美版花呗上市翻倍，创始人曾赶走世界首富马斯克

美版“花呗”上市后持续高涨，创始人马克斯·列夫钦曾与埃隆马斯克联合创立PayPal。Affirm与蚂蚁花呗在业务形态上十分相似，而列夫钦也与马云有相同的理念，就是改革银行。

撰文|格雷西 项西

编辑|项西

出品|支付百科

被誉为美版“花呗”之称的电商分期付款公司AffirmHoldings Inc上市后股价持续高涨。Affirm于1月13日登录纳斯达克，每股定价49.00美元，美股行情显示，Affirm首日涨幅98.45%，次日涨幅18.20%，截至次日收盘，总市值为267亿美元，每股114.94美元，相较发行价翻一倍。

按此市值，是中国支付市场表现最好的上市第三方支付公司拉卡拉的大约八倍。

Affirm由PayPal的联合创始人马克斯·列夫钦（Max Levin）创立于2012年，旨在以“先付后买”的差异化策略入局线上与线下的电子支付，主要对标银行信用卡业务，成立8年已完成多轮融资，累计金额达到15.2亿美金。

业务模式及优势

从公司角度来看，作为美版“花呗”，Affirm的主要营收方式与花呗十分相似，主要营收来源为合作商户支付的成交手续费和为消费者提供的分期付款和消费贷款利息。

其IPO公开内容显示，用户可以通过Affirm购买金额在50至17500美元之间的任何商品。用户在消费时拥有一定的免息期，且没有服务费。如果用户进行场景分期或账单分期，可依据不同周期利率的分期方式进行偿还。

根据对用户的信用评级，贷款利率从0%-30%不等。

在场景方面与花呗相似，如花呗背靠电商巨头淘宝，而Affirm则与头部零售或电商平台合作，包括shopify、沃尔玛、宜家等超过6500家合作商户。

除了分期灵活、场景丰富，其利率相较银行信用卡也具有优势，一般会低于传统信用卡附带的高利率，以及不会产生复利。

招股书显示，截至2020年6月30日的财年，Affirm营收为5.095亿美元，上年同期为2.64亿美元；Affirm在2020年第三季度营收为1.74亿美元，上年同期营收为8795万美元。

Affirm的利息收入占比很高，其中，Affirm在2020年第三季度的利息收入为5423万美元，占营收的比例为31%。

资本市场看好，也说明现在华尔街认同消费分期未来的趋势，根据WorldPay在2020年全球支付报告中显示，“先买后付”是增长最快的电子商务支付方式，在北美，“先买后付”的市场份额有望在2023年翻三倍。

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与马云理念相似

除了业务上与蚂蚁花呗相似，马克斯·列夫钦与马云在观念和理念上也出奇的一致，就是希望改变传统的银行业，列夫钦认为，北美的银行家们的保守思维已经把整个银行业变得守旧死板。

在本周的一次采访中，列夫钦谈到“市场正在远离银行，消费者更关注的是产品而不是市场上的玩家。”

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曾把埃隆马斯克踢出局

当年与埃隆马斯克同任PayPal高管，时任CTO的列夫钦曾与时任CEO的马斯克爆发“内战”，马斯克坚持PayPal应当进行一次大规模技术升级，淘汰Unix，而列夫钦则狂热支持Unix。这场公司内部控制权的争斗最终以列夫钦的胜利告终。

当如今的世界首富马斯克在收到PayPal的解聘通知时，他还在前往澳大利亚度假途中。