转股型永续债、配股、定增齐上阵 银行资本补充密集进行

记者 李娜 实习记者 闫佳佳 报道

近日央行正式给转股型永续债发行"开闸"，中小银行资本补充又多了一条全新出路。

1月25日，央行官网发布消息称，近日已批复浙江稠州银行、宁波通商银行在银行间债券市场发行转股型资本债券。据悉，1月20日，宁波通商银行已成功发行首单转股型无固定期限资本债券，共5亿元，票面利率4.8%，全场认购倍数2.1倍。

进入2021年，银行融资补血的步伐加快，多家银行紧锣密鼓地推进。今年1月份，除了上述银行之外，还有邮储银行、上海银行、宁波银行等银行在"补血"方面有所进展。

1月8日，邮储银行发布300亿元定增预案。1月21日，上海银行公告拟公开发行可转债募集资金200亿元。1月22日晚，宁波银行发布公告称，拟配股募资不超过120亿元。

首支转股型资本债发行

为贯彻落实国务院金融稳定发展委员会关于支持中小银行补充资本的要求，推动资本工具创新发展，近日，中国人民银行会同中国银保监会结合国内外实践，设计完善了转股型资本债券相关制度，并已批复浙江稠州银行、宁波通商银行在银行间债券市场发行转股型资本债券。

2018年以来，中国人民银行、银保监会等部委多次发文支持商业银行资本工具创新，鼓励发行具有创新损失吸收机制的新型资本补充债券，可实施减记，也可实施转股。近两年，国内商业银行发行的资本债券损失吸收机制均为减记型，一旦发生触发事件，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下全部或部分减记。

本次转股型无固定期限资本债券是对资本工具种类的又一次创新，相比减记型资本债券，转股型资本债券的损失机制为转为普通股，在转股后投资人仍存有股权，对投资者更有利。

转股型资本债券是一种含权的资本补充工具，与此前发行的减记型资本债券相比，当风险事件触发时，减记型资本债券将直接减记，转股型资本债券可转为股权并参与发行人剩余资产分配。从国际实践看，转股型资本债券具有转股的保护功能，有利于加强投资者保护，受到投资者的普遍认可，已得到广泛应用。

据悉，1月20日，宁波通商银行已成功发行首单转股型无固定期限资本债券，共5亿元，全场认购倍数2.1倍。宁波通商银行募集资金用于补充其他一级资本，优化资本结构，促进业务稳健发展。该债券存续期与发行人持续经营存续期一致，前5年票面利率为4.8%，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。

记者就宁波通商银行成功发行首单转股型无固定期限资本债券对该行的影响一事向该行发送采访函，但截至发稿前仍未收到其相关回复。

多家银行开始补血

除宁波通商银行通过发行转股型无固定期限资本债券补充资本外，邮储银行、上海银行等多家银行也都通过不同形式开始进行资本补充。

1月8日，邮储银行发布的公告显示，该行于近日收到中国银行保险监督管理委员会《中国银保监会关于邮储银行非公开发行A股的批复》（银保监复〔2021〕17 号），中国银保监会原则同意该行非公开发行A股方案，非公开发行A股募集资金总额不超过人民币300亿元，用于补充该行资本金。

1月21日，上海银行公告拟公开发行A股可转债募集资金200亿元。上海银行发布的公开发行A股可转换公司债券募集说明书显示，该行本次发行证券的种类为可转换为该行 A 股普通股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的该行 A 股普通股股票将在上海证券交易所上市。

该行本次发行可转债每张面值人民币 100 元，按面值发行。可转债的初始转股价格为11.03元/股。可转债期限为发行之日起六年，六年可转债票面利率分别为 0.30%、0.80%、1.50%、2.80%、3.50%、4.00%

1月22日晚，宁波银行发布了《配股公开发行证券预案》公告，公告称，该行本次公开发行证券拟采用向原股东配售股份的方式进行。本次发行募集资金总额不超过120亿元，最终募集资金规模提请股东大会授权公司董事会，并由董事会授权董事长，按照实际发行时的配股价格和配股数量确定。本次配股募集资金扣除相关发行费用后将全部用于补充该行核心一级资本。

2021年银行业从补充资本开始，由于受到疫情以及国内经济环境增速放缓大环境等多重因素的影响，银行在盈利增长和资本充足率方面面临一定压力，资本需要迫切补充。近年来，国家也不断出台相关政策加持银行补充资本。下一步，人民银行将会同银保监会进一步加强创新力度，鼓励支持符合条件的中小银行通过发行转股型资本债券补充资本，增强服务实体经济和抵御风险的能力。

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