随中国名义GDP,两者呈现同步上涨的趋势。

  如果沪深300落后GDP太多了,比如2012~2013年。那么,在接下来的2014~2015年大牛市,A股会暴涨,直至追上GDP。

  同理,2018年大熊市期间,沪深300下跌超过30%,再次大幅落后GDP。但在随后的2019和2020年,又一次暴涨,追上了GDP。

  反之,如果沪深300涨得太多,超过了GDP增幅,比如2007年。那么在接下去的年份(2008年),A股出现暴跌,直至回归接近GDP。

  如果说中国GDP是主人,那么代表A股的沪深300指数就像主人牵着的宠物狗,忽前忽后,但始终相随

  这点很容易理解:GDP反映的是全社会所有公司和个人的产出,而A股反映的是上市公司的产出,两者就应该是同步的。

  所以,指数的长期上涨,本质上取决于国运。只要一个国家能持续发展,他的股市就能不断上涨。

  回想过去数百年,虽然经历了两次世界大战、冷战、十年一次的经济危机等,但世界主要国家的经济都是不断发展的,部分曾经被砸烂过,但之后都重新起来了。

  结果就是,所有主要国家的股市都是长期上涨的。

  这也是为什么我说,不要去看空这个星球上,任何一个主要国家的股市。

  部分朋友担心,随着咱们国家经济增速的下滑,股市的涨幅会不会放缓。

  恰恰相反,随着经济增速的下滑,国家不得不采取超发货币的方式保就业,保增长,结果是股市更快速度地上涨。

  不过,此时股市的上涨,和GDP的关系越来越小,和货币发行量(即M2)的关系越来越大。

  这就是美国和日本等国的现状。

  虽然日本的GDP增速仅有1%,但2008年开始货币宽松后,日本股市每年却能有将近8%的增长。

  美国的名义GDP增长率在4%左右,但美股每年的上涨远超过4%。

  今天我花了点时间,把图整理了出来,就更直观了。

  下图是1960~2020年,标普500(代表股市)、美国GDP(代表国家发展增速)和M2(代表货币发行量)的关系图。


  可以看出,1960~1996年间三者走势基本一致。

  但从1996年起,美国货币出现明显超发,间接催生了2000年互联网泡沫;

  2008年因为金融危机,直升机再次撒钱,美国货币发行速度进一步加快;

  2020年因为疫情暴发,美联储已经不是用直升机撒钱了,而是用全球空中霸王疯狂向外砸钱,货币发行量是直线式飙升。

  因此,近20年,美国GDP增速远远赶不上货币增速了。

  唯一能赶上货币增速的,就是标普500指数代表的美股。

  今年大家都说通胀来了,但很多朋友只注意到周期股的上涨,并没有意识到全球通胀的本质不仅仅是经济的复苏,更是货币的超发。

  投资股市或基金,财务自由只是一个副产品,有的人能产出来,有的人是产不出来的。

  而对抗超发的货币,才是我们投资基金的主产品。

  2020年我国货币发行量M2增速为10%。

  理论上,意味着年初把100万放在床底下,到年底的购买力就只剩90万了。

  而美国就更恐怖了,2020年货币发行量从15.4万亿飙升到了19.4万亿,增速高达25%。

  这就是美元今年大贬值的根本原因,你发得太多了,就没有原来值钱了嘛。

  为了对抗美元的贬值,资本不得不选择持有类似于美股的资产来对抗贬值,进而推动了美股的暴涨。

  总之,在货币超发的当下,

  钱放在床底下,就是大贬值;

  放在银行和债券里,就是贬值;

  放在楼市里,就是小贬值(只有极少部分城市才能做到不贬值乃至升值);

  只有放到股市里,才能不贬值或升值。

  有的时候,真的不是我去硬吹股市或基金,现实就是这么残酷。

  投资基金,财务自由是遥远的,对抗通胀才是现实的。

  不过,也别太丧气,很多人的财富一直在疯狂缩水,还毫不知情。而我们能做到不贬值,就已经战胜了这个社会的大部分人。

  更重要的是,投资磨砺出来的反人性思维,使我们真正战胜了自己

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