天相财富收警示函，投顾业务屡屡违规

记者 | 吴绍志

12月30日，河北证监局公布一张罚单，决定对北京天相财富管理顾问有限公司河北分公司（简称“天相财富河北分公司”）采取出具警示函的行政监管措施。

罚单中显示，天相财富河北分公司在开展证券投资顾问业务中存在的问题包括：一是部分业务推广环节未按规定进行留痕管理；二是在向个别客户提供投资建议时，未告知客户证券投资顾问的姓名及其登记编号等信息，未揭示投资风险。上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条、第十九条、第二十八条的规定。

天眼查APP显示，天相财富成立于2015年10月，注册资本2000万元，天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”）持有100%股权。天相财富主要从事股票投顾业务，公司成立后，承接了母公司天相投顾的证券投资咨询业务牌照，也就是投顾牌照，成为全国84家持牌公司之一。

一位天相财富前端业务人员介绍，公司的投顾产品包括三类，一是中线策略波段选股，每周推1-3只股票，28000元/半年；二是短线策略，每天推1-2只股票，不定时有策略报告会，58000元/半年；三是私人定制的机构策略，98000元/半年。提供的建议信息可以具体到股票代码、买入区间、买入理由、执行点位、仓位等。

天相财富的实际控制人林义相也是天相投顾董事长。公开资料显示，林义相在1993年曾任证监会高级专家、研究信息部副主任和证券交易监控系统负责人，1996年转而担任华夏证券副总裁，2001年3月创立天相投顾，任董事长兼总经理。2009年开始，他还兼任了中国证券业协会副会长，2017年转任监事至今。

在中国证券业协会的监事名单中，林义相的职位标注为“北京天相财富监事”。

事实上，因为经营过程中出现的违规行为，天相财富并非第一次收到证监会的罚单。

早在2017年7月，中国证监会北京监管局已经对其开出罚单，原因是天相投顾在开展证券投资咨询业务过程中，不仅对个别销售人员通过微信方式开展营销的行为缺乏管控，未完整留存相关营销记录，而且个别销售人员对客户做出收益承诺。鉴于天相财富已承接天相投顾的证券投资咨询业务牌照，中国证监会北京监管局决定对天相财富采取责令改正的行政监管措施。

2019年11月，中国证监会北京监管局又公布一张罚单，天相财富在开展证券投资顾问业务中，在业务推广和客户招揽环节存在营销人员进行虚假、夸大、误导性宣传和承诺收益的情形，公司被责令改正，暂停新增证券投资顾问业务客户3个月。

2020年1月，中国证监会上海监管局也公布罚单，天相财富上海分公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在违规行为。最终，中国证监会上海监管局责令天相财富上海分公司在收到本决定之日起暂停新增客户六个月。

此外，2020年7月，证监会官网公布了截至到2020年6月被采取暂停新增客户的行政监管措施且处于整改期的证券投资咨询机构名录，共涉及29家证券投资咨询机构，天相财富也在名单当中。

综合罚单来看，投资顾问信息公示不规范、业务留痕管理存在缺陷、承诺保证收益等行为在天相财富多有发生，屡开罚单却屡禁不止。其中，最为诟病的则是承诺保证收益的行为。

当界面新闻记者询问上述天相财富前端业务人员，如果买了投顾服务能跟着赚钱吗？他表示，投资没有保证收益的，不过专业的事情还是交给专业的人来做。

2019年11月，一位年过七旬的老人在知乎上发帖说明自己的经历，未能抵制住正规的证券业协会成员单位的诱惑，他在9月8日和9月10日分别缴了服务费用29800元，合作方式是所有操作听公司的指令进行买卖，在他提出终止合作时，一位李姓总监却告诉他“中秋节以后一定会上涨”，最终30多万的养老钱亏了10万多。

而在2019年6月，林义相曾在自己的微博中严厉斥责承诺赚钱、赚大钱的投资顾问，他表示：“声称做这些不可能事情的投顾，肯定是骗子。”并进一步表明，如果天相公司有这样的骗子，请向他举报。

对于旗下公司的多次违规行为，让人不禁发问，脚步真的跟上嘴巴了吗？

新古律师事务所主任律师王怀涛向界面新闻记者表示：“根据《证券投资顾问业务暂行规定（2020修改）》第十九条，‘证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。’根据民商事相关规定，证券投资顾问承诺或保证收益的，还可能面临合同责任，普通投资者产生亏损的，可以要求退回服务费，并要求服务提供方进行赔偿。但结合实践中的案例，多数法院一般仅会支持投资者退回服务费的诉请，而出现的亏损属于投资风险，由投资者自行承担。”