网贷清退分化：小赢拍拍贷你我贷清零，人人贷、玖富仍痛苦挣扎

2020，对网贷参与者来说，格外寒冷。网贷平台和出借人的逐利幻想终被击破。止损下车成为他们唯一的选择，在这轮风波背后，无数家庭的财富蒸发。

撰文 | 冬弥

出品 | 消费金融频道

继拍拍贷、你我贷之后，小赢科技旗下网贷平台小赢网金近日也发布公告称，截至12月17日，小赢网金P2P存量业务已清零，所有出借用户的本金和收益已全部履约结清完毕。这意味着小赢科技顺利撕掉网贷标签，完成科技助贷转型。

与成功清零的机构相比，一些头部网贷机构仍陷于清退漩涡，边与出借人周旋边吃力清除存量业务。本月，玖富普惠发布“多元退出通道”，宣告根据网贷行业最新出清政策和现实环境，正式退出网络借贷信息中介撮合业务。

玖富的“多元退出通道”分为本息全额兑换极速退出通道、一次性转让快速退出通道、先本后息分批回款退出通道，并要求出借人在12月20日之前选择相应通道退出。退出通道刚发出来，玖富便遭遇出借人大规模维权，被指暗中打折出借人财产。

根据玖富普惠发布的最新公告，初步预估首批将有4万-5万左右的出借人用户在圣诞节前后顺利完成退出。如果按照市场流传的消息，玖富有34万出借人，那么本次选择退出的人数仅占10%左右。

可能是清零心切，玖富还特别指出：期限后再选择的出借人用户将不再享受优先优惠权益，“通道一”的兑换基准，“通道二”的转让顺序，“通道三”的分批回款，均不如期限内选择的出借人用户。

人人贷宣布清退之后，债转通道收紧，部分出借人发现标的到期后并没有资金到账，钱通过正常渠道已经很难取出来。目前，在平台开设的“应急转让通道中”，7折的申请难以通过，只有6.5折的通道可以紧急下车，最后成交的本金折扣可能更低。

11月份，人人贷已开始进入实质性清退阶段，针对有紧急资金需求的出借用户，上线了应急转让通道。出借人可以自愿申请打折出售资产，申请转让的资产会由第三方资产管理公司承接，转让成功后不可撤销。

在沟通会上，人人贷方面表示，当前人人贷将收敛新业务，把所有精力放在催收上。人人贷已经在很多地方跑通了诉前调解、批量立案、批量诉讼、批量执行的全链条，明年就能看到成效。人人贷近日发布公告称，为保障出借人权益，打击借款人恶意逃废债行为，平台将分批公示逃废债人员名单。

P2P本质是信息中介，但业务实质与信用中介的传统金融机构有根本区别。P2P商业模式存在天然缺陷，风险非常集中，有涉众性、传染性等特征，一旦资产质量恶化至临界点，出现流动性危机，兑付也就无从谈起，容易引发社会恐慌的暴雷潮接踵而至。

由于部分平台非法吸收公众存款，大量借款人逃废债，导致P2P平台资金链开始断裂。2015年之后，大小P2P平台频繁暴雷，银保监会主席郭树清曾公开表示，截至今年6月，网贷平台还有出借人的8000多亿元没有回收。

网贷存量资产催收较为困难，虽然人人贷、达飞等平台都提及法律诉讼，但其效果实际上一般。法院在审理网贷纠纷时，会认为网贷机构无放贷资质，属于违规经营，部分法院甚至不受理网贷案件。即使诉讼成功，借款人也无可供执行的财产，这让网贷回款遥遥无期。

近期，河南省高级人民法院公布了一则关于玖富网贷债务纠纷的裁定书，法院经过审理认为北京玖富普惠信息技术有限公司未取得金融监管部门的批准，利用互联网信息技术，搭建融资业务平台，从事资金融通业务牟利，违反了《商业银行法》《证券法》《银行业监督管理法》及上述《通知》的规定，扰乱了金融市场秩序，破坏了金融市场的稳定性，损害了社会公共利益，此行为不具有合法性，恒元公司全程参与上述资金融通过程，其受让的债权亦不具有合法性，人民法院无法予以执行。

不过，随着打击逃废债力度增加，监管、法院、警方等多部门参与，逾期借款人的处境也越来越窘迫。「消费金融频道」获悉当前一些钱站的借款人陆续被冻结了支付宝、微信、银行卡等个人账号。

从催收回款效果上看，警方介入回款明显更快一些。近期，杭州市公安局上城区分局发布了最新的“微贷网处置情况通报”，微贷网案累计归集资金已近30亿元，占总回款比例超过60%。

纵观今年的网贷行业，多个省份宣告全面取缔网贷机构，头部平台宣布存量清零提前完成兑付，实现离场转型，其中包括51信用卡、挖财等。一些问题较大的网贷平台如爱钱进、钱站、凡普信贷等因涉嫌“非法吸收公众存款”、“非法集资诈骗”等罪名，已被立案调查。

在监管对网贷近乎“零容忍”的紧急时刻，头部网贷平台开始加快清退速度，主动撕掉网贷标签，对未到期的原服务进行提前结清，全身退出网贷业务。

网贷标签撕掉后，在你我贷、拍拍贷、小赢卡贷等机构的转型路径中，主要转型为助贷平台，为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金。大多数网贷机构以往都习惯于踩在监管红线边缘展业，相比持牌机构缺乏合规意识，转型之后能不能适应更严苛的合规标准不得而知。