大连瀚泽2021年1月第一周大盘行情分析与预测

A股三大指数基本维持相对强势,早盘冲高后回落震荡,尾盘再度拉升,最终大盘小幅收涨,三大股指都收出来5连阳的走势,这是自去年7月中以来的首次,2021年有一个相当好的开局。两市成交额达到1.16万亿,继续保持充裕的量能。板块方面,依然还是涨少跌多,船舶制造板块强势领涨。个股涨跌比更是不堪入目,涨跌比接近1:3,赚钱效应并不好。

特朗普签令禁止与8款中国应用交易。据路透社报道,美国总统特朗普于当地时间5日签署了一项新的行政命令,禁止与8家中国应用软件进行交易,包括支付宝、CamScanner、QQ钱包、SHAREit、腾讯QQ、VMate、微信支付和WPS Office。特朗普怎么都马上要离任了还在搞事情!作为反应,近期表现不错的科技股今天又出现了比较大的调整,RCS、半导体下跌超过3%。我们认为,市场主要是担扰特朗普在离任前还会继续搞什么事情,但是特朗普再怎么折腾也是强弩之末,5G、半导体、和应用服务方面的发展不可阻挡,到2会期间还是会有不错的政策环境支撑。

银行板块价值突显。2021年的开门红走势,但是银行板块却是出现了大跌。我们认为银行的近期一段时间的下跌反而让银行板块的价值突显。对于银行板块的利空,主要是因为央行和银保监会同时发文对房地产进行进一步的调控,限制银行给房地产贷款的占比大银行不能超过40%,同时限制个人住房贷款占比不超过32.5%。这对于银行板块形成利空,但是如果我们从大周期来看,受到2020年大放水后传导效应下,2021年的市场利率走高是一个大概率的事情,银行板块也没有了过年的1.5万亿的让利政策,那么2021年银行的业绩是有支撑的,利差的扩大可能会让银行的财报数据有亮点。因此,我们认为银行包括保险板块有机会。

投资观点:把握1季度资本市场机会。2021年已经到来,有好的开门红给了投资者更多的做多信心,我们认为今年会有春季行情。三大股指刚刚打开了指数的上涨空间,我们不能预期空间到底有多大,但是我们可以通过这个新高的意义继续参与市场博弈。2021年是十四五的开局之年,十四五的利好板块会有好的政策环境支持,新能源、5G、半导体、军工我们认为仍然是大方向,如果白酒高位抱团出现瓦解,出来的资金还会带动医药板块的估值修复,通胀预期下农业、有色也会有机会。总之,把握好开年之战对2021年相当重要。

陈联胜

大连瀚泽资产管理有限公司 首席执行官